北美建筑市场规模和份额
北美建筑市场分析
2025 年北美建筑市场规模为 3.69 万亿美元，预计 2030 年将达到 4.82 万亿美元，同期复合年增长率为 5.49%。公共刺激、美国住房周期的反弹、数据中心建设的激增以及积极的电网强化指令共同重新定义了需求模式，将活动从例行维修转向需要专门技能的能力建设项目。 Flatiron-Dragados 合并和类似的大规模整合提高了竞争优势，而随着承包商在长期熟练劳动力短缺的情况下寻求时间表的确定性，预制和大型木材解决方案聚集了动力。与半导体制造、可再生能源和弹性升级相关的联邦和省级激励措施使私人共同投资成倍增加，关键行业的供应收紧并抬高了投标价格冰。与此同时，与气候相关的保险费和电子许可积压造成了局部阻力，企业必须克服这些阻力才能获得利润。
主要报告要点
- 按行业划分，住宅行业控制着 2024 年收入的 51.23%，而基础设施预计到 2030 年将以 7.8% 的复合年增长率引领增长。
- 按建筑类型划分，新的2024年，建筑业将占据北美建筑市场69.9%的份额；到 2030 年，翻修工程的复合年增长率将达到 6.5%。
- 按照施工方法，传统现场施工占当前活动的 90.4%，而现代施工方法的复合年增长率为 8.9%。
- 按投资来源划分，私人资金来源占 2024 年支出的 75.7%；随着刺激计划的推出，公共融资预计将以 6.8% 的复合年增长率增长。
- 按地域划分，美国占2024年收入的84.3%；加拿大预计该地区的增速为 6.19到 2030 年的复合年增长率%。
北美建筑市场趋势和见解
驱动因素影响分析
| 美国和加拿大的扩张性基础设施刺激措施 | +1.8% | 美国和加拿大，波及墨西哥 | 中期（2-4 年） |
| 单户住宅开工率因抵押贷款利率下降而反弹 | +1.2% | 主要是美国，加拿大影响中等 | 短期（≤ 2 年） |
| 数据中心建设激增，推动工业和公用事业需求 | +1.0% | 美国核心，扩展到加拿大 | 中期（2-4 年） |
| 保险公司强制要求的电网强化和微电网改造 | +0.8% | 美国野火地区，在全国范围内扩展 | 长期（≥ 4 年） |
| 大量木材和模块化方法缩短了时间表并降低了CO2 | +0.4% | 加拿大领先，美国加速采用 | 长期（≥ 4 年） |
| 近岸主导的工业走廊沿美国-加拿大-墨西哥门户沿线 | +0.6% | 边境贸易走廊 | 中期（2-4 年） |
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美国和加拿大的扩张性基础设施刺激计划（IIJA、CHIPS、IRA）
联邦法律，例如 IIJA、CHIPS 和科学法案以及降低通货膨胀该法案正在向交通运输、半导体行业注入数千亿美元导体工厂和清洁能源资产，为重型土木承包商产生多年的积压。仅 IIJA 项下已授予的 40,000 多个项目就验证了结构性需求从周期性重铺转向需要先进材料和数字项目控制的变革性建筑的转变。加拿大各省也以 2310 亿美元的资金推动计划中的重大项目，并得到 580 亿美元的公私合作伙伴关系的支持，确保跨境产能限制持续存在。由于每一联邦建设资金都挤进了芯片制造等行业的近三美元私人资金，因此刺激效应将远远超过最初的拨款。能够提供 EPC 交付和合规报告的承包商最有能力将管道货币化。
单户住宅开工量因抵押贷款利率下降而反弹
预计 2026 年抵押贷款利率较低，支撑单户住宅开工量小幅反弹至 101 万套，尽管多户住宅开发商正在应对融资摩擦，但仍为北美建筑市场增添了稳定性。需求源于 150 万套结构性住房短缺，在转售库存仍然紧张的情况下，迫使买家购买新房。土地有限的大都市的建筑商拥有定价权，而供应过剩的地区则出现折扣和利润压缩。尽管监管成本目前占收盘价的 24%，但信贷利差的放松应该会部分抵消这一负担，从而支持稳定生产。随着办公楼管道紧缩，该细分市场的弹性为承包商提供了数量对冲[1]Alicia Huey，“新屋开工预测：2025-2027 年”，全国住宅建筑商协会， nahb.org.
激增的数据中心建设推动工业和公用事业需求
人工智能工作负载、边缘计算和应用程序和超大规模云的增长推动数据中心建设活动在 2024 年增长 70%，从而创造了该地区增长最快的商业子行业。从哥伦布到卡尔加里，拥有廉价土地和强大变电站的二级地铁正在成为设计建造热点。项目需要冗余 400 kV 线路、精密 HVAC 和电磁屏蔽，而这些只有少数承包商才能提供，从而提高了溢价。公用事业公司正在投资 20 亿美元来加强输电，从而增加 EPC 积压。与零碳采购相关的州税收激励措施进一步促进了托管改造，维持了十年来的势头。
保险公司要求进行电网强化和微电网改造
野火和飓风损失正促使保险公司要求弹性功能作为承保的先决条件。 PG&E 的 2025 年野火缓解计划和加州首个社区微电网等项目证明，地下NG、分段和电池供电的孤岛解决方案可以保持电网的正常运行时间。每处房产的改造成本从 2,000 美元到 100,000 美元不等，打造了一条稳定的专业建筑通道。由于风险加权保费现在包含复原力分数，推迟升级的业主将面临不断上升的承保成本，从而推动了对精通分布式能源集成的工程师和承包商的需求[2]太平洋天然气和电力公司，“2025 年野火缓解计划” PG&E 投资者关系，pge.com。
限制影响分析
| 熟练劳动力短缺正在抬高投标价格 | -1.4% | 北美范围内，专业行业严重 | 短期（≤ 2年) |
| 多户住宅和办公楼开发融资成本较高 | -0.9% | 美国城市中心，加拿大影响中等 | 中期（2-4 年）年） |
| 气候风险保费波动 | -0.6% | 美国飓风和野火区 | 长期（≥ 4 年） |
| 市政电子许可积压导致启动延迟 | -0.4% | 美国和加拿大的主要城市 | 短期（≤ 2 年） |
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熟练劳动力短缺导致投标价格上涨
预计2024 年，工人短缺 501,000 人，导致机械、电气和管道分包商的加班时间创历史新高，招聘费用飙升。超过 20% 的建筑工人年龄在 55 岁或以上，这加剧了退休悬崖。到 2034 年，加拿大需要额外 231,000 名手工艺工人，这与美国的限制相同。有限的工作人员迫使承包商放弃工作或延长工期，从而推高投标价格并侵蚀业主意外事件。新的学徒激励措施可能会缓解 2027 年后的压力，但短期供应缺口仍然严重。
多户住宅和写字楼开发的融资成本高昂
尽管预计政策会放松，但当今的资本叠加成本仍然对门户城市塔楼的偿债覆盖率构成下行压力。多户住宅开工量预计将在 2025 年下降 11%，然后稳定下来，部分抵消其他地区销量的增长。由于空置率居高不下，写字楼开发商处境进一步艰难；贷款人要求更高的租赁前承诺和利息储备。建筑贷款发放率与未来永久融资之间的不匹配加剧了再融资风险，阻止了投机项目，并抑制了北美密集城市核心建筑市场的管道建设。
细分市场分析
按行业划分：基础设施推动长期增长
尽管住宅仍将在 2024 年保持最大份额，但基础设施预计将以 7.8% 的复合年增长率超过所有其他行业。 IIJA 资助的道路、桥梁和交通项目创建了可预测的多年工作流程，使民间工作人员保持在能力范围内。能源和公用事业建设受到 20 亿美元的电网强化支出的推动，这些支出与电池存储指令相吻合，而机场航站楼则在 2025 财年获得 28.9 亿美元的联邦拨款。
住宅需求取决于单户反弹和长期库存短缺；与单户住宅相关的北美建筑市场规模预计到 2026 年将增长 4%，吸收原本可能固定基础设施劳动力库的技术工人。商业表现好坏参半：数据中心建筑面积猛增，但办公楼面临空置导致的停工。与近岸相关的工业建设部分抵消了零售客流量，统一了复杂但总体呈上升趋势北美建筑市场的竞争[3]Pete Buttigieg，“2025 IIJA 项目批准清单”，美国交通部，transportation.gov。
按建筑类型：翻修加速
尽管新建建筑仍占 2024 年收入的 69.9%，但翻修在老化资产和可持续性改造中显示出更快的增长。面临碳定价规则的建筑业主更喜欢嵌入电气化、智能控制和弹性功能的翻新，而不是夷为平地和更换。仅保险公司规定的野火加固就代表了超过 40 亿美元的年度改造机会，到 2030 年将稳步提升北美建筑市场的改造规模。
得益于半导体工厂和物流中心，新建筑管道数量仍然保持增长，但由于获得熟练劳动力和材料波动将时间表推向右侧。利用集成设计建造平台的承包商可以保护利润，而规模较小的建筑商却在现金流缺口中苦苦挣扎。随着时间的推移，业主可能会越来越青睐适应性再利用和垂直扩建，平衡北美新建和棕地活动之间的建筑市场份额。
按施工方法：现代方法获得牵引力
传统现场流程占 2024 年产出的 90.4%，反映了根深蒂固的供应链和融资规范。然而，随着建筑商寻求提高生产率以应对劳动力短缺，现代模块化、面板化和大型木材的方法正以 8.9% 的复合年增长率增长。加拿大 190 亿美元的模块化住房工厂融资计划提供了规模，而美国联邦零排放指令则奖励符合高性能要求的场外制造。
早期采用者报告计划压缩了 15-20%，并且天气停机时间更少，翻译过来就是o 营运资金节省。银行现在根据工厂里程碑承保模块化提款，通过固定替代方案平衡流动性。即便如此，北美建筑市场仍然深深植根于传统方法，这表明过渡是渐进的，而不是破坏性的。
按投资来源：公共部门加速
私人资本仍然为 75.7% 的活动提供资金，但由于前所未有的联邦拨款，公共支出正在增加份额。仅《CHIPS 法案》就指定了 527 亿美元，促进晶圆厂建设，打造供应商设施和工人住房的光环。加拿大的公私合作管道价值 580 亿美元，可分散风险，同时确保交通、能源和社会项目处于就绪状态。
公共资金通常会引发 3:1 的私人共同投资比例，从而放大需求激增并扩大北美建筑市场的足迹。然而依赖私人贷款的开发商必须走上高位利率周期正常化之前，尤其是多户住宅和写字楼物业。
地理分析
美国在 IIJA 奖项、半导体大型项目和数据中心容量跃升 70% 的推动下，创造了 2024 年收入的 84.3%。到 2026 年，仅容易发生野火的西部各州就将花费 20 亿美元用于电网加固和植被管理，从而开辟专门的服务市场。与此同时，由于远程工人青睐负担得起的市场，阳光地带大都市吸引了住宅人口的流入，从而加剧了整个北美建筑市场的区域劳动力动态不平衡。
加拿大是增长最快的地区，到 2030 年复合年增长率为 6.19%，计划项目投资 2,310 亿美元，解决 2,080 亿美元的基础设施赤字。能源领域占据主导地位，有 340 多项清洁能源和液化天然气举措；温哥华和多伦多的巨型木结构高层建筑为低碳材料的监管开绿灯。耗资 44 亿美元（改建后）的戈迪豪国际大桥预计将于 2025 年 9 月竣工，将增强两国货运流量。政府对模块化工厂的融资目标是到 2030 年交付 350 万套新住房，扩大改造和绿地前景。
由于财政紧缩，墨西哥到 2025 年政府支出将减少 7%，但新莱昂州、奇瓦瓦州和巴希奥州的工业房地产集群提供了与近岸投资相关的反周期机会。耗资 1 亿美元的 CPKC 铁路桥和 17 个规划中的私人工业园区暗示着潜在的乐观情绪，但劳动力技能不匹配和行政障碍抑制了直接的上行空间。总之，这些复杂的条件使墨西哥在短期内对北美建筑市场的贡献不大。
竞争格局
北美建筑业较为分散，但正在整合。 Flatiron-Dragados 整合产生了该地区第二大土木承包商，积压金额达 172 亿美元，标志着大型项目招标中的规模竞赛。材料生产商也纷纷效仿：Quikrete 以 115 亿美元收购 Summit Materials，确保了上游水泥和骨料的安全，使其免受价格波动的影响。
随着 44% 的公司为人工智能驱动的调度和基于无人机的进度验证制定预算，技术采用加速。 Nexii 和 Factory_OS 等模块化工厂运营商尽管仅占活动的 9.6%，但仍获得了关注度，这暗示着随着贷款机构对规模风险的适应程度提高，未来将获得份额。气候适应能力专家和零排放建筑商成为寻求进入高利润利基市场的传统GC的收购目标。
VINCI 等国际集团继续招募区域道路施工运营商，增加 16 美元到 2025 年采购，年收入将达到 500 万（从 1.5 亿欧元折算）。拥有数据中心或半导体专业知识的中型设计建造公司拥有谈判筹码，推动合资企业溢价。总体而言，北美建筑市场对规模、专业技能和数字流畅度给予同等重视，形成了一个不断变化的竞争棋盘。
近期行业发展
- 2025 年 2 月：马克·卡尼总理公布了一项 190 亿美元的融资计划，以扩大加拿大的预制房屋行业，并于 2025 年交付 350 万套。 2030年。
- 2024年12月：加拿大太平洋堪萨斯城耗资1亿美元建成了连接德克萨斯州和塔毛利帕斯州的Patrick J. Ottensmeyer国际铁路大桥，货运能力增加了一倍。
- 2024年11月：Quikrete Holdings披露以115亿美元收购Summit Materials，重塑North A
- 2024 年 10 月：美国商务部和 Wolfspeed 签署了临时协议，提供高达 7.5 亿美元的 CHIPS 法案资金，用于在北卡罗来纳州和纽约建设碳化硅工厂，创造 3,000 个建筑工作岗位。
FAQs
北美建筑市场目前的价值是多少？
2025 年为 3.69 万亿美元，预计到 2025 年将达到 4.82 万亿美元2030 年。
该地区基础设施支出的增长速度有多快？
基础设施预计将以 7.8% 的复合年增长率扩张， 2030 年，将成为增长最快的行业。
哪个国家是建筑业增长最快的地区？
加拿大的预测领先2310 亿美元支撑复合年增长率 6.19%
是什么推动了模块化施工方法的采用？
劳动力短缺、进度确定性和总计 190 亿美元的政府融资是加速模块化采用。
数据中心项目如何影响建设需求？
数据中心建设量激增 70%，为专业人士创造了高利润工作承包商并刺激 20 亿美元用于公用事业升级。
