报告概述

到 2034 年，全球聚氨酯树脂市场规模预计将从 2024 年的9.622 亿美元增至15.377 亿美元左右，期间复合年增长率为 4.8%。预测期为 2025 年至 2034 年。到 2024 年，亚太地区 (APAC) 占据主导市场地位，占据超过 43.9% 份额，收入4.227 亿美元。

聚氨酯 (PU) 树脂是用于刚性和柔性的多功能聚合物泡沫、涂料、粘合剂、密封剂、弹性体和复合材料。它们在能源效率、轻量化和电气化的交叉点上的相关性正在上升：刚性 PU 隔热材料减少了建筑热损失；结构性 PU 和泡沫使车辆更轻； PU灌注树脂越来越多地应用于风力叶片。这些向量与宏烯对齐能源支出：到 2024 年，全球能源投资将超过3 万亿美元，其中2 万亿美元用于清洁能源技术，从而创造对隔热和轻质材料的持久下游需求。

建筑行业政策和天气驱动的冷却需求正在重塑工业活动。 2022 年，空间制冷在所有建筑最终用途中的需求增幅最大，同比增长 >3%，这凸显了在硬质 PU 泡沫中对高 R 值隔热材料的需求。与此同时，尽管自 2010 年以来效率有所提高，但建筑物的供暖能源需求约 10% 高出了约 10%，从而加强了聚氨酯系统适合的热改造优先事项。

欧盟重新制定的《建筑能源性能指令》要求到 2030 年对性能最差的非住宅建筑进行翻修，到 2033 年对性能最差的非住宅建筑进行翻修，到 2033 年翻修26%，而住宅存量必须进行翻修到 2030 年，平均一次能源使用量将减少 16%；到 2035 年，平均一次能源使用量将减少 16%；到 2035 年，平均一次能源使用量将减少 16%；到 2035 年，平均一次能源使用量将减少 16%，这将极大地触发经常指定 PU 解决方案的绝缘升级。在印度，节能建筑规范等级量化了与典型建筑相比的节能：ECBC ~25%、ECBC+ ~35% 和 SuperECBC ~50%，支持与 PU 泡沫相关的高性能围护结构规范。

主要需求驱动因素集中在效率投资和交通脱碳方面。 IEA 估计，到 2030 年，能效投资必须从目前的约 6600 亿美元增加两倍，达到约 1.9 万亿美元，以符合其净零情景，即资本投入到建筑改造、冷链升级和以 PU 树脂为标准的工业绝缘领域。在移动出行领域，轻量化仍然是一个行之有效的杠杆：车辆质量减少10%，预计可实现6-8%燃油经济性名义改进，支持在 ICE 和 EV 平台中继续使用 PU 泡沫、结构粘合剂和 NVH 系统。

可再生能源基础设施是一个不断增长的专业出口。 IRENA 报告称，继 2024 年新增~113 GW之后，到 2024 年底，全球风电装机容量将达到~1,133 GW，并且每年新增容量将持续数GW。涡轮机外壳、叶片芯材、电缆护套和保护涂层是聚氨酯密集型利基市场，受益于这种持续的扩建和该行业的长寿命资产需求。

主要要点

• 聚氨酯树脂市场规模预计价值约为1537.7 美元到 2034 年，销售额将达到 9.622 亿美元，复合年增长率为 4.8%。
• 水性树脂占据市场主导地位，占据58.9%份额。
• 建筑业占据市场主导地位，占据聚氨酯树脂市场超过 35.2% 的份额。
• 亚太地区在全球聚氨酯树脂市场占据主导地位，占总市场份额的43.9%，估值约为4.227 亿美元。

By树脂类型分析

由于排放量较低和监管优惠，到2024年水性树脂将占据主导地位，份额为58.9%。

2024年，水性树脂占据市场主导地位，占据58.9%份额。这一立场得到了减少挥发性有机化合物 (VOC) 排放的日益增长的监管压力以及建筑、家具和工业涂料领域日益增长的需求的支持，这些领域优先选择低气味、快干且环保的配方。技术转向 Waterbo聚合物稳定和共溶剂减少方面的进步使聚氨酯成为可能，从而提高了应用性能，同时保持了生产成本的竞争力。

工业场景的特点是配方创新和下游采用。据观察，制造商优先考虑水性多元醇和改性异氰酸酯，以满足耐磨性、柔韧性和耐候性的性能要求。采购决策受到生命周期考虑因素的影响；客户越来越多地选择水基系统，因为相对于溶剂型替代品，报废处理和室内空气质量影响减少。供应链动态仍然与全球多元醇和异氰酸酯市场相关，但向水性化学品转化的步伐降低了对原料价格波动的敏感性。

按应用分析

建筑业占主导地位，占 35。受绝缘需求和基础设施增长的推动，到 2024 年，市场份额将达到 2%。

2024 年，建筑占据市场主导地位，占据聚氨酯树脂市场 35.2% 以上的份额。该细分市场的强劲表现是由于住宅、商业和工业建筑项目对节能绝缘材料、防水涂料和高强度粘合剂的需求不断增长而推动的。聚氨酯树脂因其优异的耐热性、柔韧性和较长的使用寿命而广泛应用于密封剂、防护涂料和硬质泡沫板。全球对绿色建筑的推动和更严格的能源法规进一步加强了对聚氨酯基材料的偏好，这些材料有助于改善节能。

2024 年亚太地区、欧洲和北美也出现了大规模的基础设施发展，聚氨酯基建筑材料在聚氨酯中的应用越来越多。英国公共基础设施和城市住房项目。在政府效率计划的支持下，发达经济体的翻修和改造活动提高了屋顶、地板和结构应用的产品利用率。该材料能够减少传热并提高防潮性能，使其成为可持续建筑解决方案的首选。

主要细分市场

按树脂类型

• 溶剂型树脂
• 水性树脂树脂
• 其他

按应用

• 建筑
• 交通运输
• 制药
• 油漆和涂料
• 其他

新兴趋势

食品安全、低浪费的冷链正在重塑 PU 树脂设计

聚氨酯 (PU) 树脂的一个决定性趋势是迅速转向为现代冷链量身定制的食品安全、节能系统。博士情况很明显：联合国食物浪费指数报告称，2022 年有10.5 亿吨食物被浪费，相当于消费者可用食物的19%，其中家庭浪费了 60%，食品服务28%，零售12%——大约每人 132 公斤。这些数字现在已成为零售商、加工商和物流公司用来证明高性能信封合理性的基准，其中硬质 PU 泡沫、喷涂泡沫和 PU 垫圈可锁定温度和湿度。

食品安全赋予了这一趋势道德分量和监管压力。世界卫生组织估计，每年有 6 亿人因不安全食品而患病，42 万人死亡，低收入和中等收入国家每年损失 1,100 亿美元。冷链完整性可降低乳制品、肉类、海鲜和即食产品中的微生物风险；这正在推动最终用户采用将隔热效率与卫生、可清洁表面相结合的 PU 系统表面和紧密密封。供应商正在推出符合食品接触标准的涂料、低排放粘合剂和长寿命垫圈，以在重复的门循环下保持其压缩形变。

公共政策正在推动这一势头。欧盟承诺到 2030 年将人均食物浪费减少一半，并提议对加工/制造 (10%) 和零售加消费 (30%) 进行具有法律约束力的削减——这是工厂和商店对高效材料的明确需求信号。在印度，PMKSY 计划报告自 2008 年以来（截至 2024 年 10 月 31 日）已批准了 399 个冷链项目，2025 年 7 月，内阁将支出提高到652 亿卢比，其中包括 100 亿卢比用于 50 个辐照装置，以加强安全性和保质期——每个项目都会直接消耗 PU 泡沫、面板、密封剂和

驱动器

冷链扩展以减少食品损失并提高安全性

聚氨酯（PU）树脂最强劲的需求动力是快速建立可靠的冷链，以减少粮食损失并保护公众健康。粮食损失和浪费仍然令人震惊：联合国环境规划署最新的粮食浪费指数显示，2022 年浪费了10.5 亿吨粮食，相当于消费者可获得的粮食的 19%，其中60%来自家庭，28%来自食品服务，12%来自零售。这相当于每人一年的体重约为 132 公斤，这是一个巨大的效率差距，更好的温度控制可以缩小这一差距。除了消费者层面的浪费之外，粮农组织估计，在收获和零售阶段之间，由于处理、储存和运输，大约有 13-14% 的食物损失，而这正是冷藏和隔热物流最重要的地方。

公共卫生增加了紧迫性。世界卫生组织发现6亿人患病，42万人死亡每年，不安全食品给低收入和中等收入国家带来约 1100 亿美元的生产力和医疗费用。更好的冷链覆盖和更可靠的温度保持可减少乳制品、肉类、海鲜和即食类别的微生物生长和污染风险。随着政府制定更严格的食品安全规则以及零售商采用“冷链完整性”计划，市场需要更多隔热设施、车辆和最后一英里解决方案，其中 PU 泡沫、面板、粘合剂和垫圈可提供高 R 值、低重量和耐用的防潮层。

政策现在正在将问题转化为资助项目。在印度，食品加工工业部报告称，PMKSY 已为 1,601 个项目批准了拨款8,853 千万卢比，自 2024 年以来批准了52 个新项目——明确强调通过冷链干预措施遏制水果、乳制品和渔业的浪费s。这些是指定 PU 隔热和密封系统的新型冷库、冷藏车队和包装厂的直接催化剂。

限制

收紧食品接触规则正在减缓聚氨酯树脂的使用

监管机构正在收紧塑料和粘合剂接触食品的方式，而聚氨酯 (PU) 树脂正好处于其中。压力。在欧盟，塑料框架（法规 (EU) No 10/2011）将食品接触材料中任何物质的总体迁移量限制在每 dm² 包装表面 10 毫克，这相当于典型的1 千克包装每千克食品 60 毫克。这听起来很抽象，直到您将其转化为测试时间、实验室成本以及超出限制时被拒绝的批次，特别是对于使用 PU 粘合剂的层压结构。

在美国方面，食品和药物管理局对 PU 化学成分有严格的规范可以接触食物及其使用条件。 FDA 对食品接触用聚氨酯树脂的规定 (21 CFR §177.1680) 仅允许使用某些异氰酸酯和多元醇，并设定了食品类型和温度等条件，这意味着许多常见的“工业”PU 混合物在没有进一步理由的情况下不会自动批准用于食品接触。

围绕异氰酸酯（大多数 PU 系统的核心组成部分）的健康保护也已收紧，影响到从工厂培训预算到产品标签。欧盟修订了 REACH 法规(EU) 2020/1149，该法规要求当二异氰酸酯浓度超过0.1%（按重量计）时，对所有专业和工业用户进行强制性培训，并按照国家当局设定的时间间隔进行复习。标签必须明确说明需要培训。

工人安全暴露限制加剧了负担。 SafeWork NSW 等权威机构制定的指南工作场所异氰酸酯暴露标准为 0.02 mg/m3（8 小时 TWA）和 0.07 mg/m3（15 分钟 STEL），这些数字需要有效的通风、监控和个人防护装备计划。

机遇

冷链建设可提高安全性、减少浪费的食品系统

聚氨酯 (PU) 树脂的一个明显的增长机会在于全球推动冷链的扩展和现代化，以便食品安全地从农场运送到餐桌，同时减少浪费。从今天的损失规模和解决这些损失的政策动力中可以看到机会。联合国 2024 年食物浪费指数估计，2022 年将有 10.5 亿吨食物被浪费，相当于消费者可获得食物的19%；家庭造成60%，食品服务28%，零售12%——每人一年约132公斤。

零售前的损失同样重要。粮农组织的可持续发展目标 12.3.1 指标将全球到 2023 年，收获后加工过程中的粮食损失将达到 13.3%，这加大了产区对可靠预冷、包装厂和冷藏的需求。这些节点依赖于高 R 值绝缘材料和耐用的垫圈——硬质 PU 泡沫、喷涂泡沫和 PU 密封剂的最佳点。安全要求增加了紧迫性：世界卫生组织报告称，每年有 6 亿人因不安全食品而患病，42 万人死亡，低收入和中等收入国家的生产力和医疗费用损失达 1,100 亿美元；冷链完整性可直接降低乳制品、肉类、海鲜和即食产品中的微生物风险。

公共计划正在将目标转变为资助项目。印度是发展最快的粮食系统之一，据政府报告，自 2008 年以来已批准了 399 个冷链项目，项目总成本11,682.83 千万卢比，而额外支出将 PMKSY 拨款提高到6,520 千万卢比或当前周期，包括为集成冷链组件下的 50 个辐照装置投入100 亿卢比。这些计划为预冷、包装间、催熟室、冷库和冷藏运输提供资金，这些都是 PU 板、泡沫、粘合剂和门密封条的直接消费者。

区域洞察

亚太地区以 43.9% 的份额引领聚氨酯树脂市场，价值 4.227 亿美元2024年。

2024年，亚太地区在全球聚氨酯树脂市场占据主导地位，占总市场份额的43.9%，估值约为4.227亿美元。该地区的主导地位得到了快速工业化、不断增加的基础设施投资以及中国、印度、日本和韩国不断扩大的制造活动的支持。建筑业强劲增长，加上大规模住宅和商业印度政府的“全民住房”和“智慧城市使命”计划加速了聚氨酯树脂在屋顶、密封剂和防水系统中的使用。此外，该地区对汽车制造和消费电子产品的投资不断增长，推动了聚氨酯树脂在轻质部件和防护涂层中的使用。

主要地区和国家见解

• 北方美洲
  • 美国
  • 加拿大
• 欧洲
  • 德国
  • 法国
  • 英国
  • 西班牙
  • 意大利
  • 欧洲其他地区
• 亚洲太平洋地区
  • 中国
  • 日本
  • 韩国
  • 印度
  • 澳大利亚
  • 亚太地区其他地区
• 拉丁美洲
  • 巴西
  • 墨西哥
  • 拉丁美洲其他地区ca
• 中东和非洲
  • 海湾合作委员会
  • 南非
  • 中东和非洲其他地区

主要参与者分析

总部位于日本的荒川化学工业株式会社生产先进聚氨酯其“UREARNO”品牌树脂用于涂料、粘合剂和层压印刷油墨。这些树脂具有卓越的柔韧性、附着力和耐磨性。 2024年，该公司的总销售额为722.22亿日元，并且越来越关注环保树脂技术。荒川继续通过整合松香基衍生物和水性解决方案来扩展其聚氨酯产品组合，支持全球工业涂料和包装应用的可持续增长。

巴斯夫公司是世界领先的化学品生产商之一，主要专注于聚氨酯树脂系统。 2024 年，巴斯夫总销售额达 652.6 亿欧元，其中 68.48 亿欧元来自 i高性能材料部门，其中包括聚氨酯产品。该公司强调水性和生物基聚氨酯技术的创新，为汽车、建筑和消费品等行业提供支持。巴斯夫在印度新建的聚氨酯技术开发中心凸显了其服务可持续和区域增长市场的战略。

科思创股份公司总部位于德国，是建筑、汽车和电子行业聚氨酯材料和系统的全球领导者。 2024年，该公司实现总销售额141.79亿欧元，其中高性能材料部门贡献69.7亿欧元。科思创正在上海投资一座新的聚氨酯分散体工厂，以满足亚太地区不断增长的需求。该公司专注于循环和低碳聚氨酯技术，巩固其在可持续树脂创新和下一代聚合物材料方面的领导地位。

主要参与者展望

• Alchemie
• Arakawa Chemical
• BASF SE
• 粘合聚合物
• Covestro A.G.
• DIC Corporation
• DSM
• 杜邦
• Eastman Chemical Co.
• Huntsman Corp.

近期行业发展

2024 年荒川化学工业报告净销售额为 722.22 亿日元，归属于母公司所有者的利润为 -10.42 亿日元。

2024 年，巴斯夫集团总销售额为 652.6 亿欧元，其中其材料部门贡献了 135.1 亿欧元，其中高性能材料部门（涵盖聚氨酯和热塑性聚氨酯）贡献了 68.48 亿欧元。