印度电子商务市场规模及份额
印度电商市场分析
2025年印度电商市场规模为1364.3亿美元，预计2030年将达到3273.8亿美元，复合年增长率为19.13%。当前的增长动力基于无处不在的移动连接、成熟的数字支付基础设施以及共同将在线零售从大都市走廊扩展到低线城市的支持性政策措施。 [1]印度品牌股权基金会，“电子商务”，ibef.org 二线和三线城市中心的消费者已占新网上购物者的 60%，这表明传统零售中心的需求正在结构性重新平衡。 2024 财年，统一支付接口 (UPI) 交易量超过 2080 亿笔，减少了交易摩擦，并将实时支付深入印度电子市场商业市场。快速商务、直播购物和持续的直接面向消费者 (D2C) 融资浪潮使履行模式多样化并维持购物者参与度，而“数字印度”等宏观计划的目标是实现 1 万亿美元的数字经济，这将为印度电子商务市场带来更多流量。
主要报告要点
- 从商业模式来看，B2C 平台在 2024 年以 87.02% 的收入份额领先；预计到 2030 年，C2C 交易的复合年增长率将达到 24.82%。按设备类型划分，智能手机将在 2024 年占据印度电子商务市场份额的 78.06%，而新兴设备类别的复合年增长率将达到 26.53%。
- 按支付方式划分，数字钱包和 UPI 在 2024 年将占据 50.06% 的收入份额，而 BNPL 预计到 2030 年复合年增长率将达到 22.71%。
- 按 B2C 产品类别划分，时尚和服装将在 2024 年占据 32.23% 的收入份额，食品和饮料预计将占 23%预测窗口内复合年增长率为 0.38%。
印度电子商务市场趋势和见解
驱动因素影响分析
| 二线/三线城市不断上升的 UPI 和即时支付采用率 | +3.2% | 二线和三线城市，并向农村地区溢出 | 中期（2-4 年） |
| 低成本数据计划推动视频主导的购买之旅 | 全国性，对非都市区影响更大 | 短期（≤ 2 年） | |
| 国内风险投资资金推动的直接面向消费者的品牌繁荣 | +2.1% | 都会城市向二级市场扩张 | 中期（2-4 年） |
| 前 20 名城市的快速商务渗透 | +1.9% | 前 20 个大都市区 | 短期（≤ 2 年） |
| 社交商务影响者生态系统货币化 | +1.5% | 全国，集中在城市中心 | 长期（≥ 4 年） |
| 来源： | |||
二线/三线城市不断增加的 UPI 和即时支付应用推动了市场
实时支付已经重置了印度非大都市的在线购买行为，其中数字交易目前占订单的 65%，从而大大减少了对货到付款的依赖，从而降低了无银行账户人群的入职摩擦，并扩展了服务范围。印度电子商务市场预计有 1.5 亿至 2 亿购物者，Credit-on-UPI 功能进一步将财务灵活性直接嵌入结账流程中，缩短了平台营运资金周期并鼓励智能手机购物篮扩张。超过 4 亿用户和每 GB 低于 1 美元的数据资费支撑了采用率，导致非城域数字支付的采用速度比一线城市快四到五倍。通过增值汇款和小额贷款扩大平台货币化，维持积极的反馈循环，从而加强数字商务的渗透。
低成本数据计划推动视频主导的购买之旅
印度的移动数据定价为每 GB 0.68 美元，促进了高参与度的视频内容，目前这些内容的互动量是领先平台上静态图像的 4 倍。[2]Pine Labs 研究团队，“视频商务手册”，pinelabs.com 当现场演示取代传统目录时，转化率将提升 25-30%，而到 2025 年，全国 5G 部署将在 200 多个城市实现无延迟增强现实和无缝直播购物g。社交商务领导者报告称，视频列表占商品总价值的 40% 以上，时尚、美容和家居品类的直播商务短期内蕴藏着 16-200 亿美元的商机。向以视频为中心的发现的结构性转变使卖家脱颖而出，并提升了印度电子商务市场的内容商务飞轮。
国内风险投资推动了直接面向消费者的品牌繁荣
自 2021 年以来，超过 50 亿美元已通过 520 笔交易流入印度的 D2C 品牌，为创始人提供了绕过传统分销层的资源，并保持 50-55% 的毛利率。 Lenskart 和 The Good Glamm Group 等独角兽公司展示了可扩展的策略，强调数据驱动的分类和自有客户关系。然而，对于大多数人来说，盈利能力仍然难以捉摸。在 177 个跟踪品牌中，只有 24 个在 2023 财年实现了盈利。快速的商务合作加速了覆盖范围，销售速度比其他品牌快 4-5 倍。传统电商渠道。随着国内基金取代谨慎的全球投资者，持续的资本可用性支持持续创新，从而扩大印度电子商务市场的竞争环境。
快速商务渗透到前 20 名城市推动市场
快速商务平台的 GMV 有望在 2025 财年超过 60 亿美元，每年增长 75-85%。随着商品种类扩展到食品杂货之外，30 分钟内送达的承诺重新设定了消费者的期望，并将平均订单价值提升至 635 印度卢比（7.6 美元）。印度排名前 20 的城市 3 公里范围内经营着超过 1,500 家微配送暗店。传统电子商务企业已做出回应，加快了食品杂货的推出和实验性快速配送试点，加强了印度电子商务市场向即时性的转变。
限制影响分析
| 限制 | |||
|---|---|---|---|
| 不一致的州际物流和逆向物流成本 | -2.4% | 全国性，对跨州运营影响更大 | 中期（2-4 年） |
| 2023 年电子商务规则草案的合规负担 | -1.8% | 全国范围，影响所有电子商务实体 | 长期（≥ 4 年） |
| 客户获取成本高地铁以外 | -1.6% | 二线、三线城市和农村地区 | 中期（2-4 年） |
| 数据隐私限制超个性化的担忧 | -1.2% | 全国性，对数据密集型平台影响更大 | 长期（≥ 4 年） |
| 资料来源： | |||
不一致的州际物流和逆向物流成本阻碍了市场
物流支出占印度 GDP 的 13-14%，而发达经济体为 8-10%，侵蚀了印度各地的利润率电子商务市场。各州特定IC 法规、电子方式账单和可变文件阻碍了跨境流动，而时尚行业 20-30% 的退货率推高了逆向物流成本。商品及服务税协调减少了一些摩擦，但没有解决分散的基础设施问题。统一物流接口平台等政府计划承诺到 2030 年将成本降低 5-7 个百分点，但分期实施使近期压力加大。没有协商承运商费率的小型卖家仍然面临不成比例的风险，限制了生态系统的包容性。
2023 年电子商务规则草案的合规负担限制了市场
《数字个人数据保护法》要求进行大量数据治理投资，包括驻印度的保护官员和在 72 小时内强制报告违规行为。[3]本刊记者，“数据保护法合规成本”，business-standard.com 重要数据受托人必须将消费者数据保存三年，这会增加存储开销，而高达 25 亿印度卢比（3000 万美元）的罚款会带来下行风险，从而促进防御性产品路线图。跨境平台必须本地化数据处理，迫使国内数据中心增加资本支出。合规支出对中小企业造成沉重压力，可能会围绕资本丰富的现有企业巩固印度电子商务市场。
细分分析
按业务模式：C2C 加速挑战 B2C 主导地位
B2C 平台占据 2024 年收入的 87.02%，其基础是根深蒂固的物流网络、忠诚度计划和广泛的卖家生态系统支撑着印度电子商务市场。与此同时，在点对点转售、本地化手工艺品市场和社交合作的推动下，到 2030 年，C2C 细分市场的复合年增长率预计将达到 24.82%。电子商务店面降低了非正规企业家的进入门槛。数字商务开放网络 (ONDC) 协议以开放互操作性为目标，有望减少平台把关并扩大 C2C 参与。
C2C 模式以轻资产库存和适度的客户获取支出运作，从而能够更快地扩大二手电子产品、时尚零售和超本地化服务的区域规模。 B2C 现有企业通过降低卖家费用、添加创作者友好的工具包以及嵌入社交发现功能来保持商家粘性来应对。印度 B2B 采购电子商务市场规模也有望在 2027 年达到 600 亿美元，随着企业数字化供应链并融合共享基础设施，竞争将进一步重叠。
按设备类型：移动霸权面临新兴渠道颠覆
智能手机产生了 2024 年交易的 78.06%，这证实了移动设备是进入印度市场的主要门户。印度电子商业市场。台式机仍然与高价电子产品和 B2B 研究相关，但其份额在结构上受到无处不在的手持访问的限制。通过智能扬声器进行的语音辅助重新订购现在出现在杂货店和家庭必需品的收银台上，这预示着即将向环境商务转变。
支持 AR 的试穿将时尚和美容产品的退货率降低了 40%，而 5G 连接允许实时进行高清产品演示。智能电视集成带来了娱乐流媒体期间的一键购买，尤其是大型电器。可穿戴设备和物联网传感器扩展了情境商务，补货会在缺货之前触发自动购买。这些新兴渠道的复合年增长率为 26.53%，使客户接触点多样化，并在日常设备上分配印度电子商务市场的曝光度。
按支付方式：BNPL 颠覆数字钱包领导地位
数字钱包和 UPI 合计在 2024 年保持着 50.06% 的收入份额。感谢零 MDR 费用和即时结算。尽管如此，BNPL 22.71% 的复合年增长率反映了千禧一代对短期信贷和不规则收入流的偏好。 UPI 轨道上的嵌入式 BNPL 消除了应用程序切换，减少了结账放弃，并扩大了与延期付款订单相关的印度电子商务市场规模。
随着年轻群体绕过塑料卡和老年群体采用与钱包相关的虚拟卡，卡数量增长趋于稳定。亚马逊收购 BNPL 贷款机构 Axio 突显了将信贷承销和数据优势内部化的战略意图。加密货币和央行数字货币试点规模仍然较小，但一旦监管明确化，就象征着钱包主导地位的长期竞争。
按 B2C 产品类别：食品和饮料激增挑战时尚主导地位
凭借深厚的供应商基础和生活方式品牌，时装和服装在 2024 年保持了 32.23% 的收入领先地位。然而，食品和饮料到 2030 年，在 30 分钟内满足冲动需求的快速购物篮的推动下，复合年增长率有望达到 23.38%。随着城市双收入家庭优先考虑便利性而非大量储蓄，印度杂货和包装食品的电子商务市场规模将进一步扩大。
在以成分为主导的发现和影响者教程的推动下，美容和个人护理保持两位数的在线增长。消费电子产品面临直接进口竞争带来的利润压缩，但高端智能手机和可穿戴设备利用 EMI 融资来抵消价格障碍。家具和家居用品受益于 AR 可视化房间布局，可解决触觉犹豫并减少购物车遗弃率。随着可支配收入的增加，跨类别的高端化表明人们更愿意为可持续性、出处和速度付费。
地理分析
孟买、德里等大都市集群i、班加罗尔和金奈的人均数字支出仍然最高，但 60% 的增量购物者现在来自二线和三线城市，这些城市受益于宽带和智能手机可负担性的提高。这些市场表现出更高的价格敏感性和更长的考虑窗口，但会以更高的终生价值奖励值得信赖的卖家，从而加强了印度电子商务市场向分布式需求的转向。在许多新兴城市，超本地化履行中心将交货时间缩短至 48 小时以下，从而提高了重复购买频率。
随着非英语内容解锁新客户群，语言本地化成为决定性的差异化因素；平台大规模投资于区域语言界面和本地客户支持。通过专门的电子商务出口区进行的跨境贸易将使印度成为到 2030 年潜在的价值 200-3000 亿美元的出境商业中心。农村地区的渗透仍处于萌芽阶段，受到互联互通和现金主导的限制然而，政府数字素养驱动和 PM GatiShakti 领导下的物流走廊旨在降低最后一英里成本曲线，并将印度电子商务市场扩展到村庄。
竞争格局
印度电子商务市场适度集中：亚马逊、沃尔玛旗下Flipkart 和 Reliance Retail 占据着领导地位，但垂直行业专家、快速商务颠覆者和数以千计的 D2C 品牌不断瓜分市场份额。 Nykaa（美容）、Myntra（时尚）和 BigBasket（杂货）等专注于品类的企业通过将履行模式与特定品类的消费者期望相结合，展现出卓越的参与经济效益。人工智能驱动的个性化引擎、增强现实试用和语音商务试点说明了技术作为获取和保留的主要差异化因素的作用。
资本需求仍然很高；亚马逊承诺美元印度新投资 150 亿美元，Flipkart 将于 2024 年筹集 10 亿美元，用于资助最后一英里基础设施和金融科技整合。正如亚马逊最近的品种优化专利所证明的那样，算法分类优化深入到 PIN 码级别，推动了超本地化相关性，从而超越了区域专家。 B2B 贸易、农村配送和跨境便利化领域仍然存在空白机遇，而这些领域的现有平台仍处于起步阶段。
近期行业发展
- 2025 年 6 月：Flipkart 以美元出售其在 Aditya Birla Fashion and Retail 的 6% 股份6768 万美元，为核心电子商务投资腾出资金。
- 2025 年 4 月：亚马逊支持的 More Retail 宣布计划于 2026 年在印度进行 IPO，表明对其将实体店与电子商务相融合的混合全渠道战略充满信心。
- 2025 年 3 月：亚马逊扩大了杂货业务向印度 170 多个城市提供服务，加剧了与 BigBasket 和高频生鲜领域快速商务专家的竞争。
- 2025 年 1 月：亚马逊同意以超过 1.5 亿美元收购印度 BNPL 初创公司 Axio，将信贷原生嵌入其结账流程，以增强对价格敏感群体的粘性。
FAQs
印度电子商务市场目前的价值是多少？
到 2025 年，该市场规模将达到 1364.3 亿美元，并将以到 2030 年，复合年增长率为 19.13%。
哪种商业模式引领印度在线零售？
B2C 平台在87.02% 的收入份额，尽管 C2C 交易正在迅速扩大，预计复合年增长率为 24.82%。
智能手机在印度在线购物中有多重要？
智能手机驱动了所有交易的 78.06%，making 移动是全国主要的购买渠道。
BNPL 在印度电子商务市场中扮演什么角色？
先买后付付款是增长最快的方法，复合年增长率为 22.71%，重塑了年轻消费者的结账偏好。
哪些产品类别在线上扩张最快？
食品饮料和饮料以 23.38% 的预计复合年增长率领先，而时尚和服装仍然是最大的收入贡献者。
监管如何影响电子商务参与者？
2023 年数字个人数据保护法案提高了合规成本，并且由于更严格的数据治理要求，可能会巩固资本雄厚的平台之间的市场份额。
