印度尼西亚石油和天然气下游市场规模和份额分析
印度尼西亚石油和天然气下游市场分析
2025年印度尼西亚石油和天然气下游市场规模预计为21.8亿美元，预计到2030年将达到27.7亿美元，预测期内（2025-2030年）复合年增长率为4.95%。
政府对炼油厂扩建的大力支持、国内燃料需求的增长以及世界规模的石化投资支撑了这一轨迹。额外的动力来自于更严格的燃料质量规则，刺激炼油厂升级，以及不断升级的生物柴油混合指令，将更多的棕榈油原料引入下游加工。国际巨头正在通过合资企业进入，促使本土企业实现资产现代化并加强成本地位。来自新加坡和马来西亚的激烈竞争迫使印度尼西亚运营商利用国内原料优势和国家激励措施建设新联合体。
关键报告要点
- 按类型划分，炼油厂将在 2024 年控制印度尼西亚石油和天然气下游市场规模的 63.9%，而石化厂预计到 2030 年复合年增长率将达到最快的 6.8%。
- 按产品类型划分，精炼石油产品在 2024 年将占印度尼西亚石油和天然气下游市场规模的 58.5%，而石化产品预计将以到 2030 年，复合年增长率为 6.9%。
- 按分销渠道划分，分销商和商业销售在 2024 年将占据 46.2% 的份额，但在 Pertamina 加油站现代化计划的推动下，零售渠道的复合年增长率为 6.6%。
印度尼西亚石油和天然气下游市场趋势和见解
驱动因素影响分析
| 影响时间表 | |||
|---|---|---|---|
| 政府推动扩大国内炼油产能 | 1.50% | 全国，集中在爪哇、加里曼丹、苏拉威西 | 中期（2-4 年） |
| 交通和工业国内燃料需求不断上升 | 0.80% | 国家、城市中心和工业区 | 长期（≥ 4 年） |
| 世界级石化综合体投资激增 | 0.90% | 爪哇和苏门答腊沿海地区 | 中期（2-4 年） |
| IB35 生物柴油混合指令的实施 | 0.70% | 全国棕榈油产区 | 短期（≤ 2 年） |
| 强制欧 4 硫限制推动炼油厂升级 | 0.60% | 全国现有炼油厂位置 | 中期（2-4 年） |
| 机场网络扩张刺激航空燃油价值链项目 | 0.50% | 主要机场和航空枢纽 | 长期（≥ 4 年） |
| 来源： | |||
政府推动扩大国内炼油能力
印度尼西亚将其计划新增产量翻了一番，从 16 个地点的日产量 50 万桶增至 100 万桶，创建了区域中心，降低了物流成本并提高了能源安全。[1]印度尼西亚能源和矿产资源部，“炼油厂扩建路线图”，esdm.go.id 巴厘巴板的升级现已完成 91%，说明了欧 4 燃料合规性所需的技术深度和资本支出。分布式产能也符合将价值从原材料出口转向加工燃料的产业政策。成功取决于确保原油供应和培训能够操作先进加氢处理装置的人员。该计划使印度尼西亚能够减少进口依赖，同时支持未来的石化一体化。
交通和工业国内燃料需求不断增长
GDP 增长和城市化加速了车辆保有量、航空交通和工厂产量的增长，从而扩大了当地供应并提高了进口费用。[2]印尼央行，“2024 年经济报告”bi.go.id 新建收费公路和工业园等基础设施加深了区域燃料需求。航空航线的扩张增加了喷气燃料的需求，这需要更高规格的炼油厂。尽管原油价格波动，但持续的需求给了投资者信心，但也放大了外部油价冲击的风险。
世界级石化综合体投资激增
乐天化学在万丹投资 40 亿美元的工厂和埃克森美孚在东爪哇投资 150 亿美元的综合体等项目将规模与碳捕获技术结合起来。[3]乐天化学，“2024 年投资者介绍”，lottechem.com投资者可以利用具有竞争力的天然气定价、棕榈油原料和税收优惠。钱德拉·阿斯里 (Chandra Asri) 等国内公司也加入到建设中，促进了就业和技术转让。这一浪潮加强了印度尼西亚成为区域化工中心的努力，尽管它加剧了对天然气和熟练劳动力的竞争。
实施 B35 至 B40 生物柴油指令
于 2024 年中期开始的全国范围内 B40 混合，每年增加了 230 万吨生物柴油需求，从而提高了棕榈油利用率并减少了化石燃料进口。[4]印度尼西亚棕榈油协会，“生物柴油实施更新”，gapki.id 较高的混合物需要升级存储、专用泵和符合国家标准的严格质量控制。分销商调整物流，而集成商则探索生物柴油和传统燃料的共存单位来优化吞吐量。成功取决于棕榈油供应与燃料销售的同步，确保两个行业的经济稳定。
限制影响分析
| 地理相关性 | |||
|---|---|---|---|
| 化石资产面临的环境和脱碳压力 | -0.70% | 全国，集中于工业地区 | 长期（≥ 4 年） |
| 大型炼油厂项目的长期延误和成本超支 | -0.50% | 大型炼油厂开发运营地点 | 中期（2-4年） |
| 先进下游技术劳动力短缺 | -0.40% | 全国性，专业设施敏锐 | 长期（≥ 4 年） |
| 新加坡/马来西亚枢纽竞争带来的利润挤压 | -0.30% | 区域性，影响出口导向型设施 | 中期（2-4年） |
| 来源： | |||
化石资产面临的环境和脱碳压力
印度尼西亚的 2060 年净零排放承诺吸引了更严格的排放规则和潜在的碳定价，抬高运营成本。全球贷款机构部署 ESG 过滤器，限制了传统工厂的融资，除非集成碳捕获模块。扩大许可和民间社会审查可能会阻碍新建筑的建设，随着清洁能源替代品规模的扩大，引发搁浅资产的担忧。运营商必须权衡短期需求与长期气候责任。
炼油厂大型项目的长期延误和成本超支
Pertamina-Rosneft Tuban 项目现计划于 2026 年完工，体现了土地征用和承包商协调方面的挑战。钢铁和专用设备的通货膨胀使预算超出了最初的范围，迫使重新谈判并削弱了投资者的信心。滑点会蔓延到原油供应合同和产品承购交易中，使现金流复杂化并削弱行业可信度。
细分市场分析
按类型：炼油厂锚定市场基础
>在政府旨在将全国产量翻一番的计划的支撑下，炼油厂仍然是印尼石油和天然气下游市场的支柱，到 2024 年将占据印尼石油和天然气下游市场 63.9% 的份额。随着巴厘巴板和图班的投产，炼油厂带来的印度尼西亚石油和天然气下游市场规模预计将在 2030 年稳步扩大。然而，利润率面临着更高的环境合规成本和更激烈的区域竞争的压力。在世界级综合体的帮助下，石化厂预计复合年增长率为 6.8%，反映出价值正在转向利润率更高的化学品。国际巨头提供先进的工艺技术和资本，而国内企业提供监管洞察力和本地物流。
一体化趋势模糊了炼油厂和化工业务之间的界限，允许共享原料优化和范围经济。联合站点捕获用于裂解装置的石脑油流，从而提高整体利用率。劳动力挑战这种现象依然存在，因为高技能工程师经常移居国外，从而促进了联合培训计划的制定。政府监督可确保安全和环境绩效，但各省的执法一致性有所不同。
按产品类型：石化产品推动价值创造
到 2024 年，精炼石油产品占印度尼西亚石油和天然气下游市场份额的 58.5%，为不断增长的运输和工业部门供应汽油、柴油和喷气燃料。随着效率的提高抵消了汽车增长的影响，与精炼燃料相关的印尼石油和天然气下游市场规模预计将缓慢扩大。在亚洲需求和当地原料优势的推动下，以乙烯和聚乙烯为首的石化产品预计将实现最快的 6.9% 复合年增长率。公司利用天然气衍生品和棕榈油化学品来开发更高的价值池。
所有产品线的质量标准收紧，吸引了对水电的投资饼干和整理装置。润滑油从汽车销量的增长中获得利基增长，而特种化学品则受益于包装和消费品制造的扩张。数字批次跟踪增强了质量保证，增强了区域买家的出口信誉。
按分销渠道：零售现代化加速增长
分销商和商业大宗销售占 2024 年总收入的 46.2%，反映出对发电厂和运输车队等大型买家的依赖。零售渠道虽然规模较小，但随着 Pertamina 通过无现金支付、便利零售和替代燃料选项翻新加油站，预计复合年增长率将达到 6.6%。与零售相关的印度尼西亚石油和天然气下游市场预计将受益于乘用车保有量的增加和叫车服务的增长。
散装渠道专注于定制混合物以及向采矿和制造场所及时交付分散在群岛各地。数字物流平台优化偏远岛屿的路线和库存，减少缺货。外国品牌评估选择性进入，但面临本地内容和合作伙伴要求，这限制了它们快速推出的能力。
地理分析
爪哇拥有大量炼油和石化产能，为全国最大的消费群和制造集群提供服务。苏门答腊岛供应大量原油和棕榈油，支持综合生物柴油业务，满足国内混合指令和出口市场。随着加里曼丹和苏拉威西岛的新资产投产，集中在爪哇的印度尼西亚石油和天然气下游市场份额预计将有所放缓。
加里曼丹计划的炼油厂项目利用了靠近煤炭和天然气储量的优势，但基础设施缺口和环境限制阻碍了进展。东部地区马鲁古和巴布亚等地是以燃料安全为目标的 16 个站点扩张计划的一部分，尽管劳动力短缺和较高的物流成本增加了项目的复杂性。沿海地点有利于石化产品出口，而内陆工厂则是国内分销走廊的一部分。
印度尼西亚群岛地理带来的物流挑战需要海运码头、浮动储存和多式联运来确保稳定供应。天气干扰促使偏远岛屿进行战略储备。各省的监管执行情况各不相同，从而带来了投资者在风险评估中考虑的合规不确定性。
竞争格局
PT Pertamina 及其子公司拥有最大的足迹，这要归功于其垂直整合的炼油、分销和零售网络，这些网络支撑着适度整合的市场。实习生TotalEnergies、壳牌和埃克森美孚等国家巨头采用合作伙伴模式，提供资金和先进技术，同时遵守当地法规。五个最大参与者的总份额徘徊在 55% 附近，保持着显着但不占主导地位的集中度。
战略举措侧重于产能升级、碳捕获集成和数字流程控制，以降低运营成本并满足欧 4 和未来的欧 5 标准。埃克森美孚东爪哇综合设施将炼油与封存结合起来，标志着转向低碳下游资产的信号。壳牌的预测性维护部署将运营费用降低了 12%，展示了通过数字化获得的竞争优势。
新加坡和马来西亚的区域竞争对手利用高效的港口和较低的合规成本，促使印度尼西亚公司使用国内原料并利用政府激励措施。利基市场进入者正在探索生物基化学品和可持续发展le 航空燃料，尽管规模和融资仍然是重大障碍。技术合作伙伴关系和当地劳动力发展将塑造长期优势。
近期行业发展
- 2025 年 9 月：Pertamina 的巴厘巴板炼油厂升级已完成 96.5%，关键的 RFCC 装置将于 2025 年第四季度启动。升级将使产能从 260,000 增加到360,000 桶/日，并提高产品质量，包括汽油和液化石油气。
- 2025 年 9 月：副总裁 Oki Muraza 于 2025 年 9 月 10 日在雅加达举行的 SAFE 2025 论坛上宣布，PT Pertamina 计划建设一座绿色炼油厂，专注于生产 bioavtur（可持续航空燃料）。
- 2025 年 8 月：印度尼西亚国有石油公司 Pertamina 计划投资 480 亿美元升级六家炼油厂并建设新的炼油石化联合企业，目标是将石油产量翻一番，达到 150 万桶/日。
- 2025 年 5 月：Lotte Chemical In韩国乐天集团子公司 didsia 签署了一份为期 10 年的合同，向 Asahimas Chemical 供应乙烯用于下游制造。
FAQs
到 2030 年，印度尼西亚石油和天然气下游市场的预计价值是多少？
预计到 2030 年，该市场将达到 27.7 亿美元2030 年。
印度尼西亚下游行业中哪个细分市场预计增长最快？
石化厂预计增速最高到 2030 年，复合年增长率为 6.8%。
印度尼西亚通过其扩建计划的目标是多少炼油厂产能？
政府计划增加 100 万炼油厂产能每天桶 交流到 2030 年，将拥有 16 个地点。
是什么推动了印度尼西亚零售燃料渠道的增长？
Pertamina 加油站现代化，无现金付款和不断增长的车辆保有量支持零售额复合年增长率达到 6.6%。
印度尼西亚如何应对下游业务的环境压力？
项目现已整合碳捕获技术并追求 Euro-4 燃料升级，以符合 2060 年净零排放承诺。
