报告概述

到 2034 年，全球碳酸锂市场规模预计将从 2024 年的284 亿美元增至1139 亿美元左右，预测期间的复合年增长率为 14.9% 2025 年至 2034 年期间。2024 年，亚太地区 (APAC) 占据主导市场地位，占据超过 48.9% 市场份额，收入138 亿美元。

碳酸锂是锂离子电池的核心用于电动汽车和固定储存的化学品，原料来自硬岩锂辉石和盐湖卤水；事实上，卤水仍然是碳酸锂生产的主要原料，尤其是在智利和阿根廷。

2024 年，随着新矿和扩建项目的实施，全球锂产量较 2023 年增长约 18%，达到约 240,000 吨更高的价格信号——强调当资金可用时供应量激增的速度有多快。在需求方面，IEA 预计，在电动汽车电池安装和电网存储的推动下，2023 年锂需求将增长~30%，尽管其他电池矿物的增长速度较慢。

• 在美国，2023 年碳酸锂平均固定合同价格约为46,000 美元/吨，同比下降从 2022 年起32%，凸显了许多阴极生产商所依赖的现货市场和定期市场之间的差异。成本领先很重要：2023 年，西澳大利亚州的平均总现金成本为每吨 LCE ~4,520 美元，而世界平均 LCE ~9,714 美元 — 这一利差决定了哪些资产在下行周期期间仍保持现金正值。

2024 年 10 月，美国能源部贷款计划办公室批准了一项为 Lithium Americas 的 Thacker Pass 加工设施提供 22.6 亿美元贷款，旨在年产约4万吨电池级碳酸锂——这是旨在实现中游转型的产业政策的明确信号。与此同时，欧洲已制定到 2030 年具有约束力的《关键原材料法案》基准：欧盟每年消耗的至少10%提取，40%加工，25%回收，来自单一第三国的65%——这些目标直接激励欧盟内部的碳酸锂转化和回收。

国际能源署的前景强调了这一点。在所有情况下，清洁能源的关键矿物需求都会持续增长，到 2030 年净零路径下的总需求将增加近两倍，这意味着即使在价格波动之后，锂化学品需求也会持续增长。

主要要点

• 碳酸锂市场规模预计价值约为113.9 美元到 2034 年将达到 10 亿，从 到 2024 年将达到 284 亿美元，复合年增长率为 14.9%。
• 锂离子电池占据主导市场地位，在全球碳酸锂市场中占据69.6%份额。
• 盐水占据主导市场地位，占据超过全球碳酸锂市场占有率56.9%。
• 电池级占据市场主导地位，占据全球碳酸锂市场65.3%以上份额。
• 电动汽车占据主导市场地位，占据全球碳酸锂市场58.2%以上份额
• 亚太地区 (APAC) 地区，预计 2024 年碳酸锂市场规模约为138 亿美元，占主导区域份额48.90%。

按电池分析

由于电动汽车和储能需求的不断增长，锂离子电池以 69.6% 的市场份额占据主导地位

2024 年，锂离子电池 占据主导市场地位，在全球碳酸锂市场中占据了超过 69.6% 的份额。该细分市场的强大主导地位是受中国、美国和欧洲等地区电动汽车、便携式电子产品和大型储能系统产量激增的推动，碳酸锂作为正极生产的关键原材料，其消费量大幅增长。2024年，全球电动汽车销量超过1400万辆，年增长率超过35%，直接拉动了电池级碳酸锂的需求。应用程序。

此外，政府倡议促进 c精益能源和交通运输脱碳加速了锂​​离子电池制造设施的安装。多个国家在 2024 年至 2025 年推出补贴计划和税收优惠，以支持国内电池生产，进一步加强碳酸锂在该领域的市场地位。旨在提高电池容量和生命周期效率的超级工厂的扩张和技术进步继续维持了需求势头。

按来源分析

由于其成本效率和丰富的自然储量，盐水占据了 56.9% 的份额

2024 年，盐水 占据了主导市场地位，占领了更多市场在全球碳酸锂市场中的份额超过56.9％。盐水提取的主导地位主要是由于其成本效益以及南美地区富含锂的盐滩的大量可用性埃里卡的“锂三角”，包括智利、阿根廷和玻利维亚。得益于有利的气候条件和巨大的盐储量，到 2024 年，这些地区合计占全球碳酸锂产量的大部分。与硬岩开采相比，盐水提取方法继续提供较低的生产成本，使其成为全球主要生产商碳酸锂生产的首选来源。

电动汽车电池和储能应用对锂的需求不断增长，鼓励了盐水作业的扩张项目，智利和阿根廷宣布了几项产能增加计划。盐水项目还受益于政府推广可持续锂回收技术的举措，特别是那些减少用水量和提高提取效率的技术。到 2025 年，直接锂提取 (DLE) 等技术进步预计将进一步提高盐水来源的产率，减少加工时间并提高生产效率。

按等级分析

在电动汽车和储能行业的强劲需求推动下，电池等级占据主导地位，占据 65.3% 的份额

2024 年，电池等级占据主导市场地位，在全球占据超过65.3%份额碳酸锂市场。人们对电池级碳酸锂的强烈偏好与其高纯度水平有关，这对于制造电动汽车、便携式电子产品和可再生能源存储系统中使用的锂离子电池至关重要。电动汽车产量不断增长，预计到2024年将突破1400万辆，这极大增加了对高纯碳酸锂的需求，作为磷酸铁锂（LFP）和镍锰钴（NMC）等正极材料的关键原材料。

多个国家加快向清洁出行和可再生能源整合转型，推动了电动汽车的发展。投资先进的电池制造设施。这一趋势加强了电池级碳酸锂的地位，因为生产商优先考虑质量和一致性，以满足全球汽车和能源标准。到 2025 年，由于超级工厂产能的持续扩张和锂提纯工艺的不断进步，该等级预计将保持其领先地位。

通过应用分析

在全球向清洁出行转变的推动下，电动汽车占据主导地位，占据 58.2% 的份额

2024 年，电动汽车将占据主导地位汽车占据了市场主导地位，在全球碳酸锂市场中占据了超过58.2%的份额。全球电动汽车的普及使电动汽车行业成为碳酸锂的最大消费者，因为它是生产锂离子电池的关键材料。全球电动汽车销量突破 14 辆到 2024 年，在中国、欧洲和北美等主要市场的政府激励措施、碳减排目标和充电基础设施改善的支持下，将实现强劲的同比增长。这种激增直接刺激了对电池级碳酸锂的需求，而电池级碳酸锂仍然是高性能电池正极制造的首选化合物。

美国、印度和欧盟等国政府实施了鼓励本地电动汽车生产和电池制造的补贴计划和政策框架，进一步增强了碳酸锂的需求前景。到 2025 年，超级工厂的扩张和电池回收投资的增加预计将强化这一趋势，确保电动汽车领域碳酸锂的持续消耗。

主要细分市场

按电池划分

• 锂离子电池
• 锂金属电池
• 其他

按来源

• 盐水
• 锂辉石
• 锂云母/粘土
• 再生碳酸锂

按等级

• 电池等级
• 技术等级
• 工业牌号

按应用

• 电动汽车
• 制药
• 水泥
• 玻璃陶瓷
• 其他

新兴趋势

LFP的崛起有倾斜碳酸锂的需求并推动成本重置

影响碳酸锂的一个主要趋势是全球迅速转向磷酸铁锂（LFP）电池，这种电池大量使用碳酸锂，并正在从中国蔓延到世界其他地区。 2024 年，磷酸铁锂占据全球电动汽车电池市场近一半的份额，在中国，它满足了国内电池需求的四分之三左右，月度份额在年底达到80%——这证明汽车制造商正在优先考虑成本和耐用性能力。国际能源署 (IEA) 补充道，按产能计算，磷酸铁锂将在 2023 年满足电动汽车需求的 40% 以上，其中三分之二的中国电动汽车销量使用磷酸铁锂，而美国和欧洲仍低于10%——这一差距表明西方市场磷酸铁锂的进一步增长空间。

这种化学变化和缓解原材料紧张的情况正在影响价格，从而增强碳酸盐需求。 IEA 数据显示，2023 年锂供应超过需求10%，导致矿产价格普遍下跌和电池价格下降。 BloombergNEF 报告称，2024 年锂离子电池组平均价格下降20%至115 美元/kWh，为有记录以来的最低水平；到 2023 年，LFP 电池平均比 NMC 电池便宜32%——成本信号有利于大众市场电动汽车和电网存储中使用碳酸盐连接的 LFP 阴极。

政策通过为本地转换提供资金并推动供应链弹性来强化这一趋势ience——两者都为电池级碳酸锂创造了新的出口通道。 2024 年 10 月，美国能源部贷款计划办公室批准了为内华达州 Thacker Pass 加工设施提供22.6 亿美元贷款，旨在生产约 4 万吨/年电池级碳酸锂，并减少电动汽车供应链对进口的依赖。

电网规模存储是推动这一趋势的第二个引擎。 IEA 指出，2023 年将增加超过 40 GW 的电池存储量，同比大约翻一番，使电力部门存储总量超过 85 GW，其中 LFP 越来越成为默认化学物质。 IEA 的净零路径要求电池到 2030 年提供1,200 GW存储容量，大约是现在的14 倍跃升，这表明系统规划者预计 LFP 等与碳酸锂完美搭配的化学物质将有很长的发展道路。

驱动因素

公共政策推动电动汽车和电网存储激增

碳酸锂需求受到两股强大力量的拉动：电动汽车 (EV) 的更快采用和电网规模电池的快速建设，两者都得到了政府政策的支持。 2023年电动汽车销量将接近1400万辆，主要集中在中国、欧洲和美国，这一规模将直接提升正极产量和上游碳酸锂需求。进入 2024 年，国际能源署 (IEA) 表示这一势头将持续下去，预计 2024 年电动汽车销量将达到 1700 万辆，这将保持电池生产线的繁忙并维持电池级碳酸锂的订单。

电池需求目前是锂的主要用途。 IEA 预计 2023 年电池锂需求将达到~140 kt，约占锂总需求的85%，同比增长30%——这清楚地表明电池供应链是主要的增长引擎适用于碳酸锂等锂化学品。这个故事不仅限于汽车。公用事业公司和开发商正在增加存储以平衡可再生能源：到 2023 年，全球电力行业将拥有85 GW电池存储，通过 LFP 和其他化学品创建第二个快速增长的碳酸锂吸收池。

公共政策正在通过降低中游转换和本地化风险来放大这一需求。在美国，能源部贷款计划办公室向 Lithium Americas 的 Thacker Pass 项目发放了22.6 亿美元贷款（2024 年 10 月），为旨在生产约 40,000 吨/年电池级碳酸锂的加工设施提供资金，这是由政府主导的直接推动，旨在扩大电动汽车制造商所需的化学化学品的国内供应。

需求前景进一步增强了碳酸锂的情况。在 IEA 既定政策情景中，电动汽车电池需求到 2030 年将增长~4.5 倍rsus 到 2023 年，~7× 到 2035 年，这意味着直接或通过中间流依赖碳酸锂的阴极将持续扩大。与此同时，更广泛的清洁能源转型让更多的电动汽车上路，公用事业公司继续扩大存储，以稳定电网，风能和太阳能份额不断上升。

限制

价格波动、交货时间长和供应链集中

碳酸锂面临经济和政策交叉点的严格限制：剧烈的价格波动导致投资大幅波动，加上项目交付周期长，中游业务集中，难以快速实现多元化。国际能源署（IEA）报告称，2023年电池矿物市场动荡，锂现货价格下跌约75％。这种崩溃迫使生产商暂停或推迟项目，并不稳定的转炉和阴极制造商。

这些价​​格冲击因供应时机而放大。 IEA 对 2010 年至 2019 年间投产的矿山的分析显示，从发现到首次生产平均需要 16 年以上的时间。当价格高的时候，就会提出很多项目；当价格高的时候，就会提出很多项目；当价格暴跌时，融资就会枯竭——但基本的 16 年时钟几乎没有改变。与此同时，供应过剩的情况可能很快就会出现：美国地质调查局估计，2024 年全球锂产量将增长约 18%，达到约 24 万吨，这一激增导致了价格重置并挤压了成本较高的资产。

集中度又增加了一个刹车。炼油和转化能力集中在少数几个国家； IEA 指出，到 2023 年，三大炼油国的炼油量将占全球炼油量的 96%。这种集中度使碳酸锂买家面临物流瓶颈、贸易摩擦和技术出口管制，即使上游矿石或盐水丰富，这些因素也可能会扰乱供应。

政策举措旨在缓解这些限制，但不可能一夜之间消除它们。欧盟的关键原材料框架旨在到 2030 年提高欧盟境内的加工和回收份额，但建设转化工厂、培训劳动力以及向电池客户提供合格产品仍需要数年时间。这些有助于对冲集中度风险，但电池级碳酸锂的短期供应仍将取决于少数地区和对价格敏感的开发商。

机遇

本地转换和电网存储推动释放新的碳酸锂需求

碳酸锂最清晰的增长通道是建立接近需求的中游转换产能，同时利用电动汽车的激增和电网电池。 2024 年，电动汽车销量将超过 1700 万辆，占据全球份额 20%，这证明电池需求广泛而粘性，而不是一次性激增。这IEA 的 2025 年展望显示，2024 年锂需求增长近30%，远高于 2010 年代的趋势，并且仍然主要受到电动汽车和存储等能源使用的推动。

政策正在将这种需求转化为可融资的项目，尤其是本地转换项目。在美国，能源部贷款计划办公室于 2024 年 10 月向 Lithium Americas 的 Thacker Pass 提供了22.6 亿美元贷款，支持一家精炼厂，该精炼厂旨在生产约 4 万吨/年电池级碳酸锂，这正是汽车制造商和电池制造商所需的材料。

欧洲正在制定结构，而不仅仅是补贴：关键原材料法案的目标到 2030 年，至少 10% 的消费量在欧盟提取，40% 进行加工，25% 进行回收，并且每个加工阶段来自任何单个第三国的消费量不超过 65%。这些基准直接为新的碳酸盐转化、鉴定和回收生产线创造商业空间s 在集团内部。

• 第二个明显的机会是网格存储。 2023 年电池储能新增量几乎翻倍，新增~42 GW，总容量达到~85 GW，而且 IEA 仍然呼吁加快建设速度，以实现清洁能源目标。独立统计显示了相同的方向：2023 年全球电池存储容量将达到约 55.7 吉瓦，其中中国跃升至27.1 吉瓦，美国跃升至16.2 吉瓦——LFP 等碳酸锂化学物质的快速、地域多样化的吸收。

区域洞察

亚太地区以 48.90% 的份额领先，2024 年市场规模为 138 亿美元

在亚太地区 (APAC) 地区，2024 年碳酸锂市场预计约为138 亿美元，占主导地位区域份额48.90%。这种强劲的区域表现可归因于中国、日本、韩国和印度等国家建立的庞大的锂离子电池生产生态系统和电动汽车（EV）制造中心。亚太地区电池和阴极制造的高度集中，确保了碳酸锂的消费量保持在较高水平，这也得益于该地区已建立的锂提取和化学转化供应链。

例如，2025 年第一季度，该地区已占全球电动汽车电池中使用的锂总量的约 59%。与此同时，韩国和日本等其他亚太国家提供了先进的电池技术能力，并对下游价值链做出了重大贡献。数据显示，2024年亚太地区氧化锂、氢氧化锂和碳酸盐消费量达到约55万吨，其中碳酸锂约34.5万吨。

主要地区和国家洞察

• 北美
  • 美国
  • 加拿大
• 欧洲
  • 德国
  • 法国
  • 英国
  • 西班牙
  • 意大利
  • 欧洲其他地区
• 亚太地区
  • 中国
  • 日本
  • 韩国
  • 印度
  • 澳大利亚
  • 亚太地区其他地区
• 拉丁语美洲
  • 巴西
  • 墨西哥
  • 拉丁美洲其他地区
• 中东和非洲
  • 海湾合作委员会
  • 南非
  • 中东和非洲其他地区

主要参与者分析

雅宝公司 – 2023 年，在锂盐业务和其他特种化学品的推动下，雅宝的净销售额约为 96.2 亿美元。该公司指出，从 2023 年 1 月到年底，锂价格下跌了约 75-85%。rch分析师表示，雅宝作为全球最大的锂生产商，具有较强的成本优势，但目前面临碳酸锂价格下跌的压力。

赣锋锂业股份有限公司 – 2023年赣锋锂业营业收入约为人民币329.7亿元，净利润约为人民币49.5亿元，净利润同比下降约75.9%。该公司报告称，截至 2023 年底，碳酸锂产能为 91,000 吨/年。从分析的角度来看，赣锋在全球范围内积极扩大碳酸盐和氢氧化物产能，但由于价格下跌，利润率受到压缩。

天齐锂业 – 截至 2024 年底，天齐锂业报告已建立的锂化工产能为 91,600 吨/年，并将扩大至约 122,600 吨/年计划公吨/年。该公司公布2024年净亏损79.05亿元人民币，为上市以来最大净亏损。从投资分析的角度看，天齐正在建设大型化工企业但在当前的低价锂周期中，其利润率和盈利能力面临压力。

Lithium Americas Corp. – 2023 年，Lithium Americas 在其 Thacker Pass 项目上花费了 1.937 亿美元，截至 2023 年 12 月 31 日持有约 1.96 亿美元现金。该项目的目标是第一阶段的碳酸盐产能为 4 万吨/年。作为市场研究分析师， Lithium Americas 是一家处于发展阶段的美国公司，定位于供应电池级碳酸锂，但仍面临资金、建设风险和价格周期的影响。

主要参与者展望

• Albemarle Corp.
• 赣锋锂业有限公司
• SQM S.A.
• 天齐锂业公司
• Lithium Americas
• 矿产资源集团股份有限公司
• 其他

行业近期动态

2025年，雅保公司碳酸锂当量交付量为4.4万吨，同比增长7.3%锂盐业务的增长。

2024 年，Lithium Americas Corp 公司将约 6250 万美元的建设和项目相关成本资本化，作为其内华达州 Thacker Pass 项目扩建的一部分。