中国数据中心电源市场规模及份额

中国数据中心电力市场分析

2025年中国数据中心电力市场规模为23.4亿美元，预计到2030年将达到34.5亿美元，复合年增长率为8.09%。数字基础设施的大规模投资、人工智能工作负载的快速采用以及有利于高效电源架构的政府激励措施支撑了增长。全国范围内的政策正在将设施从传统的交流配电转向直流配置，这样可以将能源损失减少 10%，并将基础设施支出降低 15%。可再生能源采购规则进一步推动了需求，该规则奖励能够将风能和太阳能整合到稳定的现场系统中的运营商。国内供应商正在利用成本优势和对当地法规的熟悉来挑战跨国公司，而城市级电网的限制正在加速新产能的转移向绿色能源富余的西部省份倾斜。因此，竞争压力倾向于集成电源设计，将 UPS、电池存储和智能配电结合在针对 GPU 密集机架优化的模块化框架内。

中国数据中心电力市场趋势与洞察

超大规模和人工智能大型数据中心的采用不断增加

人工智能培训工作负载将机架密度推至传统大厅的 10 倍，迫使运营商重新设计动力系统，以实现更高的电流强度和更严格的耐压能力。据工信部称工业和信息技术领域的超大规模企业计划到 2025 年部署超过 300 EFLOPS 的人工智能计算，从而加速对模块化母线槽、电池就绪 UPS 块和液冷兼容 PDU 的需求。国际能源署预计，到 2027 年，经过人工智能优化的中国数据中心的电力消耗将翻两番。^{[1]国际能源署，“人工智能将推动数据中心激增的电力需求，同时提供改变能源部门运作方式的潜力iea.org} 设备供应商已推出可降低转换损耗的机架级直流架构，以及能够在更高环境温度下放电的锂电池 UPS 模块。 

政府“新基建”刺激推动云建设

中央政府已拨出 1.2 万亿元人民币（0.17 万亿美元）到 2025 年用于云和智能计算能力。^{[2]国家发展和改革委员会，“中国计划建设 8 个国家计算中心和 10 个数据中心集群”">[2]国家发展和改革委员会，“中国计划建设 8 个国家计算中心和 10 个数据中心集群”十个数据中心集群” ndrc.gov.cn} 八个国家计算中心和十个数据中心集群已经在建设中，将工作负载从沿海城市转移到土地和绿色能源丰富的内陆地区。国有公用事业公司、省政府和私营运营商正在协调电网连接，以便集群能够以优惠的电价获取大宗电力，同时遵守到 2025 年 1.3 的强制性 PUE 上限。这些政策缩短了高效电力设备的投资回收期，并为国内生产线创造了明确的容量。

5G物联网驱动的边缘和托管需求繁荣

全国 5G 的全面覆盖正在刺激工业、医疗保健和联网车辆的实时分析。这些低延迟应用需要嵌入商场、工厂和路边庇护所的微型数据中心，从而增加了必须在紧凑型电源模块上自主运行的站点数量。托管公司正在利用分布式园区来聚合需要低于 5 毫秒往返延迟的边缘工作负载。我国5G基站数量已达425万个，千兆宽带用户数突破2亿。^{[3]国务院新闻办公室，《我国5G基站数量已达425万个》 425 万，”scio.gov.cn} 具有车载计量功能的智能 PDU 有助于跟踪每个客户的使用情况，从而实现精细计费和早期故障检测节。在单个机架机柜中集成 UPS、顺序转换开关和冷却功能的供应商正在这个快速发展的利基市场中获得份额。

可再生能源配额支持绿色电力采购

河北和内蒙古等省份的电网运营商被要求每年提高绿色电力调度，为致力于长期可再生能源采购的数据中心集群开放优先准入。中国科技公司腾讯在其位于河北省怀来县的数据中心推出了可再生能源混合微电网。该项目总装机容量10.99MW，年发电量1400万千瓦时。部署混合 AC-DC 主干网的运营商报告称，电压曲线更加平滑，可限制发电机运行时间并降低碳强度，足以满足投资者披露框架的要求。

高级电力系统的高额前期资本支出

锂离子 UPS 阵列、智能 PDU 和集成存储解决方案的溢价比传统设备高出 30-40%，尽管生命周期成本较低，但融资挑战在边缘和二线主机托管项目中最为严峻，业主很难使客户合同与设备保持一致。摊销时间表。国内供应商现在提供与逐步升级路径相匹配的分层产品线，但规模较小的运营商仍然推迟更换，可能会在数年内锁定更高的能源损耗和维护费用。

一级城市的电网功率限制

城市负荷区已经接近传输容量，迫使北京和上海当局限制每个站点的数据中心兆瓦。因此，运营商追求高密度机架设计，将更多计算压缩到有限的占地面积中，但同时也加剧了冷却和电力传输的复杂性。正在采用额定快速放电的电池储能系统来削减峰值并平稳输入电源。在电网申请被拒绝的情况下，一些提供商将扩张阶段迁移到邻近省份，以加强国家东西部再平衡计划。

细分分析

按组件：UPS 系统主力关键基础设施

UPS 平台在 2024 年占据了 37.25% 的收入，仍然是整个中国数据中心电力市场电力弹性的基石。供应商正在淘汰铅酸电池组，转而采用锂电池组，锂电池组可提供双倍的循环寿命并占用一半的占地面积。模块化拓扑允许热插拔维护，无需负载转移，提高可用性并满足 Tier III 冗余规范。随着运营商追求插座级监控来管理可在几秒钟内从每个机架 6 kW 飙升至 20 kW 的 AI 集群，智能 PDU 的销量正以 12.8% 的复合年增长率攀升。发电机正在向燃料电池混合动力发展，有望实现近乎零的局部排放；腾讯的 400 kW 氢电池部署表明了其摆脱柴油的趋势。电池储能系统补充调峰策略，使设施能够履行电网需求响应合同。

按数据中心类型：托管提供商占据领先地位

托管设施到2024年，es将占据中国数据中心电力市场45%的份额，受到那些更喜欢运营支出驱动模式而不是自建模式的企业的青睐。供应商利用规模经济来协商大宗清洁电力并投资高效 UPS 模块，以降低租户的电力成本。超大规模云领域的复合年增长率为 15.2%，正在建设 100 兆瓦的园区，其中嵌入了现场变电站和直连可再生能源。这些运营商采用直流母线槽和浸入式冷却来支持人工智能训练场，设定了小型站点努力效仿的新基准。企氧运营商通过集中式冷冻水厂和为数十个大厅提供服务的高压馈电线路来实现规模经济。由于人工智能工作负载需要连续的计算场，中国大型设施的数据中心电力市场规模（定义为超过 100 兆瓦 IT 负载的园区）预计将以 11.2% 的复合年增长率扩大。每个大型园区通常都需要一个专用的 220 kV 变电站，需要与电网规划者尽早合作。在同一周界内，运营商根据功率密度对机架进行分区，使用可以随着芯片 TDP 额定值攀升而热插拔的母线槽段。中小型大厅仍然与延迟敏感或合规性约束的数据相关，但许多大厅必须改造冷却和发电厂才能达到 1.3 PUE 目标。

按 Tier Level：Tier III 设定基线

Tier III 在 2024 年实现了 72.76% 的份额，代表了金融、电子商务和公共部门工作负载的默认可靠性基准。运营商部署 N+1 UPS、双市电供电、d 并发可维护性，确保 99.982% 的正常运行时间。 2024 年，三级展厅的平均 PUE 降至 1.48，随着锂电池和液冷成为主流，预计将进一步改善。由于关键的人工智能推理和金融科技平台需要容错的 2N 架构，Tier IV 足迹预计将以 13.5% 的复合年增长率增长。每个 Tier IV 构建都将双电源路径延伸至机架级别，从而使对相同开关设备和受监控分支电路的需求加倍。市场还认可混合“Tier III+”做法，即运营商添加选择性 2N 组件（通常为 UPS 和配电），而不需要完全机械冗余。

地理分析

北京仍然是最大的区域贡献者，到 2024 年将占 27.15% 的收入份额。现在严格的市政规则禁止 PUE 超过 1.5 的项目，这使得 PUE 超过 1.5 的项目成为可能。加速向锂 UPS 模块、通道封闭和冷冻水的迁移节能器循环。尽早投资这些升级的运营商将获得优先网格分配，使他们能够支持聚集在中关村的人工智能初创企业和该市中央商务区的金融科技工作负载。然而，有限的电网空间限制了扩张，促使提供商在保留跨区域灾难恢复节点的同时租赁邻近的河北和天津的容量。

作为京津冀一体化数据中心计划的一部分，河北的增长最快，到 2030 年复合年增长率将达到 11.12%。张家口拥有33万个标准机架，主要由蒙古高原产生的风力发电提供动力。运营商将电池储能系统与智能逆变器配对以平滑变化，证明符合绿色数据中心记分卡。较低的土地成本和丰富的可再生能源证书使该省对需要新兆瓦电力且不会出现首都电网拥堵的超大规模企业具有吸引力。

竞争格局

国内企业越来越多地决定着中国数据中心电力市场的节奏和标准。施耐德电气和 ABB 等跨国公司仍然在开关设备和整体楼宇管理平台领域处于领先地位，但面临着日益增长的本地化要求，这些要求有利于本地装配线。国家电力集团和私人集成商之间的合资企业正在兴起，将电网连接、可再生能源采购和关键电力硬件捆绑在交钥匙包中。

战略投资凸显了规模之争。华为的2025年能源趋势报告提倡融合电源架构，将UPS、电池存储和可再生能源接口合并到一个控制器中，指导其FusionPower系列的产品路线图。台达电子和阳光电源正在从太阳能逆变器转向适合数据中心放电曲线的电池存储架，押注于政策驱动的现场再生需求。