新加坡人寿和非人寿保险市场规模和份额分析

新加坡人寿和非人寿保险市场分析

2025 年新加坡人寿和非人寿保险市场价值为 62.3 亿美元，预计到 2030 年将达到 103.2 亿美元，复合年增长率超过预测 10.60%期间。强制性医疗保险的不断增加、数字化的快速发展以及高净值居民财富的持续积累支撑了这一势头。非寿险业务的强劲表现、政府对金融科技的慷慨补贴以及不断扩大的退休需求共同推动了保费增长。与此同时，新加坡金融管理局（MAS）更严格的资本规则提高了合规成本，促使现有企业进行整合，尽管保险科技进入者利用监管沙箱来扩大规模。私人保险公司还受益于终身健保有限的公共安全网，这促使消费者购买补充健康和退休产品。 

新加坡人寿和非人寿保险市场趋势和见解

强制性医疗保险和公积金人寿改革加速人寿保险

新加坡的强制性终身健保保险和最近增强的公积金终身年金计划刺激了对补充保单的增量需求，而不是排挤私人保险公司。卫生部将在 2025 年至 2027 年间分阶段追加 13.32 亿美元的额外保费，并通过 MediSave 充值提供 30.3 亿美元的补贴来抵消，以维持大多数居民的负担能力^{[1]Ministry of Health健康，“MediShield Life 和 CareShield Life 的增强”，moh.gov.sg}。年度索赔限额升至 148,000 美元，并且没有终生上限，这引发了一些弊端用户分层集成屏蔽计划以获得额外好处。大约 70% 的公民已经持有这些附加险，这凸显了保险公司追加销售高端保险的机会。被排除在医疗保险之外的外国工人必须完全依赖私人解决方案，形成一个提供经常性收入的自保风险池。这些结构性因素增强了新加坡个人和团体寿险和非寿险市场的增长前景。 

快速的数字化采用和 MAS 拨款推动了在线分销扩张

新加坡被全球公认为金融科技沙盒，提供简化的许可和共同融资计划，降低保险科技初创企业的壁垒。 2024 年 5 月，MAS 公平交易指南扩展至所有金融机构，提高了产品适用性标准并增强了信任^{[2]Monetary Author新加坡政府，“2023/2024 年年度报告”，mas.gov.sg} 。消费者越来越喜欢无摩擦的在线旅程来购买汽车、旅行和个人意外保险，这一趋势因移动互联网的高渗透率和先进的电子支付渠道而放大。因此，数字分销商迅速获得份额，侵蚀了传统代理网络所拥有的 38.24% 的份额，同时对新加坡寿险和非寿险市场的收购成本施加了下行压力。 

人口老龄化推动对退休和终身产品的需求

到 2030 年，四分之一的新加坡居民将年满 65 岁，这将加剧人们对年金、危重疾病和长期护理保险的兴趣。 CareShield Life 赔付额将于 2024 年攀升至每月 480.3 美元，并将继续每年增加 2%，但仍不足以应付所有医疗意外情况。因此，家庭转向承诺保证现金价值的终身寿险和储蓄计划。迅速崛起家族办公室数量从 2020 年的 400 家增加到 2024 年的 1,650 家，这扩大了对适合财富转移的资本效率高的单一保费解决方案的需求。上述指标促进了新加坡人寿和非人寿保险市场的长期收入和产品创新渠道。 

维持汽车保险保费基础的汽车保有量政策

权利证书 (COE) 配额限制了车辆总数，防止车队供应过剩，并在拼车的情况下支持相对稳定的保费收入。由于经济不确定性，家庭推迟了新的购买，2025 年第一季度有 2,834 份 COE 续签，为 2020 年以来最高。高昂的 COE 价格以及新登记中电动汽车占 40% 的份额，造成了更昂贵的更换成本，从而维持了汽车保险公司强劲的利润率。在此背景下，新加坡人寿和非人寿保险市场保持着可预测的汽车保费跑道。 

低利率环境压缩保险公司投资回报

债券收益率持续偏低，对依靠投资收益补贴承保的传统盈余产生模式提出挑战。 2025 年 1 月的 MAS 货币政策声明预计核心通胀率为 1% 至 2%，从而强化了长期较低的收益率曲线。人寿保险公司必须重新定价或削减分红保单的股息城市，同时转向将市场风险转移给保单持有人的投资联结产品。尽管友邦保险等顶级企业的偿付能力比率维持在 250% 以上，但规模较小的保险公司面临着资本压力，限制了产品开发的敏捷性，从而限制了新加坡人寿和非人寿保险市场在未来十年的发展。 

对价格敏感的消费者和比较门户网站加剧了优质竞争

消息灵通的保单持有人使用聚合器即时基准价格，将标准汽车和旅行保险商品化。 MAS 已就模仿保费催收电话的网络钓鱼诈骗发出警告，这表明数字技术的高度复杂性和错误信任带来的潜在负面影响。透明报价迫使现有企业削减利润或增加服务层，而数字优先的新来者则利用精益成本结构来削弱传统定价。最终结果是新加坡人寿和非人寿保险公司各商品线的盈利能力下降消费电子市场迫使运营商寻求专业或增值细分市场的差异化。 

细分市场分析

按保险类型划分：尽管非寿险占主导地位，人寿保险仍加速增长

2024年非寿险产品保费占保费的78.49%，但寿险产品预计到2030年将实现11.75%的复合年增长率，使其成为未来增长的主要引擎新加坡人寿和非人寿保险市场。在受控的车辆数量、优质车辆价值和持续的 COE 续订的支持下，汽车保险仍然是最大的非寿险贡献者。随着终身健保索赔限额的提高，健康和医疗险种也随之扩大，从而推动了补充保险的普及。随着气候适应力支出的加速，财产保险受到关注，而海运和运输产品则受益于新加坡作为物流中心的地位。 

生活领域的动力源于人口老龄化和社会老龄化进行财富管理活动。终身寿险、养老保险和投资联结保单对寻求有保证的现金价值或市场参与的家庭有吸引力。 AIA 新加坡公布 2024 年新业务价值增长 15%，证实了这一转变。因此，新加坡人寿和非人寿保险市场规模预计将显着扩大，尽管非人寿保险在承保保费中仍占据较大的绝对份额。 

按分销渠道划分：数字颠覆重塑传统模式

2024 年，专属代理人和独家代理人持有保费的 38.24%，这凸显了复杂保单中面对面建议的持久重要性。然而，直接在线和保险科技平台的复合年增长率为 17.45%，是新加坡人寿和非人寿保险市场中最快的增长轨迹。消费者青睐汽车、旅行和定期寿险险种的即时报价、电子 KYC 和电子保单签发。友邦保险 (AIA) 与花旗银行 (Citibank) 的银行保险合作体现了如何mbents 将银行合作伙伴关系和数字升级结合起来，以吸引富裕客户。 

独立顾问通过比较多家运营商并向中小企业和高净值群体提供高接触度服务来保持相关性。经纪商利用分析工具和全球市场准入，专注于专业商业风险。传统的电话和邮件渠道迅速萎缩。最终结果是形成一个全渠道格局，现有企业将机构工作流程数字化，以保护续保账簿，而新进入者则在便利性和价格上展开竞争，从而维持整个新加坡人寿和非人寿保险行业的竞争强度。 

按最终用户划分：中小企业细分市场成为增长动力

个人保费仍占保费的 59.49%，反映了寿险、汽车和健康产品的广泛渗透。然而，得益于更高的监管合规门槛、网络风险意识和政府激励措施，中小企业预计将以每年 8.59% 的速度增长。或企业发展。大约 75% 的自营职业者现在及时缴纳了 MediSave 缴款，这是保险参与度的​​一个指标。企业仍然是董事和高管保险以及贸易信用保险等专业保险的稳定买家。 不断壮大的中小企业基础标志着运营商将财产、责任、福利和网络政策捆绑在一起的多年机会。拥有模块化平台的保险公司可以大规模承保较小的风险并获利，从而扩大新加坡人寿和非人寿保险市场的商业规模。由于财富积累和家族办公室的迁移，个人需求也依然旺盛，从而促进了单一保费遗产规划解决方案的采用。 

按保费类型：续保业务稳定支持增长

续保业务产生了 2024 年保费的 57.65%，凸显了新加坡寿险和非寿险市场的客户粘性和可预测的现金流。新巴士尽管规模较小，但由于航空公司吸引首次购买者和追加销售补充乘客，其业务量以每年 8.45% 的速度增长。友邦保险的年度新保费在 2024 年飙升 52% 至 8.97 亿美元，显示了客户获取的强劲势头。 稳定的更新资金流入为技术升级和监管资本缓冲提供了资金，而不断增长的新业务量则扩大了潜在市场。在汽车和健康乘客的续保周期中，价格竞争尤其激烈，从而激励忠诚度计划和数字索赔服务以留住保单持有人。健康的续保流和不断增长的新销售共同维持了新加坡寿险和非寿险行业的平衡扩张。 

地理分析

新加坡紧凑的地理位置意味着区域保险模式反映的是经济活动集群，而不是气候风险差异。中部地区的主导地位源于其作为金融中心，对商业地产、董事和管理人员以及高净值个人线路产生了巨大的需求。总部设在这里的跨国公司购买广泛的网络和专业赔偿保险。 2023 年，新加坡吸引了 2300 亿美元的东盟外国直接投资，其中大部分流经中央商务区，从而增加了保费交易量。 

在北部，大型住宅项目和新的地铁线路刺激了房地产和汽车保单的销售。新兴车站附近的租赁公寓创下中值涨幅，推动了抵押贷款相关保险的普及。因此，新加坡人寿和非人寿保险市场受益于扩大保险资产基础的城市重建计划。东部和西部地区主要服务于已建成的住宅区和工业区。西方的物流中心寻求量身定制的货运和海运政策，而东方老化的住房存量则促使翻修和运输的保险金额更高。防洪骑手。 

全岛气候适应计划，包括排水系统升级和海堤试点，提高了人们对灾难保险的认识，使风险池多样化。汽车保险公司同样适应电动汽车普及率的上升，增加电池更换条款和家庭充电器责任。总体而言，区域趋势证实了新加坡人寿和非人寿保险市场的不断扩大，其增长对任何单一区域的依赖程度较低，而是反映了协调一致的城市规划优先事项。 

竞争格局

该市场以历史悠久的运营商为坚实核心，辅之以敏捷的数字化进入者。友邦保险 (AIA)、大东方 (Great Eastern)、保诚保险 (Prudential) 和 NTUC Income 处于领先地位，利用多渠道分销、深厚的资本基础和强大的理赔声誉来保持领先地位。 AIA 新业务价值增长 15%连续 19 年荣获最佳员工福利提供商称号 ^{[3]AIA Group Ltd.，“2024 年全年业绩”，aia.com}。 从战略上讲，现有企业在直通式处理、远程医疗承保和预测性索赔分析方面投入巨资，以捍卫自己的份额，抵御精益数字化挑战者。保险科技公司通过基于使用的定价、即时发行和嵌入式金融合作伙伴关系（尤其是在旅行和小工具保险方面）实现差异化。 MAS 监管沙箱促进创新，同时维护客户保障，使新来者能够在全面许可推出之前试用新颖的模型。 网络和可再生能源项目等专业风险的能力吸引了提供承保专业知识和资产负债表实力的国际再保险公司。大华保险在 2024 年维持 AM Best A+ 评级，强化市场信心。拟议的英康安联交易被 MAS 视为竞争中性，这表明正在进行的整合可能会进一步重塑竞争格局，但不太可能在预测期内驱逐领先者群体。因此，新加坡人寿和非人寿保险市场表现出适度的集中度，在数字分销和专业产品领域竞争激烈。