哥伦比亚电力市场规模和份额

哥伦比亚电力市场分析

哥伦比亚电力市场的产能规模预计将从 2025 年的 22.77 吉瓦增长到 2030 年的 28 吉瓦，预测期内（2025-2030 年）复合年增长率为 4.22%。

增长路径源于政策支持的多元化，摆脱水电主导地位、工业电气化的不断发展以及更强有力的气候适应规划。 2024 年厄尔尼诺现象之后，用于火力发电的天然气使用量增加了 233%，暴露了对水力的依赖风险，并促使太阳能和风能加速采用。^{[1]Portafolio 工作人员，“Demanda de energía creció 5,48% en febrero de 2024”，portafolio.co} 稳健的拍卖管道、支持性的财政制度以及 ISA Intercolombia 的电网现代化项目进一步加强了容量的增加，同时紧急情况NG绿色氢能中心有望满足灵活的需求，从而深化电气化。在需求方面，工业自动化、数据中心的推出和家用电器的普及共同提高了年度用电量，迫使监管机构简化电价并扩大次输电资产。^{[2]国际贸易管理局，“哥伦比亚 – 能源概览”，trade.gov}

哥伦比亚电力市场趋势和见解

工业和数字增长带来的电力需求上升

工业电气化、数据中心激增以及哥伦比亚到 2026 年互联网普及率达到 63% 的目标正在使电力需求远高于历史增长。由于自动化采矿、电子商务物流和人工智能的采用扩大了负载范围，2024 年 2 月全国需求同比增长 5.48%。加勒比地区消费最高，反映出其制造业ng公园和光纤走廊。不断上升的负载给 115 kV 电路带来压力，促使公用事业公司加快电容器组部署和灵活的需求计划。这些转变增强了即将推出的太阳能和天然气调峰项目的收入可见性，从而维持了哥伦比亚电力市场的扩张。

政府可再生能源拍卖和激励措施（第 1715 号法律）

拍卖机制以创纪录的 18.2 美元/兆瓦时的价格授予 2024 年 4.4 吉瓦的新太阳能发电容量，凸显了公用事业规模光伏发电的成本优势。第 1715 号法律通过增值税豁免、加速折旧以及将需求风险社会化的 20 年期合同来提高回报。最近的改革允许高达 5 兆瓦的自备发电机出售剩余电力，无需收取过路费，从而扩大了市场准入。矿业和能源部预计 2025 年可再生能源发电量将增加 2,550 兆瓦，创造 6,000 个就业岗位，经济价值审查为 3.7 万亿哥伦比亚比索。这些杠杆支撑着有弹性的项目点为哥伦比亚电力市场供电。

丰富的水力资源和良好的可再生能源潜力

水力发电已经供应了四分之三的国内电力，但补充资源也比比皆是。拉瓜希拉的风走廊可提供 20 吉瓦的技术潜力，而加勒比海大陆架预计到 2040 年可实现 7 吉瓦的海上风电。^{[3]世界银行能源团队，“释放哥伦比亚的海上风电潜力”，worldbank.org} 政府研究指出，地热潜力为 139 埃焦耳，相当于 1.17 吉瓦的固定容量，该行业将于 2025 年获得第一轮许可。这种多样性可以实现季节性水量波动的自然平衡，降低存储费用并增强供应安全，从而巩固哥伦比亚电力市场的发展轨迹。

由 ISA Intercolombia 主导的电网现代化投资

ISA Intercolombia 在 2025 年第一季度将其 3.9 万亿哥伦比亚比索资本支出的 71% 用于新的输电资产，目标是可再生疏散线路和最先进的监控平台。项目包括圣玛尔塔 220 kV M-SSSC 安装，该装置动态引导沿海太阳能园区的电力流。一旦获得批准，500 kV 安第斯环路升级和暂停的哥伦比亚-巴拿马互连线有望增加 1.2 GW 的传输容量。这些项目缓解了拥堵，减少了损失，并为哥伦比亚电力市场提供了可靠的扩张。

水文依赖与 El厄尔尼诺现象导致水库流入量大幅减少，迫使发电商将天然气燃烧量增加三倍，并将现货价格提高 23%，达到 COP 763.48/kWh。由于 58.1% 的容量仍以水电为主，干旱使消费者面临波动，发电商面临流动性紧缩的风险。研究表明，太阳能和风能补充了旱季资源缺口，但推出速度落后于修订后的水库管理规则。通过坚定的能源选择进行对冲部分抵消了压力，但哥伦比亚电力市场的风险仍然很大。

社会反对派和土著协商推迟了可再生能源项目

在拉瓜希拉，Wayuu 抗议活动导致 E 的工作停止nel 的 Windpeshi 农场将于 2023 年完成 60%，成本将增加至 4 亿美元，并将完成率限制在 35%。在多年的许可停滞后，塞尔西娅退出了两项风电许可证，将涡轮机转移到国外。尽管政府提出了更快的协商规则，但围绕土地准入、就业分配和文化保障的不信任仍然存在。开发商现在嵌入社区股权和早期利益分享基金以确保社会许可，但时机风险继续给哥伦比亚电力市场前景蒙上阴影。

细分分析

按发电方式：可再生能源转型加速

水电在 2024 年保留了哥伦比亚电力市场 58.1% 的份额，提供了大部分电力装机容量22.77吉瓦。热力资产对于可靠性来说仍然是不可或缺的，但不断上涨的天然气价格和碳排放限制缩小了其调度窗口。拉瓜希拉的风能资源有望实现规模化，但面临社会瓶颈，导致近期增长偏向于太阳的。 10 亿美元流入 33 个新工厂后，到 2024 年 4 月，太阳能发电容量达到 1,773 兆瓦。

哥伦比亚公用事业太阳能电力市场规模预计到 2027 年将达到 5 吉瓦，而地热能和生物质能在 EDF 和 Ecopetrol 试点的支持下开拓利基市场。政府计划设想在 400 亿美元的转型路线图的支持下，到 2025 年可再生能源发电量将增加 35%。这些趋势共同巩固了哥伦比亚电力市场向多元化、低碳发电堆栈的不可逆转的转向。

按输配电电压水平：基础设施现代化推动增长

2024 年，高压 230-500 kV 走廊的电网资产占哥伦比亚电力市场规模的 54%，反映了它们在大宗转移中的中心地位。然而，115 kV 次输电网络的扩展速度最快，复合年增长率为 8%，将沿海可再生能源与内陆负荷中心连接起来。 57.5kV以下配电线路面临双向均流挑战来自屋顶太阳能和快速增长的电动汽车充电器的能源。欧洲投资银行向哥伦比亚国家电力公司提供的 3 亿美元贷款专门用于升级为 370 万客户服务的馈线。

到 2030 年，哥伦比亚先进计量基础设施的电力市场规模将超过 700 万个端点，从而促进数据驱动的停电管理和减少损失。 ISA Intercolombia 的数字孪生和相量测量单元优化了实时调度，降低了之前平均每月 120 亿哥伦比亚比索的拥堵成本。尽管取得了进展，但行业机构表示仍有 500 公里的线路仍在等待许可，这强调了输电是哥伦比亚电力市场可再生能源推广的一个门控因素。

按最终用户：住宅消费引领增长

公用事业公司在 2024 年捕获了 55% 的输送电力。然而，住宅需求是哥伦比亚电力市场最快的推动因素，由于城市化、收入增加和冷却效果增强，住宅需求以 6% 的复合年增长率增长吸收。豪斯霍尔2024 年初，ds 的消费量增长了 8.22%，而非管制工业量略有下滑，表明了不同的模式。需求响应试点项目寻求家庭限电 500 GWh，到 2030 年扩大到 2,500 GWh。

政府支持的“哥伦比亚太阳能”旨在为 500,000 个低收入家庭提供屋顶光伏发电，可能会削减 180 MW 的晚高峰发电量。智能家电的渗透和实时定价试验增强了灵活性，而非互联区域的物联网传感器则提高了微电网的可靠性，覆盖了 53% 的领土。这些发展为哥伦比亚电力市场中更具参与性的数字终端用户格局奠定了基础。

地理分析

加勒比海岸在新建活动中占据主导地位，利用优越的日照和稳定的信风吸引了 2024 年可再生能源投资流量的 54% 以上。 Atlántico 拥有旗舰太阳能电池阵列，而 La Guajira 的风能潜力支撑着哥伦比亚首个绿色氢出口试点。 Cuestecitas-Copey 线路等输电升级可以解锁疏散，但持续的 Wayuu 协商使时间表保持不稳定，影响了区域对哥伦比亚电力市场规模的贡献。以安蒂奥基亚和昆迪纳马卡为中心的安第斯内陆地区仍然是水电支柱，但面临着气候驱动的流入波动和 2.4 吉瓦 Ituango 发电厂延迟调试的问题。

波哥大附近的中央高地屋顶光伏渗透率不断上升，由于靠近电网和土地可用性，预计将用于 2025 年新增太阳能发电量的 73%。太平洋低地在很大程度上仍未开发大规模可再生能源，但拥有地热前景和拟议的布埃纳文图拉液化天然气接收站，可为未来的调峰装置提供电力。与厄瓜多尔和巴拿马的跨境往来支持季节性贸易；然而，由于国内电力短缺，2024 年有四个电路断电，这说明了地缘政治敏感性活动。加勒比海大陆架的海上风电特许权可在 2035 年之后提供高达 50 吉瓦的电力，增强哥伦比亚作为区域电力出口国的雄心，并增加哥伦比亚电力市场的深度。

竞争格局

三大现有企业 - ISAGEN、EPM 和Ecopetrol——控制约 60% 的装机容量，使哥伦比亚电力市场具有适度的集中度。 ISAGEN 运营着 3,140 兆瓦的可再生能源发电能力，将在 2024 年满足全国需求的 15.6%。^{[4]ISAGEN 投资者关系，“2024 年综合报告”，isagen.com.co} Ecopetrol 通过收购加速多元化发展Statkraft 的 1.3 吉瓦项目储备，占 AES 1,087 兆瓦 Jemeiwaa Ka'I 集群的 49%，在公用事业太阳能和陆上风电领域占据领先地位。 EPM 专注于水力发电，但仍处于试点阶段将 120 兆瓦太阳能与电池配对以对冲水库风险。

竞争优势集中在一体化价值链、数字化运维平台和有利的融资方面。 Enel Columbia 获得了 3 亿美元的 EIB 融资，降低了其加权资本成本，从而实现了激进的关税投标 sace.it。像 Celsia 这样的年轻进入者在退出受社会阻力阻碍的风能项目后转向太阳能，而科技公司则部署物联网需求响应系统来聚合住宅负荷。由于当地专业知识有限，地热和海上风电领域的空白领域具有先发潜力。总体而言，随着拍卖转向奖励电网友好型选址的地点定价，重新调整哥伦比亚电力市场内的竞争秩序，竞争将会加剧。