香港数据中心冷却市场规模及份额

香港数据中心制冷市场分析

2025年香港数据中心制冷市场规模为1.5828亿美元，预计到2030年将达到3.983亿美元，期间复合年增长率为20.2%。这种持续扩张使香港数据中心冷却市场成为全球增长最快的国家级冷却领域之一，并得到支持超大规模部署的海底电缆连接、积极的人工智能建设以及与碳中和目标相关的监管激励措施的支持。超大规模运营商占据了新增容量的大部分，他们对 30 kW 以上机架密度的偏好加速了向液体技术的转变，液体技术的性能优于传统计算机房空气处理器 (CRAH) 和冷却回路。制冷项目的时间表现在与中华电力和港灯的电力分配紧密相交，迫使运营商优先考虑将电力使用效率 (PUE) 保持在 1.4 或以下的解决方案。因此，竞争优势已从基本可用性转向冷却效率、受台风影响的沿海地区的可靠性以及与区域冷却或热再利用计划相结合的能力。展望未来，香港数据中心冷却市场预计将平衡传统空气冷却安装基础与直接芯片冷板、后门热交换器和两相浸入式环境，以应对即将推出的人工智能培训集群。

关键报告分析

• 按数据中心类型划分，超大规模企业将在 2024 年占据香港数据中心冷却市场份额的 45.6%，而同一细分市场预计将在到 2030 年，这一比例将达到 20.7%。
• 按照层级划分，3 级设施到 2024 年将保持 63.2% 的收入份额，而 4 级设施到 2030 年将以 21.2% 的复合年增长率前进。
• 按照冷却技术，基于空气的解决方案将继续保持领先地位到 2024 年，香港数据中心冷却市场规模将占据 66.1% 的份额，其中液体系统在预测期内的复合年增长率为 21.3%。
• 按组成部分划分，设备将占 2024 年香港数据中心冷却市场规模的 78.4%，而服务是增长最快的部分，复合年增长率为 20.4%。 

香港数据中心制冷市场趋势与见解

强大的超大规模管道在香港海底电缆连接的支持下

香港拥有 13 个活跃的海底系统，这些系统登陆将军澳和其他沿海地区，使超大规模运营商能够以最小的延迟互连东西向流量。^{[1]SUNeVision，“MEGA Plus 连接优势，” sunevision.com} 这些着陆点产生的集群效应压缩了可用土地并提高了机架密度预期，这反过来又迫使香港数据中心冷却市场从一开始就指定更高的冷冻水设定值、更大的分配管道和模块化排热模块。新意网等运营商设计的冷却设备能够从企业式 12 kW 机架扩展到 AI 机架，超过 30 kW，而无需拆除现有基础设施。对即时连接的需求也缩短了租赁周期，要求冷冻水厂实现设计目标gn PUE 在 12 个月内实现，这是一个有利于预制冷却模块的时间表。

顶级托管房东的强制性“绿色租赁”条款

Global Switch 规定其亚太地区的 PUE 低于 1.4，不合规的租户将面临处罚条款或续约风险。与此同时，Equinix HK4 通过集成由中华电力部分资助的自然空气节能器控制装置，实现了冷却能耗下降 30%。^{[2]NVIDIA Corporation，“DGX B200 系统规格”，nvidia.com}这些合同机制推动租户升级冷却系统盘管，提高冷冻水温度，并采用主动通道遏制或后门热交换器，其速度比其自己的资本规划周期所规定的要快。因此，香港数据中心冷却市场受益于业主合规审计推动的可预测改造量。

AI 集群带来的机架密度飙升（每个机架超过 30 kW）

每台 NVIDIA DGX B200 服务器的功耗约为 14.3 kW，机架中的八个机箱功耗突破 30 kW，远远超出了高架地板空气分配的热范围。 Vertiv 的 CoolLoop 冷却器可通过 40 °C 的供水温度来解决这些负载，与传统的 CRAH 部署相比，每年仍可节省 70% 的能源。对香港数据中心冷却市场的直接影响是转向液体介质，这种介质可以在没有再循环热点的情况下每平方米输送 1,000 多瓦的功率。设施运营商不再将液体冷却视为可选的覆盖层；它现在构成了核心战略，围绕该战略安排电力、空白空间布局和服务走廊。

政府2050年碳中和路线图激励≤1.4 PUE

香港气候行动计划拨出470亿美元用于全港范围的效率激励措施，包括促使高COP冷水机组加速折旧，并为余热回收回路提供软贷款。 《建筑能源效率条例》规定每十年进行一次能源审计，这一要求将冷却升级视为数据中心业主合规的最直接途径。在地区层面，启德冷却厂利用海水取水，每年可节省35%用电量，节省8,500万度电。^{[3]机电工程署，“启德区域供冷系统”，emsd.gov.hk} 随着运营商将扩张计划与地区脱碳里程碑相结合，这些政策信号锁定了香港数据中心冷却市场的长期增长跑道。

中华电力和港灯的馈线稀缺且成本高昂

新的馈线电路需要多级签核，这可能会使超大规模建设时间表延长 18 个月，从而提高资本化利息成本并推迟冷却装置的调试，因此，推动香港数据中心冷却市场转向超高效热能。交换器回路、升高的冷冻水返回温度以及泵上的变速驱动器可以在有限的功率范围内压平需求峰值。由于电价仍然是该地区最高的，托管租户评估总落地成本模型，其中冷却所节省的每一瓦特都会提高毛利率敏感性。

浸入式白色空间改造的合格劳动力有限

浸入式冷却需要接受过介电流体处理、泄漏检测制度和压力平衡水箱安装培训的技术人员。 LiquidStack 必须为当地承包商运行专门的认证轨道，以部署其达到 PUE 1.01 的两阶段系统。稀缺性抬高了安装报价，并促使项目业主将培训包与设备订单捆绑在一起，从而将服务溢价嵌入香港数据中心冷却市场，这反映在服务领域 20.4% 的复合年增长率预测中。

细分市场分析

按数据中心类型：超大规模企业推动液体冷却创新

超大规模企业在 2024 年占据香港数据中心冷却市场 45.6% 的份额，其计划的扩张使该细分市场到 2030 年的复合年增长率将达到 20.7%。这些大型建筑包含用于 AI 区域的专用冷冻水回路，用于一般计算的后门热交换器排和用于训练集群的浸入式吊舱。因此，香港数据中心冷却市场必须提供模块化泵橇、快速断开歧管和机架级冷却剂分配装置，以便在不造成生产中断的情况下分阶段部署。 

企业和边缘设施的绝对支出落后，但正在尝试混合解决方案，将通道气流与 GPU 机架的局部液体回路结合起来。这种混合采用展示了超大规模标准如何在生态系统中级联：一旦冷板供应链，k 密封软管和流体传感器成熟，总拥有成本曲线趋同，促使二级运营商采用类似的架构。因此，咨询公司报告称，参考超大规模规格表作为事实上的行业基准的设计建造查询激增。

按层级类型：第 4 级设施采用先进冷却

到 2024 年，第 3 级站点占据香港数据中心冷却市场规模的 63.2%，其基础是传统构建，优先考虑可预测的 PUE 结果而不是冗余。然而，4 级管道的复合年增长率预计将攀升 21.2%，反映出对 99.995% 正常运行时间的需求，这需要采用双冷冻水集管、隔离隔离区和紧急散热模块的 N+N 冷却冗余。 

严格的审批周期（消防安全、结构和电源接口审查通常为 24 个月）奖励重复使用经过验证的组件列表的设计，进一步将采购引导至 m拥有可靠记录的国际供应商。第 1 层和第 2 层足迹仍然以成本为重点，选择高 COP 空气处理装置而不是浸入式设置，但即使这些设施现在也为未来的液体撬装保留了占地面积，这表明更高层弹性指标的普遍影响。到 2024 年，液体解决方案将以 21.3% 的未来复合年增长率成为增长故事的主角。直接芯片板可传输每个处理器超过 350 W 的热负荷，同时以 45 °C 的温度返回冷却剂，该参数可解锁家用热水或区域冷却连接的热再利用回路。与此同时，浸入式浴槽可减少每个机架高达 200 kW 的功率，从而重塑空白天花板高度、灭火布局和高架地板网格密度。 

传统冷水机组和 CRAH 行不会在一夜之间消失。相反，运营商将液体回路分层到现有机房上，创建混合阵列，其中空气处理基线 IT 负载，液体回路拦截 AI 刀片。这种双路径架构有助于减轻技术迁移期间的停机风险，这是促使采购经理青睐与供应商无关的歧管和快速交换冷板的一个因素。

按组成部分：服务领域加速增长

设备采购占 2024 年香港数据中心冷却市场规模的 78.4%，涵盖冷水机组、泵、干式冷却器、密封面板和控制系统。尽管如此，随着复杂性的增加，服务板块预计将以 20.4% 的复合年增长率增长。设计辅助服务现在涵盖多层气流的 CFD 仿真、介电介质的流体兼容性测试以及用于预测性维护的数字孪生建模。 

维护合同扩展到不同的流体采样、颗粒过滤和泄漏报警校准明显来自空气系统中的过滤器更换例程。供应商培训学院提供沉浸式特定认证，以缓解劳动力短缺问题。此外，基于绩效的服务水平协议将费用与实现的 PUE 或用水效率目标联系起来，有效地将服务提供商转变为风险分担合作伙伴。

地理分析

香港将军澳区集中了超过三分之一的活跃服务器机房，聚集在双电缆站和区域供冷管道周围邻近的工业用地。供应管道预计将从 2023 年的 317 兆瓦增加到 2028 年约 700 兆瓦，使冷却负荷需求增加一倍。这种升级巩固了香港数据中心冷却市场作为大湾区数字经济蓝图的基石基础设施层的地位。 

沿海暴露会导致台风引起的盐雾腐蚀，缩短冷凝器盘管的生命周期。操作员使用环氧树脂涂层管板、与海水兼容的钛板和飓风级百叶窗系统来应对。同时，启德和将军澳的海水取水试点表明，大型 Delta-T 环路可以如何利用 23°C 的环境水，减少塔羽流漂移并减少补充水消耗。 

由于土地稀缺，垂直数据中心设计带来了复杂的冷却剂分配挑战。工程师每两层部署带有压力独立平衡阀和分支隔离集管的立管，以控制塔高压降。因此，香港数据中心冷却市场现在采用了抗震缓冲器、快速关闭阻尼器和冗余逻辑，以解决垂直堆叠和抗震问题。

竞争格局

香港数据中心冷却市场适度分散。施耐德电气、维谛技术 (Vertiv)、开利 (Carrier) 和江森自控 (Johnson Controls) 占据风冷领域的主导地位，而 LiquidStack 和 ZutaCore 则引领沉浸式和直接芯片利基市场。 LiquidStack 的香港 Pod 于 2024 年实现 PUE 1.01，树立了区域基准。施耐德通过收购 Motivair、将冷却剂分配单元嵌入其 Galaxy 动力总成系列并提供与 EcoStruxure 监控联锁的交钥匙液体模块进行反击。 

冷却 OEM 和 GPU 供应商之间的战略联盟定义了下一阶段的竞争。开利对 ZutaCore 的投资将其 QuantumLeap 冷却器计划与针对 800 W 处理器优化的冷板环路相结合，为超大规模的前景提供了集成的路线图。 Vertiv 与 NVIDIA 合作开发参考架构，将 CoolLoop 滑板直接放置在基于 SXM 的 AI 机架下方，从而降低机架到冷却的延迟并缩短热偏移响应时间。 

边缘-c冷却仍然是一个空白段。初创企业推广用于 5G 路边避难所的微型模块化浸入式水箱，而老牌供应商则试验完全不用水的基于制冷剂的泵送回路。因此，竞争强度取决于技术组合的广度、改造服务的渠道支持以及可持续冷却剂化学品的获取。