巴西风能市场规模和份额
巴西风能市场分析
巴西风能市场装机规模预计将从 2025 年的 35.40 吉瓦增长到 2030 年的 50 吉瓦，预测期内（2025-2030 年）复合年增长率为 7.15%。
工业走廊对清洁电力的激增需求、到 2028 年完全自由化的自由合同环境 (ACL) 以及东北部特殊的贸易风资源支撑了这一扩张。开发商现在直接与重工业承购商谈判长期购电协议，锁定收入来源，减少对受监管拍卖的依赖。与此同时，Chesf 和国家系统运营商 (ONS) 牵头的电网加固计划正在增加 1,700 公里的新输电线路，逐步缓解曾经困扰数十个风电场的历史性拥堵。随着 4-6 MW 涡轮机将容量系数提升至 50% 以上，发电成本持续下降，而特许权来自 BNDES 和 Banco do Nordeste 的信贷使资本成本保持竞争力。海上基础设施的货币波动和许可延迟仍然是观察点，但尚未破坏该行业的增长轨迹。
主要报告要点
- 按部署地点划分，到 2024 年，陆上装置将占据巴西风能市场 100% 的份额，而海上风电领域预计到 2030 年将以 85% 的复合年增长率飙升。
- 按涡轮机容量计算，2 至2024年4兆瓦机组领先，市场份额为75%；在加速的重新供电浪潮的推动下，4兆瓦以上的涡轮机正以 13% 的复合年增长率增长。
- 按组件划分，到 2024 年，涡轮机将占巴西风能市场规模的 65%，而到 2030 年，电力基础设施的复合年增长率将达到 15%。
- 按安装类型划分，2024 年新建项目将占巴西风能市场规模的 92%，但重新供电是增长最快的领域，复合年增长率为 21%。
- 按最终用户、公用事业规模发电到 2024 年，这些项目控制着 87% 的市场收入，而随着 ACL 自由化的加速，商业和工业需求将以 18% 的复合年增长率增长。
巴西风能市场趋势和见解
驱动因素影响分析
| Rapid巴西自由市场 (ACL) 电力合同的扩大推动风电购电协议的发展 | +3.20% | 全国，集中在东北部和东南部工业走廊 | 中期（2-4 年） |
| Nort东部电网扩建（Chesf 和 ONS）解锁新的互连 | +2.80% | 巴西东北部，向东南部输电能力溢出 | 长期（≥ 4 年） |
| 4-6 MW 涡轮机加速重新供电，降低 LCOE | +2.10% | 全国北里奥格兰德州、塞阿拉州、巴伊亚州的早期收益 | 短期 (≤ 2年） |
| 巴西工商业承购商的企业脱碳目标推动自营采购 | +1.90% | 东南部和南部工业中心，向东北部扩展 | 中期（2-4 年） |
| 针对符合本地内容的设备提供优惠的 BNDES 和 BNB 融资额度 | +1.70% | 全国性，重点关注东北地区发展 | 长期（≥ 4 年） |
| 东北沿海强大的信风资源减少变异 | +1.50% | 东北沿海和内陆高原地区 | 长期（≥ 4 年） |
| 资料来源： | |||
ACL电力合同的迅速扩大推动了风电购电协议的发展
ACL的资格门槛在2023年降至500千瓦，为全球范围内的直接能源采购提供了可能商业买家群体要大得多。企业购电协议现已超过美元合同价值达 8.4 亿美元，其中以安赛乐米塔尔协议等协议为首，该协议将于 2030 年通过风能满足其巴西 38% 的负荷。B3 能源平台上交易的复杂对冲产品为发电商和买家提供了价格确定性。随着受监管补贴逐渐减少，ACL 合同提供 23-34 美元/兆瓦时的有竞争力的电价，维持新风电项目的融资能力。分析师预计，到 2028 年，ACL 的全面开放将加速巴西风能市场的发展，使开发商能够将建设时间表与工业需求曲线精确匹配。
东北电网扩建解锁新的互连
全长 1,700 公里的阿萨布兰卡线路和相关 ONS 项目旨在将剩余的可再生能源从风电资源丰富的州疏散到东南部的负荷中心。 Iberdrola 在该走廊的 10 亿美元股份凸显了外国对巴西电网路线图的信心。曾经导致36个风电场停运的历史性限电已经开始随着新电路通电而缓解。每公里的特高压容量都会释放搁浅的项目，无需开发新站点即可转化为千兆瓦的额外风力发电量。此次扩建还实现了混合动力，因为 Sertão 的太阳能发电场可以利用加固工程，平滑每日负载曲线并提高整体电网稳定性。
降低 4-6 MW 涡轮机的 LCOE，加速重新供电
配备 160 米转子的现代平台可以使传统基础上的铭牌容量增加三倍，将平均成本削减至 30 美元/MWh 以下，并将平均项目容量系数推高至过去50%。(1)世界风能协会，“巴西的重新发电潜力”巴西的早期 PROINFA 机队即将到期，从经济上来说，重新发电是不可抗拒的，特别是在全年风速超过 8 m/s 的北里奥格兰德州。开发商等因此，可以保留环境许可证、土建工程和电网互连点，从而缩短施工时间。 OEM 报告称，订单越来越多地以 5-6 MW 机组为主，而 BNDES 的激励措施则青睐满足塔架和机舱组装本地含量阈值的项目。
巴西工商业承购商的企业脱碳目标
以科学为基础的目标的范围 2 排放目标迫使工业巨头锁定可再生能源供应。英美资源集团在 Casa dos Ventos 的 Rio do Vento 综合设施签订的 195 兆瓦合同每年将减少 430,000 吨二氧化碳排放，这说明了矿工、钢铁制造商和石化运营商可获得的排放红利。(2)英美资源集团，“Casa dos Ventos PPA 减少了 430 吨二氧化碳”，angloamerican.com国际可再生能源证书 (I-REC) 平台为出口导向型公司提供了可靠的文件等根据全球 ESG 报告规范进行巴西清洁能源采购。巴西信风制度可预测的每小时发电量也推动了工商业的需求，它比单独的太阳能更好地补充了连续的工业负荷。
限制影响分析
| 北里奥格兰德州和巴伊亚州的输电拥堵风险 | -2.40% | 北里奥格兰德州、巴伊亚、东南输电走廊 | 短期（≤ 2 年） |
| 离岸基金会环境许可缓慢离子和电缆 | -1.80% | IBAMA 管辖范围内的沿海地区、联邦水域 | 中期（2-4 年） |
| 来自快速的竞争Sertão 公用事业规模太阳能资本支出下降 | -1.30% | 东北内陆、Sertão 地区、太阳辐射较高的地区 | 中期（2-4 年） |
| 进口机舱部件的实际折旧成本上升 | -1.10% | 全国范围，影响所有使用进口设备的项目 | 短期（≤ 2 年） |
| 来源： | |||
北里奥格兰德州和巴伊亚州的输电拥堵风险
2023 年的一次系统扰动将巴西东北部地区与巴西其他地区隔离，导致负荷减少 18,900 兆瓦，并暴露了电网脆弱性。(3)Agência Nacional de Energia Elétrica，“Relatório de Ocorrências do SIN 2023”，aneel.gov.br 大风月份的峰值弃电量已达到 2.5 吉瓦，侵蚀了商业收入并削弱了投资者的投资信心。虽然新线路正在建设中，但临时限制迫使一些开发商接受次优电价或将项目选址更靠近风力较弱、电网接入能力更好的地区。拥堵溢价还推高了连接费，挤压了没有长期对冲的独立电力生产商的利润。
海上基础设施和电缆的环境许可进展缓慢
IBAMA 正在审查史无前例的 189 GW 海洋风能提案，但许可协议仍在迭代，需要进行多年审查。(4)Instituto Brasileiro do Meio Ambiente， “Processos de licenciamento eólico Offshore”，ibama.gov.br 对洄游路径、海底栖息地和捕鱼区的详细评估延长了时间，并有利于有财力管理复杂研究的公司。巴西预计将在最终法规发布后进行首次拍卖，但在此之前，尽管东北大陆架发现了 96 吉瓦的技术潜力，但离岸前景仍处于计划中，推迟了陆上资产的多元化。
细分分析
按部署地点：尽管陆上占主导地位，但离岸仍出现
陆上电厂交付到 2025 年，整个运营基地将达到 35.4 吉瓦，这反映出陆上开发走廊的成熟度。巴西陆上风能市场规模达到美元（由于未提供美元数据而省略了价值），同时保持了 45-50% 的优越容量系数。离岸前景虽然刚刚起步，但随着联邦立法和全球运营商利益的融合，到 2030 年复合年增长率将达到 85%。 720 MW Asa Branca 海上阵列等示范项目的目标是在 2025 年首次发电，利用 8 m/s 的平均风速和一致的信风状况。鉴于有直通东南需求中心的电缆线路，公用事业巨头将海洋站点视为应对土地稀缺和传输瓶颈的对冲手段。供应链本地化正在进行中，塞阿拉港的叶片车间已准备好为浮动平台飞行员提供服务。尽管成本曲线仍高于陆上基准，但获得更深的运力池和卓越的负载率支撑了该领域先行者的商业逻辑。近海空间。
开发商继续青睐东北沿海地区，那里的测深支持距离海岸 20 公里以内的固定底部基础。 IBAMA 的分阶段许可允许连续的数据收集活动，从而缩短关键路径时间表。尽管如此，投资者仍寻求明确收入来源，预计 ACL 将通过定制购电协议而非产能拍卖吸收大部分早期离岸供应。融资结构可以将 BNDES 绿色信贷与热衷于获得锚定订单的涡轮机原始设备制造商的出口信贷担保结合起来。如果陆上电网瓶颈超过了输电升级，直接海上连接到城市中心的比较优势可以加速资本部署，重塑巴西风能市场的未来格局。
按涡轮机容量：更大的平台推动重新供电浪潮
到 2024 年，额定 2-4 MW 的涡轮机将占装机容量的 75%，反映了巴西风能扩张第一个十年的采购规范名词随着平准化度电成本下降和轮毂高度攀升至 140 m 以上，进入更稳定的大气边界层，4 兆瓦以上的机器正以 13% 的复合年增长率扩展。经济的重振依赖于道路和地基的再利用、土建工程削减高达 40% 以及资本的快速重新部署。巴西低于 2 兆瓦的旧机组风能市场份额在每个拍卖周期都在萎缩，从而腾出了多兆瓦替代机组的场地，从而从主要风走廊中挤出更多兆瓦时的电力。
本地内容规则规定巴西制造的塔架和机舱组装，促使金风科技等原始设备制造商在巴伊亚制造中心投资 2860 万美元。 Vestas 2024 年的 347 MW 订单证实了对高功率涡轮机的持续需求，而 Nordex 的 112 MW Auren Energia 交易则显示了 OEM 的多元化参与。电网运营商欢迎现代转换器的爬坡率灵活性，这可以改善可再生能源流量日益饱和的网络中的电压控制。欧维根据预测，向 4-6 MW 机器的转变预计将使整个机组的平均额定功率提高到 3.9 MW，从而将下一代技术牢固地嵌入巴西风能市场的新规范。
按组成部分：随着电网复杂性的增加，电力基础设施将受益
涡轮机占 2024 年总资本支出的 65%，但随着电厂电力平衡需求的加速，这一比例正在逐渐下降。先进的 STATCOM、同步调相机和电池系统是大型集群的标准配置，将电力基础设施领域的复合年增长率提升至 15%。巴西电力电子设备风能市场规模受益于 ANEEL 的 3 亿雷亚尔试点基金，该基金支持到 2024 年的 20 个电网支持项目。西门子能源公司与 Eletrobras 签订的 3 亿雷亚尔输电升级合同凸显了专门从事电网集成的 OEM 的商业优势。
塔架供应商继续扩大 Pecém 和 Suape 港口的钢板堆场规模，以满足120米以上s 轮毂高度需求。随着海上项目从单桩转向适合巴西大陆架的导管架和半潜式平台，基础工程也在不断发展。与此同时，对机舱进口的依赖使项目面临雷亚尔贬值的风险，迫使开发商获得互换额度并在EPC合同中纳入价格调整条款。随着政策制定者推动风电+储能混合试点，电力基础设施价值池有望扩大，从而重塑巴西风能行业的成本结构。
按安装类型划分：随着船队年龄的增长，重新供电加速
2024 年新建项目仍占活动的 92%，但重新供电是突破性的表现，随着第一代风电场接近 15 年寿命，重新供电将以每年 21% 的速度攀升标记。最近的 ACL 合同中的能源关税与 23-34 美元/兆瓦时的最佳点一致，使得用 5-6 兆瓦机组替换 1.5 兆瓦涡轮机在经济上具有吸引力。巴西风电回购市场规模因此，在利用现有环境审批的简化许可的帮助下，到 2030 年，发电规模将迅速扩大。
从 ESG 角度来看，重新供电可以最大限度地减少对土地的干扰并支持社区的支持，这是风密度主导当地天际线的地区的一个关键因素。金融家欣赏较低的执行风险，因为风况、土壤条件和网格点都有很好的特征。与此同时，原始设备制造商通过退役服务、将叶片回收到水泥窑中以及重复利用金属来确保售后收入。随着越来越多的电力生产商采用资产轮换策略，重新发电收益可能会与新建发电项目相媲美，这标志着巴西风能市场增长逻辑的结构性演变。
按最终用户划分：随着 ACL 的扩张，工商业部门出现
公用事业规模的承购计划在 2024 年占据了 87% 的收入，这得益于政府拍卖和现有企业运营的多吉瓦投资组合。虽然规模不大，但商业和我随着市场自由化允许工厂和数据中心直接从风电场获取电力，工业切片正以 21% 的复合年增长率增长。安赛乐米塔尔 (ArcelorMittal) 的 553.5 兆瓦巴伊亚 (Bahia) 合资企业就是这一转变的典型，它向自备发电系统注入了 8.4 亿美元资金，以保护该钢铁制造商免受现货价格波动的影响。 Casa dos Ventos 收购 América Varejista 扩展了这一模式，创建了一家综合开发商-零售商，能够提供具有 I-REC 认证的定制能源块。
企业买家更喜欢信风走廊从黄昏到黎明的稳定发电模式，它补充了白天的太阳能进口并限制了高峰时段的电网费用。随着到 2028 年资格门槛降至 0 kW，中型企业将与大型企业一起执行长期购电协议，进一步使巴西风能市场的需求结构多样化。开发商已经在对管道进行细分，以平衡受监管和自由市场的敞口，打包混合了商家 upsi 的投资组合合同安全，这一战略可能会在未来十年主导董事会议程。
地理分析
巴西东北部拥有全国大约 80% 的风力发电能力，仅北里奥格兰德州的年风力发电量就超过了几个国家。其 8 m/s 的中值风速和 45-50% 的容量系数降低了限电风险并提供接近基荷的配置，使该州能够通过高压直流输电线路成为东南部的净电力出口国。塞阿拉将自己定位为海上先锋，利用佩森的港口基础设施建造单桩和叶片，同时大学对浮动平台流体动力学进行建模。巴伊亚是第二大陆上市场，将沿海微风与内陆高原风结合在一起，Iberdrola 的 566.5 兆瓦 Oitis 综合设施就是一个例子，该综合设施横跨半干旱地形，绵延 12 公里。尽管拥堵限制了巴伊亚的调度潜力，但计划ONS 2026 计划下的强化措施将释放额外 4 GW 的疏散能力。
皮奥伊和马拉尼昂增加了地理多样性，通过适合更高涡轮机的内陆急流区域补充了信风走廊。 Invenergy 横跨皮奥伊和北里奥格兰德的 600 兆瓦项目组合表明开发商有兴趣通过跨州分散项目来对冲地点风险。水文互补性也很重要：旱季出现风峰，缓解了更广泛的国家系统中水库的压力。这种协同作用提高了政策接受度，因为规划者将风能视为针对厄尔尼诺年明显的气候驱动的水力变化的保险对冲手段。向南看，圣卡塔琳娜州和南里奥格兰德州潜力不大，但潜力不断上升，特别是在混合农用风电并置方面，可以抵消农业电费并支持农村收入。
东南部工业州，特别是圣保罗和米纳斯吉拉斯州，风能资源有限。指挥大部分负载。因此，长距离输电仍然是巴西能源转型的支柱。 ONS 预测表明，到 2030 年，该地区将进口高达 28 吉瓦的可再生能源，因此需要不断扩建 500 kV 走廊和灵活的互连器。随着电池价格下跌，开发商可能将风能与储能结合起来，在东南自由市场套利高峰时段价格，从而加强收入结构并扩大巴西风能市场的地域需求。
竞争格局
巴西风能市场集中度适中，前五名 OEM 包括维斯塔斯 (Vestas)、西门子歌美飒 (Siemens Gamesa)、 GE Vernova、Nordex 和金风科技——提供了大约 60% 的累计安装量。这使得开发商和设备供应商之间的议价能力保持平衡。竞争动态越来越关注电网接入权和融资结构es 而不是纯粹的涡轮机成本。 Casa dos Ventos 进军零售业揭示了项目开发商如何寻求获得 ACL 的下游利润。尽管监管存在模糊性，挪威国家石油公司支持的 Equinor 和壳牌正在寻找海上区块，利用全球经验来获得早期许可。
本地内容仍然是一个战略杠杆。金风科技的巴伊亚工厂凸显了中国的成本领先优势，而欧洲原始设备制造商则投资叶片和塔式合资企业，以满足 BNDES 的财务标准。输电所有权是第二个战场：ENGIE 和 Iberdrola 在将风电集群与国家骨干网联系起来的线路上部署资本，嵌入垂直整合优势。金融创新也在激增； Banco do Nordeste 的绿色信贷额度捆绑了货币对冲，Patria 等私募股权参与者在完成后将资产转向机构投资者，将收益回收到新的绿地管道中。
围绕离岸特许权使用费的政策不确定性海底拍卖减缓了投资步伐，但并没有阻止石油巨头启动试点项目。巴西国家石油公司 2025 年演示阵列招标标志着国家支持的势头，一旦 IBAMA 明确基线监测要求，这一势头可能会加速。在这种环境下，市场参与者通过执行确定性、供应链弹性和购电协议发起技能来脱颖而出，这些能力将在未来十年影响巴西风能市场的份额变化。
近期行业发展
- 2025年6月：巴西国家石油公司启动了海上风电试点项目的调查招标，标志着该国有石油公司进入海洋领域可再生能源。
- 2025 年 2 月：Invenergy 和 Patria Investments 从 ContourGlobal 和 Eletrobras 收购了 600 兆瓦风电投资组合，使 Invenergy 的巴西劳动力增加了一倍。
- 2024 年 8 月：Casa dos Ventos 收购了 América Varejista 以扩大 ACL 贸易业务配给，并制定了 35 亿雷亚尔的太阳能风能建设计划。
- 2024 年 4 月：安赛乐米塔尔和 Casa dos Ventos 在巴伊亚成立了一家 553.5 兆瓦的合资企业，这是巴西最大的企业购电协议。
FAQs
巴西风能市场目前规模有多大？
运营机队在 2025 年达到 35.4 吉瓦，预计到 2030 年将攀升至 50 吉瓦复合年增长率为 7.15%。
为什么巴西东北部在风力发电方面如此占主导地位？
一致的信风系统可提供 8 m/s 的平均速度容量系数为 45-50%，使该地区成为世界上生产力最高的风力走廊之一。
巴西多久才能看到商业海上风电项目？
飞行员阿拉诸如 720 兆瓦 Asa Branca 项目的目标是在 2025 年首次发电，等待 IBAMA 许可和首次海底拍卖。
是什么推动了企业对风电购电协议的投资？
ACL 自由化和基于科学的脱碳目标使工业买家能够以稳定的电价锁定长期清洁电力，从而减少现货价格波动的风险。
重新供电的规模有多大机会？
配备 2 兆瓦以下涡轮机的早期 PROINFA 发电场正在进入更换窗口；预计到 2030 年，重新供电将以 21% 的复合年增长率增长，有可能与新建发电量相媲美。
