欧洲固定收益资产管理市场规模

欧洲固定收益资产管理市场分析

预计欧洲固定收益资产管理行业在预测期内的复合年增长率将超过2%。

固定收益投资组合配置主要由投资者对回报的预期驱动，其次是波动性担忧和流动性要求。在欧洲核心固定收益中，投资级公司债券主要用于提供回报。相比之下，低收益主权债务具有更具操作性的流动性和久期匹配功能。全球高收益债券和新兴市场债券等非核心固定收益类别预计将带来最强劲的整体表现。相反，反映上述回报预期的是，全球高收益债券和新兴市场债务是备受追捧的总回报和收益生成来源。

欧洲机构平均分配 56%他们的投资组合转向固定收益，并且是股票配置的两倍。三分之二的欧洲机构在完全积极的基础上管理其固定收益。然而，越来越多的人希望主要使用指数基金被动管理国内政府债券等核心资产。一半的欧洲机构拥有五到十年的固定收益投资组合。

COVID-19 大流行凸显了需要在每个投资管理交付链层面继续进行技术现代化，以提供最佳的客户成果。运营模式也越来越注重多元化和包容性 (D&I) 议程的重要性。

欧洲固定收益资产管理市场趋势

欧洲交易所交易基金数量不断增加

由于 ETF 的流动性、多元化优势和成本效益，投资者对 ETF 表现出越来越大的兴趣。这个需求导致推出新的 ETF 以满足各种投资目标。金融机构和资产管理公司不断创新并推出新的 ETF 产品，以抓住特定的细分市场、资产类别或投资策略。主题投资和环境、社会和治理 (ESG) 投资的兴起刺激了专注于特定主题、行业或可持续发展标准的 ETF 的创建。 

采用 smart beta 或基于因子的投资策略的 ETF 已广受欢迎。这些策略超越了传统的市值加权，为投资者提供了替代的风险和回报状况。 ETF 已经扩展到传统股票和固定收益资产类别之外。新的ETF涵盖商品、货币、房地产和其他另类投资。欧洲 ETF 市场引入了跟踪特定地理区域的 ETF，使投资者能够投资欧洲以外的市场。与传统共同基金相比，ETF 的成本效益通常与较低的管理费相关，这使其成为有吸引力的投资选择。  

英国债券市场帮助市场增长

固定收益基金是主要或专门将其资产投资于可变或固定收益证券的证券基金。债券发行人是政府、跨国组织或公司。该基金主要投资于以欧元计价的政府债券和投资级公司债券。回报主要由收益率曲线定位、资产配置、行业配置和证券选择驱动。英国国债和非国债（主要由公司债券组成）的表现优于全球债券，回报率分别为 9% 和 8%。海外债券配置的增长恰逢英国决定退出欧盟。网2021 年 12 月固定收益基金零售额达 3.57 亿美元。

欧洲固定收益资产管理行业概览

该报告概述了在欧洲运营的资产管理公司。该报告详细介绍了几家主要公司，包括其产品、管理法规、总部和财务业绩。目前主导市场的一些主要参与者包括 Legal & General Investment Management、摩根大通、富兰克林邓普顿、贝莱德和 Insight Investment。

欧洲固定收益资产管理市场领导者

欧洲固定收益资产管理市场新闻

• 2023 年 2 月：Legal & General Assurance Society Limited（“Legal & General”）宣布同意与 Citrus 养老金计划（“该计划”）的 Amey Services 部分进行买入交易。总额为 805 万美元，保障了 70 名退休和延期会员的利益。
• 2022 年 11 月：管理着 8,468.1 亿美元资产的全球领先资产和风险管理公司 Insight Investment 被任命为一笔 21 亿美元的长期互换交易的抵押品管理人和抵押品评估代理。这是 Balfour Beatty Pension Fund、Zurich Assurance Ltd 和 SCOR 之间的关系。