菲律宾电信塔市场规模及份额

菲律宾电信塔市场分析

菲律宾电信塔市场规模预计到 2025 年为 4.639 亿美元，预计到 2030 年将达到 5.55 亿美元，预测期内（2025-2030 年）复合年增长率为 3.55%。就装机量而言，预计市场将从2025年的3.764万台增长到2030年的4.22万台，预测期内（2025-2030年）复合年增长率为2.31%。

现在的需求从大规模绿地部署转向投资组合优化、能源效率和托管增长。独立铁塔公司继续从移动网络运营商收购资产，为 5G 致密化和网络现代化释放资金。对可再生能源站点的推动、共塔政策和简化的许可缩短了平均站点建设时间，而持续的 5G 流量增长使租赁率保持上升趋势。在 s与此同时，抗台风设计要求、劳动力短缺和通行权纠纷影响了菲律宾电信塔市场的整体增长速度。 

菲律宾电信塔市场趋势和见解

5G 推出推动数据流量增长

随着 Globe 和 Smart 新增 5,000 多个 5G 站点，Globe 现已覆盖了 97% 的马尼拉大都会地区，而 Smart 则在全国范围内覆盖了 2,600 个实时 5G 站点，移动数据流量几乎翻了一番。 id =“sup-995102”aria-label="Globe Telecom，“投资者简报 2025 年第一季度”，globe.com.ph">[1]Globe Telecom，“投资者简报 2025 年第一季度”，globe.com.ph更高的频谱效率需要更密集的站点网格，这会将每座塔的平均租户从 2024 年的 1.21 个提高到 2026 年的 1.38 个。独立塔公司将从这种增长中受益，因为每个增量租户都会提高租金额外运营支出有限的产量。尽管运营商之间存在资本支出压缩，5G 流量仍然给网络带来压力，要求确保新的主机托管或小型基站屋顶，从而确保菲律宾电信塔市场的持续订单管道。

运营商售后回租货币化浪潮

PLDT 和 Globe 在 2023 年中期至 2024 年末期间共同剥离了 15,000 多座塔，释放了 1,940 亿菲律宾比索的资金，这些资金正在重新分配到频谱费用和核心系统。 ^{[2]PLDT Inc.，“塔楼销售情况说明书”，pldt.com}轻资产该策略将维护风险转移给中立的东道主，同时授予运营商 15 年的主租赁协议。独立塔公司平台扩大规模、降低采购成本并协商更好的电力合同。这波浪潮还改变了讨价还价的动态，因为数量较少但规模较大的业主可以标准化平均租赁费率并引入电力即服务附加组件，从而提高每个站点的经常性收入并加速 EBITDA 利润率扩张。

通用塔楼政策和简化许可

第 32 号行政命令要求当地机构在 16 个工作日内处理完整的塔楼申请。自推出以来，已有超过 8,300 个许可证通过了该系统，而 2023 年之前每年只有不到 4,000 个许可证。一站式数字门户消除了多余的文件要求并限制了当地费用，将平均构建周期从 240 天减少到 150 天以下。它还强制要求在 GIDA 优先地点进行共享，从而建立主力租户承诺，消除农村项目风险。更快的审批和强制托管支撑着菲律宾电信塔市场，因为更快的盈利时间缩短了投资回收期，并开辟了以前被认为不经济的新绿地。

抗台风单极更换指令

每年通常有超过 20 个热带气旋袭击群岛。作为回应，国家电信委员会已将吕宋岛沿海的风荷载规格升级为 330 公里/小时，将米沙鄢群岛的风荷载规格升级为 300 公里/小时。塔楼业主开始用具有更严格摇摆公差的高级单极子替换老化的晶格资产。 EdgePoint 于 2024 年使用抗台风镀锌钢改造了 420 座塔楼。更换计划减轻了停机损失并提高了网络弹性，从而转化为暴露区域的优质租赁费率。尽管该指令将每座塔的资本支出平均提高 11%，但运营商接受这一提高，以确保服务连续性并保护业务极端天气期间的兰特权益。

固定 ARPU 导致 MNO 资本支出压缩

2024 年混合移动 ARPU 仍保持在每月 126 菲律宾比索，限制了收入增长空间。 Globe 将 2025 年资本支出削减至 10 亿美元以下，PLDT 将支出削减至 13 亿美元，重新引导乐趣朝着偿债和数字平台发展。更精简的预算意味着更少的定制订单和更长的续约谈判。即便如此，运营商仍被锁定在资产剥离期间签署的长期租约，这在一定程度上缓解了塔楼所有者的退出。为了适应这种情况，独立铁塔公司将业务多元化，涉足能源即服务、光纤回程和边缘庇护所租赁，利用增量收入池来抵消新建需求的疲软。

土地征用和其他地区的争议持续存在

在马尼拉大都会，土地租赁谈判可能需要 300 多天的时间，这里的所有权经常重叠，居民对视觉效果提出异议。在祖传领地，第 8371 号共和国法案规定的同意程序增加了广泛的社区协商。此类纠纷会推迟调试时间表并拖累现金流。铁塔公司越来越多地转向屋顶租赁、电线杆和天桥下的位置，以避免购买新的土地。尽管如此，关于水权的诉讼y 继续侵蚀速度，预计菲律宾电信塔市场的复合年增长率将下降 0.7 个百分点。

细分分析

按所有权：独立 TowerCos 推动整合

独立 TowerCos 控制 34.10% 的活跃站点，并以 10.84% 的复合年增长率扩张至到 2030 年，该细分市场的菲律宾电信塔市场规模将在 2024 年达到 1.584 亿美元。规模收购（例如 PhilTower-MIDC 的合并形成了 3,300 个站点的投资组合）提高了与供应商和租户的议价能力。 ^{[3]TowerXchange，“2024 年菲律宾市场仪表板”，towerxchange.com}较高的租赁率（运营商自有资产的平均租赁率为 1.46，而平均为 1.18），增强了自由现金流并加速了债务摊销。合资 TowerCos 作为过渡工具运营，通常是一旦达到成熟度阈值，就会转向完全独立。 MNO 专用塔在高安全性或关键任务区域仍然至关重要，但随着运营商转向轻资本模式，其份额继续下滑。

随着 EdgePoint、Unity Digital 和 edotco 争夺相同的管道，中立主机之间的竞争强度加剧。获胜策略围绕快速托管接入、集成电力服务以及由数字孪生提供支持的预测性维护。到 2030 年，重点关注的购买和建设策略预计将推动独立铁塔公司的份额接近 45%，从而重塑菲律宾电信塔市场的整体权力平衡。

按安装方式：地面优势与屋顶加速

地面站点在 2024 年占据 57.56% 的收入，相当于 11,200 个活跃结构。由于国家高速公路和郊区集群沿线的大部分宏观覆盖义务已得到满足，年增长率放缓至 2.1%。与此同时，天台上摊位的复合年增长率为 4.66%，从 2024 年的 4,600 个单位增加到 2030 年的 6,000 多个。密集的描笼涯和商业区的致密化要求鼓励运营商更喜欢屋顶，以减少土地使用冲突。菲律宾电信塔市场份额仍然偏向吕宋岛和棉兰老岛农村地区的地面站点，但在都市区，一半的新城市节点将位于建筑物顶部或电线杆上。屋顶交易还适合电力即服务模式，其中建筑物业主的电网连接提供主要电力。

按燃料类型：可再生能源转型加速

电网/柴油混合动力到 2024 年将保留菲律宾电信塔市场 81.17% 的份额，相当于当年菲律宾电信塔市场规模约为 3.76 亿美元。他们的主导地位源于整个吕宋岛的电网覆盖范围以及频繁停电时可靠的柴油备用。然而，由于柴油物流占整个运输量的 35%，运营成本不断上升偏远岛屿的运营支出，促使业主在辐射和屋顶面积允许的情况下用太阳能电池套件更换发电机组。 Frontier Tower Associates 将于 2024 年将 220 个站点改造为太阳能混合动力站点，从而减少 70% 的燃油车运输量，并将投资回收期缩短至 30 个月。当逆变器电池包捆绑在锁定平板自动扶梯的 10 年期电力即服务合同中时，业务案例会进一步改善。

可再生能源供电系统占安装基数的 18.83%，但复合年增长率为 18.94%，是所有细分类型中最快的。 EdgePoint 在 160 个仅使用太阳能的站点上展示了 78% 的二氧化碳减排量，同时保持了 99.95% 的正常运行时间，说服亚洲开发银行等贷款机构以低于 6% 的息票提供绿色债券融资。对于巴拉望岛和萨马岛等岛屿省份，可再生能源现在承担了项目可行性，因为柴油输送每千瓦时会增加 0.30 美元的生命周期成本。 DICT 还为 sol 提供两年频谱费回扣ar-hybrid 在地理偏远和弱势地区建设，将内部回报率提高了 180 个基点。随着面板价格暴跌以及磷酸铁锂电池的使用寿命超过 6,000 次循环，预计到 2030 年，可再生能源在菲律宾电信塔市场规模中所占的份额将超过 30%。

按塔类型：单极结构领先，隐形增长

单极结构在 2024 年占据菲律宾电信塔市场规模的 50.55%，相当于 9,800 多个固定站点。这些单轴塔将更高的风荷载承受能力与更少的土地占用相结合，满足吕宋岛沿海和东米沙鄢群岛的台风抵御能力要求。每个单极的平均建造成本为 120,000 美元，比四柱格架便宜 15%，而安装时间则低于 18 天，从而加快了独立塔楼公司的收入确认。当租户为 5G 重新分配频段时，其结构简单，还支持快速更换天线，从而维持该格式的尽管推出势头放缓，但仍受欢迎。

隐形或隐藏式塔楼仅占库存的 6.5%，但随着地方政府收紧分区美学，到 2030 年复合年增长率将达到最快的 5.07%。 Globe 于 2024 年在封闭小区安装了 72 辆伪装单松，以在不举行公开听证会的情况下赢得房主协会的批准。 与此同时，Meralco 试点将玻璃纤维灯柱隐藏物连接到其位于奥提加斯的电线杆网络上，将电信设备与街道设施混合在一起。额外的包层使资本支出增加 18%，但每月租赁费最高可提高 7,500 菲律宾比索，因为运营商可以更快地在高收入社区推广 5G 覆盖。格子塔和拉索塔仍然服务于高容量走廊，但随着隐形格式解决了曾经阻碍城市致密化计划的视觉影响异议，它们的总份额不断下滑。

地理分析

马尼拉大都会集中了超过 28% 的城市安装的信号塔，由 Globe 和 Smart 实现的 97% 室外 5G 覆盖率支撑。宿务和达沃代表第二级活动，分别占全国足迹的 12% 和 9%。尽管这些城市中心已经饱和，但由于企业 5G 和固定无线网络的推出需要额外的频谱层，平均租赁率仍在继续攀升。在制造业出口区和“建设更好更多”基础设施计划的推动下，中米沙鄢群岛和北棉兰老岛的新建份额不断上升。

巴拉望岛、萨马岛和巴丹群岛等偏远岛屿在 DICT 强制要求中立东道国延长服务后，新建率最高。鉴于电网可用性有限和柴油物流成本高昂，可再生混合动力系统在这里占据主导地位。吕宋岛沿海地区和东米沙鄢群岛仍然是一个专门的利基市场，台风级单极电梯占据着优质租赁自动扶梯的地位。在各个地区，普遍服务的政策压力正在引导资本流向服务不足的群体平衡商业回报与社会目标，塑造菲律宾电信塔市场的区域组合。

竞争格局

市场从 2023 年的三极结构演变为到 2025 年的适度整合情景。目前排名前五的铁塔公司拥有总站点的63%。 Frontier Tower Associates 运营着最大的地产，拥有 4,100 个站点，其次是 PhilTower-MIDC，拥有 3,300 个站点，EdgePoint 拥有 2,800 个站点。每个公司都在投资网络运营中心、数字监控和无人机检查，以减少停机时间。电力供应成本占运营支出的 35% 以上，促使人们积极进行太阳能混合改造。 Meralco 通过 Miescor 基础设施进入市场，引入了一家公用事业公司支持的参与者，能够将电网接入与铁塔租赁捆绑在一起，从而加剧竞争。

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