沙特阿拉伯基础设施市场规模和份额

沙特阿拉伯基础设施市场分析

沙特阿拉伯基础设施市场规模预计 2025 年为 638.4 亿美元，预计到 2030 年将达到 816.4 亿美元，预测期内复合年增长率为 5.04% （2025-2030）。 “2030 年愿景”（1 万亿美元的多年资本支出计划）提供的强有力的财政支持正在加速能源、交通和社会资产领域的活动。越来越多的公私合作 (PPP) 计划正在扩大资本基础，而 NEOM 和 New Murabba 等巨型项目正在将模块化、场外和人工智能支持的建筑方法制度化。公用事业升级在奖项价值中占主导地位，而大型运输走廊（包括 450 公里的高速铁路和机场扩建）标志着转向多式联运物流。将先进施工技术与经过认证的绿色实践相结合的承包商正在赢得工作，特别是随着当局在 2030 年利雅得世博会和 2034 年 FIFA 世界杯之前收紧碳减排指令。

沙特阿拉伯基础设施市场趋势和见解

根据 2030 年愿景加速非石油产业升级公共基础设施投资行业扩张

资本承诺正在扩大市政拨款从 2024 年的 173 亿美元增至 2025 年的 213 亿美元。国家基础设施基金的目标是到 2025 年混合融资超过 530 亿美元，吸引能够提供复杂、多用途资产的全球承包商。利雅得基础设施项目中心采用的标准化项目管理框架已将平均交付时间缩短了 18%，改善了现金流周期并增强了私营部门的信心。创造就业机会的溢出效应相当大，预计到 2030 年将实现 160 万个就业岗位。这些举措共同将非石油占 GDP 的份额提高到政府 65% 的目标。

大规模可再生能源项目推动偏远地区电网扩张和储能基础设施

到 2025 年底，可再生能源容量将几乎翻一番，达到 12.7 吉瓦，预计到 2027 年将达到 20 吉瓦。启动 2.5 吉瓦电池储能系统 (BESS) 计划——耗资 18 亿美元跨五个远程节点读取 - 说明电网弹性优先级。每个站点增加 500 MW/2,000 MWh，需要新的高压输电、变电站和维护道路。^{[1]EnergyTrend – “2.5 GW 电池储能 (BESS) 部署详细信息”}到 2025 年达到 8 GWh、到 2026 年达到 22 GWh 的中期里程碑使沙特跻身全球三大储能市场之列。因此，具有偏远地区物流和电网集成能力的专业EPC公司的需求量很大。相关土建工程还对道路、住宿营地和服务港口进行招标，加深了沙特阿拉伯在人口稀少地区的基础设施建设市场足迹。

全国范围内推动数字基础设施推进光纤网络和 5G 塔部署

沙特电信运营商——STC、Mobily 和 Zain KSA——正在利用人工优化 5G 性能的智能工具。超过 248 亿美元专门用于数字基础设施，目标是实现 99% 的互联网普及率。到 2027 年，人工智能支出预计将达到 19 亿美元，从而促进新的云计算经济特区内的数据中心扩建。边缘计算节点和光纤回程走廊需要复杂的电力和冷却系统，这是具有关键任务设施经验的承包商正在获得合同的利基市场。云优先政策指令和快速城市采用模式相结合，正在加速一级城市以外的塔楼密集化，扩大沙特阿拉伯基础设施建设市场的收入基础。

NEOM 和巨型项目管道推动了对模块化、场外和先进施工方法的需求

NEOM 耗资 5000 亿美元的蓝图覆盖 26,500 平方公里，迫使从传统的现场建造转向工厂组装体积模块。人工智能驱动的调度和预测分析引擎减少材料浪费和返工率。与沙特化目标相一致的承包商培训计划正在培养一支精通数字孪生和机器人技术的国内劳动力队伍。最近 6000 亿美元的外国投资承诺预计将加速低碳水泥和 3D 打印部件的采用。这些因素共同提高了进度确定性和可持续性证书，从而增强了沙特阿拉伯基础设施建设市场上技术先进的建筑商的竞争优势。

由于水泥和钢铁供应瓶颈影响项目预算，投入成本上升

由于全球关税扰乱材料供应链，预计 2025 年建筑成本将上涨 3.4-7%。钢铁需求每年增长 3.9%，但螺纹钢和线材产能仍然受到限制。劳动力成本占成本的 40%，这加剧了技术行业稀缺的预算压力。开发商正在通过早期采购进行对冲，并探索人工智能支持的成本管理工具。精通模块化设计和替代复合材料的公司获得了抵御波动的缓冲，使他们在沙特阿拉伯基础设施建设市场上具有利润优势。

旗舰开发项目之外的中型 PPP 项目的财务交割延迟导致执行缓慢

尽管 58 项 PPP 交易已完成，但仍有 200 多项中型交易的长尾交易仍在构建中。贷款人寻求更清晰的风险分配框架，特别是在政府监管的地方不存在任何担保。二线城市机场和市政污水处理计划说明了这一瓶颈，因为投资者倾向于获得国家明确支持的大型大型项目。专门从事可融资模板和收入分享结构的咨询公司正在填补一个关键空白。如果没有简化的关闭流程，项目开工日期就会下滑，从而略微削弱沙特阿拉伯基础设施建设市场的总体增长轨迹。

细分分析

按基础设施细分：公用事业领先，交通加速

公用事业在 2024 年占据沙特阿拉伯基础设施建设市场份额的 69%。 电网加固方面的强劲投资海水淡化厂巩固了这一主导地位，其中 2.5 吉瓦 BESS 的推出凸显了这一优势，该项目为每个站点增加了 500 兆瓦，土木和电力工程增加了 18 亿美元。与海水淡化相关的可再生能源、区域供冷g 和废水回收项目共同扩大了沿海省份的支出。社会基础设施的价值落后，但具有战略重要性，因为 693 亿美元流入医疗保健领域，其中包括计划到 2025 年新建五家医院。

交通运输是沙特阿拉伯基础设施建设市场中增长最快的部分，到 2030 年每年增长 5.77%。一项 1,470 亿美元的物流战略要求改善 28,000 公里的道路、二线城市的机场升级以及探索超级循环走廊。哈拉曼高铁全长 450 公里，展现了交付势头，2025 年第一季度将运送 2500 万名乘客。与开采相关的基础设施虽然规模较小，但从 2.5 万亿美元的矿产储量中获得动力；扩建运输道路、泥浆管道和离网电力设施吸引了专门的EPC联合体。

按建设类型：新建为主，改造势头强劲

新方案占82%2024 年沙特阿拉伯基础设施建设市场的份额。2030 年愿景的滚动项目登记（接近 1 万亿美元）巩固了这一份额。标志性项目包括 NEOM 的综合用途区和红海豪华走廊，每个项目都依赖于综合水、能源和交通网络。拥有内部预制场和无人机辅助进度监控的承包商可确保进度优势，这对于大型项目的时间表至关重要。

翻修率为 18%，其复合年增长率为 5.56%。法赫德国王国际体育场的大修等适应性再利用计划表明了延长资产寿命的关键。为了达到 LEED 金级标准而改造公司总部（例如 SABIC 的利雅得园区）需要太阳能外墙、灰水回路和智能玻璃面板。随着建筑物接近中年，设施经理优先考虑能源效率升级，为翻新专家增加沙特阿拉伯基础设施建设市场规模的深度。

按投资来源划分：公共资金占主导地位，私人资本加速

在 2025 年预算中 110 亿美元的基础设施拨款的支持下，公共机构承担了 2024 年总体支出的 77%。主权支持降低了早期风险，使得交通系统、医院和海水淡化综合体的大规模采购成为可能。部委级 PPP 单位与国家基础设施基金合作，吸引出口信贷和多边融资。

私人资本（占价值的 23%）的扩张速度最快，每年达到 6.18%，这得益于与发达市场基础设施相比 9-13% 的收益率差。沙特阿拉伯基础设施建设行业现在看到养老基金和保险公司共同投资棕地水厂和学生住房特许权。新的 PIF-I Squared 基础设施基金等专用工具深化了资金池，标志着整个沙特阿拉伯基础设施建设市场风险分担的结构性转变。

沙特阿拉伯基础设施市场地理分析

到 2030 年，利雅得的建筑价值预计将以 5.4% 的复合年增长率增长。积极的混合用途分区改革、一站式电子许可门户以及房东-租户法更新使首都成为外国投资者的优先目的地承包商，basilinna.com。利雅得地铁的六线网络等主要交通枢纽正在重塑通勤模式，支持大规模住宅建设。萨勒曼国王公园等绿地升级项目整合了智能灌溉和循环水管道，凸显了该市的环境重点，并增强了沙特阿拉伯基础设施建设市场的储备。

沙特阿拉伯地区地区是平衡增长的新前沿，每年增长 6.78%。朱拜勒、延布和拉斯海尔占据了 40% 的非石油出口，推动了对深水泊位、跨国货运铁路和原料供应走廊的需求。小型的Ma’aden 与沙特阿美合资企业的投资正在焦夫和塔布克催生基础设施集群，包括离网太阳能发电厂和运输道路。 1.82 亿美元的勘探激励计划增添了动力，确保 EPC 承包商的项目流持续稳定。

吉达和达曼都市区 (DMA) 保持稳定的增长轨迹。耗资 3.466 亿美元的马士基枢纽实现冷链和电子商务处理自动化，巩固了吉达的沿海物流优势。^{[3]OGN 新闻 – “朱拜勒和延布皇家委员会 2040 年投资目标”} 吉达建设塔楼的上层已重新启动，这增加了对大容量混凝土泵和起重机车队的需求。 DMA 的多元化战略利用电网规模的太阳能发电，以实现到 2030 年国家可再生能源占比 50% 的目标。阿美石油公司的 Jafurah 气田第三期压缩项目带来了大量天然气处理模块和管道回路进入沙特阿拉伯基础设施建设市场，增强了承包商订单。

竞争格局

沙特阿拉伯基础设施市场呈现适度集中度。国家支持的巨头——Saudi Binladin Group 和 El Seif Engineering——与 Bechtel 和 AECOM 等全球 EPC 巨头以及 Consolidated Contractors Company 等区域专家共存。战略伙伴关系占主导地位； ACWA Power 斥资 6.93 亿美元收购 Engie 海水淡化资产，将其区域​​供水能力增加了 111 万立方米/天。技术领先引领竞争：贝克休斯为 Jafurah 提供的气体压缩套件利用专有的等温压缩装置，可将效率提高 10%。

新兴利基市场参与者迎合可持续发展要求。 NovusCrete 联盟推广低碳路面覆盖层ys，将生命周期排放量减少高达 30%。 SCG International 的 3D 打印演示将试点别墅外壳的工期缩短了 70%，符合 NEOM 雄心勃勃的时间表。本地化仍在继续，在有针对性的职业计划的帮助下，一级承包商超过了沙特劳动力门槛的 45%。

融资能力是另一个差异化因素。 I Squared Capital 与公共投资基金的联盟催生了一个专门的区域基础设施工具，能够承销数十亿美元的资产负债表交易。^{[2]公共投资基金 (PIF) – “与 I Squared Capital 合作的新区域基础设施基金”} 获得长期资本使参与者能够承担PPP 模式中常见的支付周期差距更大。总体而言，竞争正在从纯粹的价格竞标转向碳足迹、数字孪生集成和锂等附加值标准。fecycle-O&M 担保——这些要素越来越多地嵌入沙特阿拉伯基础设施建设市场的招标评估矩阵中。