报告概览

预计到 2034 年，全球购房抵押贷款市场规模将从 2024 年的34,921 亿美元增长到73,324 亿美元左右，复合年增长率为在 2025 年至 2034 年的预测期内，增长率为 7.7%。2024 年，北美占据了市场主导地位，占据了41%以上份额，收入14,317 亿美元。

购房抵押贷款市场以买家为购房融资而获得的住房贷款为中心。住宅物业。它是更广泛的抵押贷款和住房金融行业的一个基本部分，通过促进购买房屋所需的前期资本来支持住房所有权。尽管利率波动，购房抵押贷款市场仍然是房地产需求和经济活动的关键驱动力，买家范围从第一到第二该市场的主要驱动因素包括美联储等货币当局设定的利率的影响，这直接影响借贷成本。可支配收入的增加和持续的城市化也刺激了对新房和商业地产的需求。此外，消费者行为向数字化和低接触式服务的变化促使贷方进行创新。

根据 Freddie Mac 的数据，截至 2025 年 10 月 23 日的一周，平均 30 年期固定抵押贷款利率降至 6.19%，创下一年多来的最低水平。 2025 年初，该利率已超过 7%，反映出借贷成本较高的时期。 《经济时报》的数据显示，2025 年 10 月 22 日左右的平均利率为 6.27%，2025 年 10 月 15 日为 6.35%。

疫情加速了在线抵押贷款申请和数字验证的采用化流程，创造更高的效率和更好的客户体验。购房抵押贷款市场主要受到抵押贷款利率稳定的推动，与前几年相比，抵押贷款利率降低了借贷成本。负担能力的提高鼓励更多购房者，特别是中等收入群体进入市场。

例如，2025 年 3 月，法国巴黎银行推出了人工智能驱动的流程，旨在加速抵押贷款的审批。这种创新方法利用人工智能自动进行文件验证，显着减少客户通常等待贷款批准的时间。自动化不仅加快了贷款流程，还通过提供更快、更高效的服务来提高客户满意度。

关键要点

• 固定利率细分市场占主导地位，72.1%，表明借款人在经济形势波动的情况下更倾向于稳定利率
• 工薪阶层占65.3%，反映出就业人员收入稳定且贷款资格较宽松。
• 在具有竞争力的贷款利率和政府支持的抵押贷款计划的支持下，公共部门银行占据了34.8%的市场份额。
• 2017 年美国市场的估值为11,454 亿美元。到 2024 年，在稳定的住房需求和有利的信贷条件的推动下，复合年增长率将实现强劲的 6.3% 增长。
• 在成熟的金融生态系统和高住房拥有率的支持下，北美以 41% 的全球份额保持主导地位。

生成性的作用人工智能

生成式人工智能正在通过自动化繁琐的任务（例如文件验证、数据输入和全面的贷款评估）来重塑购买抵押贷款市场。该技术加快了贷款处理速度，提高了准确性，并减少了欠款成本。最近的一项调查发现，生成式人工智能在抵押贷款中的采用正在稳步增长，其效率将审核时间缩短了 50% 以上。

到 2025 年，估计约有42%的抵押贷款机构正在积极采用生成式人工智能，以改善客户体验和运营工作流程。生成式人工智能的影响延伸到通过快速分析大量借款人数据和监管披露来改善风险评估。这不仅简化了代理贷款，还支持更快的决策，同时保持合规性。

投资和商业利益

随着投资者寻求稳定的收入流和投资组合多元化，购买抵押贷款领域的投资机会正在扩大。以房地产为担保的抵押贷款提供了有吸引力的风险回报和稳定的利息支付。投资者可以参与通过直接贷款、抵押信托或抵押贷款支持证券 (MBS)。

商业抵押贷款行业因其较高的收益率而受到关注，特别是在短期过桥贷款或建筑融资等专业贷款方面。技术驱动的平台也让散户投资者更容易进入。然而，借款人违约和利率波动等风险需要仔细的信用评估和风险管理。​

贷款人和抵押贷款提供商的商业利益包括提高运营效率、减少处理错误和更好的借款人体验。数字抵押贷款发起软件有助于自动化融资申请的端到端流程。这不仅降低了管理成本，还加快了决策速度并增强了对监管要求的合规性。

美国购房抵押贷款市场规模

美国的购房抵押贷款市场正在增长该市场规模巨大，目前价值11,454 亿美元，预计复合年增长率为6.3%。在持续的消费者信心和数字抵押贷款处理创新的支持下，美国仍然是该地区的关键增长引擎。结构性贷款产品加上稳定的就业市场，增强了借款人的购买能力。

政府和监管机构对经济适用房计划的支持也有助于稳定抵押贷款流入。这些因素共同创造了传统贷款机构和金融科技驱动的抵押贷款平台共存的平衡环境，使该地区的市场结构健全且面向未来。

例如，2025 年 10 月，Rocket Companies 完成了对 Cooper Group 先生 142 亿美元的收购，这是美国历史上最大的独立抵押贷款交易。此次合并将 Rocket Mortgage 与 Cooper 先生在贷款发放方面的领导地位结合在一起作为美国最大的抵押贷款服务商，创建了为近 1000 万房主提供服务的综合投资组合。

2024 年，北美在全球购买抵押贷款市场中占据主导地位，占据了超过 41% 的份额，收入14,317 亿美元。这种主导地位得益于该地区强劲的住房拥有文化，并得到稳定的就业率和政府对住房融资的支持。

先进的数字抵押贷款平台改善了广大消费者的借贷渠道和便利性，从而促进了整体市场活动。此外，较低的抵押贷款违约率和有利的监管框架增强了投资者对该市场的信心和贷款机构的参与。经济稳定、创新和政策支持的结合继续推动增长。

例如，2025 年 3 月，美国银行报告称，抵押贷款申请量大幅增加，其中h 第一季度与去年相比增长了80%。这一激增归因于住房库存水平上升和债券收益率下降，这有助于提高负担能力。该银行高管强调，尽管抵押贷款利率仍然波动，但有利的市场条件正在推动购买抵押贷款的需求增加。

类型分析

2024年，固定利率细分市场占据主导市场地位，占据全球购买抵押贷款市场72.1%份额。这种主导地位反映了借款人对利率稳定性和可预测的还款计划的一贯偏好，尤其是在贷款利率波动的周期内。

许多家庭认为固定利率选择可以保护自己免受长期利率不确定性的影响，从而提供财务纪律和规划舒适感。这种结构的可靠性通常使其成为默认选择寻求可控风险的首次购房者和中等收入群体。

市场向固定利率贷款的转变也表明消费者信心和贷方适应能力更强。银行和金融机构完善承销方式，确保更好的利率锁定机制和透明的信用评估。借款人越来越多地使用数字界面来比较贷款类型，而固定利率产品往往因其清晰度和终身价值而脱颖而出。

例如，2025 年 10 月，摩根士丹利在其住宅抵押贷款信托中强调固定利率抵押贷款，其投资组合强烈偏向固定利率产品，为投资者和借款人提供稳定性。这种方法符合在利率小幅波动的情况下对可预测还款计划的市场需求。

客户类型分析

2024 年，工薪阶层占据了主导市场地位，占据了<在全球购买抵押贷款市场中占据strong>65.3%的份额。市场在推动住房金融增长方面表现出明显的影响力。稳定的收入模式和一致的信用记录使他们能够获得有利的贷款条件和还款灵活性。

贷款人优先考虑这一类别，因为还款风险相对较低，使其成为零售银行投资组合的基础。该类别还受益于就业保障的增强和城市中心专业阶层的扩大。工薪阶层也迅速采用数字贷款服务，使用在线审批系统和集成工资验证工具。这种便利加快了贷款处理速度，并提高了获得具有竞争力的利率的机会。

再加上支持性抵押贷款教育计划，许多工薪阶层家庭将这一阶段视为进入住房拥有周期的机会。随着收入的增加和政府的激励措施推动经济适用房的发展，受薪借款人继续稳定购房融资需求。

提供商分析

2024 年，公共部门银行部门占据主导市场地位，占据全球购房抵押贷款市场34.8%份额。这种主导地位是由于它们在维护市场稳定和信用信任方面发挥着至关重要的作用。他们广泛的分支机构网络、透明的费率结构和客户熟悉度使他们在农村和半城市市场具有影响力。

他们仍然是重视可靠服务和知名金融品牌的中等收入借款人的主要支持者。尽管来自私人和金融科技贷款机构的竞争日益激烈，公共银行仍保留了拥有长期信用关系的忠实客户群。最近数字银行的改进和更快的信贷处理帮助公共部门贷方符合现代期望。

许多国家推出了简化的文件记录和对借款人友好的计划，旨在扩大金融包容性。他们还利用数据驱动的信贷模型来加快贷款审批速度，同时保留传统的基于关系的贷款。它们的存在确保了抵押贷款生态系统的平衡竞争，并支持跨收入类别的一致信贷流动。

例如，2025 年 6 月，中国建设银行和澳大利亚联邦银行等公共部门银行以 34.8% 的抵押贷款份额巩固了其市场地位。这些银行受益于在不同客户群中建立的信任和可访问性，同时升级数字贷款系统以保持竞争力。

新兴趋势

购买抵押贷款市场的新兴趋势包括简化贷款申请和审批的数字抵押平台的兴起。用于购买的抵押贷款增长了约10% 尽管利率较高，但 2025 年初仍同比增长，这表明住房库存增加和数字便利性推动了需求稳定。

此外，新房库存同比增长 8%，尽管新房销售略有下降，但仍推动了更多的购买抵押贷款申请。另一个新兴趋势是人工智能和机器学习的集成，以实现更准确的信用评分和欺诈检测，这正在成为贷方的标准做法。

这一趋势支持更严格的监管监督，帮助贷方管理风险，同时提供满足特定借款人需求的个性化贷款产品。抵押贷款再融资活动也同比激增约64%，反映出借款人试图利用抵押贷款利率条件改善的机会。

增长因素

推动购买抵押贷款市场的增长因素包括城市化进程的加快和发展中经济体中产阶级不断壮大，推动了住房需求和抵押贷款的吸收。政府通过激励措施促进住房所有权发挥了关键作用，因为到 2025 年，获得负担得起的融资选择的机会将会增加。

金融科技公司在简化申请流程方面发挥着越来越重要的作用，改善了借款人的可及性，为市场增长做出了重大贡献。另一个增长因素是稳定但略有波动的利率，继续对借款人的行为产生积极影响。

尽管总体利率较高，但 30 年期抵押贷款和国债收益率之间的利差已缩小了 22 个基点，为借款人提供了部分缓解。在持续的经济稳定的支持下，这种环境鼓励住房供应增加的地区对购买贷款的持续需求。

主要细分市场

按类型

• 固定利率
• 浮动利率

按客户类别pe

• 受薪
• 自雇人士

按提供商提供

• 公共部门银行
• 私营部门银行
• 住房金融公司 (HFC)
• 非银行金融公司 (NBFC)

驱动因素

稳定抵押贷款利率提振购买量

抵押贷款利率呈现逐渐下降和相对稳定的趋势，提高了许多潜在买家的承受能力。这鼓励了购买抵押贷款申请的显着增加，特别是当买家对锁定利率更有信心时。经过一段时间的加息后，利率的放松有助于减轻购房者的部分财务压力，使购房者比近期更容易获得住房。

此外，这种稳定的利率环境也支持了抵押贷款的稳定流动。当价格变得可预测且波动较小时，买家（包括首次购买者）更愿意进入市场e.金融机构也做出了回应，提供有竞争力的抵押贷款产品，进一步促进购买活动。

例如，2025 年 8 月，摩根士丹利宣布向高净值客户提供抵押贷款融资选择，帮助他们以灵活的条款和有吸引力的利率获得房产。他们专注于为寻求在主要市场购买优质住宅的超级富裕客户提供个性化解决方案。

限制

高房价限制买家的准入

尽管抵押贷款利率更加稳定，但持续居高不下的房价仍然对许多买家构成主要障碍。房屋成本上涨限制了人们的承受能力，特别是对于首次购房者和预算有限的人来说。由于大部分市场的价格仍然遥不可及，新购买抵押贷款的步伐受到限制。

库存有限，加剧了这一定价挑战，因为当前利率较低的房主更愿意购买抵押贷款。tgages 正在犹豫是否出售。由此造成的可用房屋短缺推高了价格并阻碍了潜在买家进入市场。尽管融资条件有所改善，但这种动态仍抑制了整体需求。

例如，美国银行在 2025 年 3 月指出，即使提高了政府支持的贷款限额，房价仍然是一个障碍。该银行零售住房贷款主管解释说，尽管有更好的贷款条件和专为首次购房者设计的援助计划，但首付仍然对许多购房者构成挑战。

机遇

首次购房者的兴趣不断增长

首次购房者代表了购买抵押贷款市场增长的关键机会。人口结构的变化和旨在促进住房所有权的政府举措增加了人们对这一领域的兴趣。旨在减少进入壁垒的计划，加上通过政府支持的优惠贷款条件答案是，让新买家更容易拥有住房。

此外，技术进步简化了抵押贷款流程，使首次购房者更容易、更快捷地获得融资。数字抵押贷款平台和自动承保降低了复杂性和等待时间，鼓励该客户群继续购房。

例如，2025 年 2 月，英国桑坦德银行成为第一家大幅降低抵押贷款利率的主要贷款机构，以适度的贷款价值比为购买抵押贷款引入低于 4% 的固定利率。该举措旨在通过降低每月成本和增加买家的产品选择来激活购买需求。

挑战

经济不确定性导致买家犹豫

经济不确定性仍然是购房抵押贷款行业的重大挑战。由于担心工作保障、通货膨胀和经济衰退，许多潜在买家推迟做出决定。抵押贷款利率进一步变化的可能性。这种谨慎的做法减缓了市场活动，因为个人等待更好地了解未来的财务状况。

此外，对抵押贷款利率可能进一步下降的普遍预期也导致了购买延迟。买家往往采取“观望”心态，希望获得更优惠的条件。这种犹豫会导致需求疲软，并可能导致市场动力波动，从而影响贷方和房地产专业人士。

例如，10 月份，澳新银行表示，在最初选择退出后，它可能会加入针对首次购房者的 5% 存款计划。这一变化反映了在持续的经济不确定性（包括通货膨胀和就业市场波动）期间放宽进入壁垒的努力，这些不确定性导致买家犹豫不决。

主要参与者分析

购买抵押贷款市场由摩根大通等全球金融机构主导大通银行、美国银行、富国银行和花旗集团。这些美国主要银行通过大规模抵押贷款发放、再融资计划和数字借贷平台在住房融资领域占据主导地位。他们广泛的客户群、有竞争力的利率和先进的承保技术推动了住宅和商业抵押贷款领域的持续增长。

包括巴克莱银行、汇丰集团、法国巴黎银行个人金融公司和桑坦德消费金融公司在内的国际银行业领导者在欧洲和亚洲的抵押贷款领域发挥着至关重要的作用。他们的投资组合包括跨境融资、固定利率和浮动利率抵押贷款以及可持续住房贷款。这些机构越来越多地采用基于人工智能的信用评分和数字审批系统，以简化贷款处理并改善客户体验。

澳新银行、澳大利亚联邦银行、中国建设银行等新兴和区域性贷款机构行动银行、摩根士丹利、高盛、嘉信理财和 Rocket Mortgage 以及其他参与者通过零售银行创新和在线抵押平台做出贡献。他们对移动优先解决方案、灵活的还款选择和数据驱动的风险评估的重视，继续使抵押贷款发放现代化，并扩大全球住房市场的信贷渠道。

市场上的主要参与者

• 摩根士丹利
• S.银行
• 巴克莱银行
• 法国巴黎银行个人金融
• 桑坦德银行消费金融
• 澳新银行
• 澳大利亚联邦银行
• 中国建设银行
• Rocket Mortgage
• 富国银行
• 美国银行
• 摩根大通银行有限公司
• 花旗集团
• 汇丰集团
• 高盛
• 嘉信理财
• 其他

近期动态

• 202年2月5月5日，巴克莱银行推出了新的抵押贷款产品，包括5.29％的两年期固定利率和约4.13％的绿色住房5年期固定利率，同时对现有产品进行降息。这些目标客户是英国市场的首次购房者和买房出租客户。
• 2025 年 3 月，法国巴黎银行个人金融公司推出节能住房贷款和服务，推进其可持续融资承诺，为到 2050 年实现净零碳经济目标做出贡献。他们专注于支持太阳能和智能家居系统等能源转型技术的产品。