新加坡支付市场规模和份额

新加坡支付市场分析

2025 年新加坡支付市场规模为 235.3 亿美元，复合年增长率为 9.63%，预计到 2030 年将达到 372.8 亿美元，凸显了支付市场的活力新加坡支付市场。智能手机的深入普及、果断的公共部门现代化计划以及丰富的金融科技合作伙伴关系共同创造了高管们日益认识到的该地区的参考支付环境。^{1新加坡金融管理局，“MAS 和 ABS 将建立新的支付系统为新加坡未来支付增长做好定位的实体” mas.gov.sg} FAST 和 PayNow 等即时铁路现在支持消费者、中小企业和跨境使用案例，同时通过 SGQR 流统一 QR 接受零售结账线。随着 Nexus 项目在现场试点中将五个东南亚计划与印度联系起来，跨境电子商务需求的不断增强，尤其是邻近东盟走廊的需求，正在将增量引入新加坡支付市场。竞争行为集中在生态系统整合上：超级应用程序、数字银行和现有卡网络正在竞相将支付与贷款、财富和生活方式主张捆绑在一起，以保持吞吐量和数据优势。

新加坡支付市场趋势和见解

电子商务繁荣和跨境零售支出

跨境电子商务流量从 2024 年的 5 亿美元激增至预计 2028 年的 12 亿美元，随着商户通过单一受理堆栈进入六个东盟国家，将额外的吞吐量输送到新加坡支付市场。^{2Visa Inc.，“Visa 2024 财年年度报告”，visa.com} 统一支付链接可减少外汇摩擦，支持“先买后付”渗透本地商户的比例已达29%。数字钱包的份额已占在线支付的 39%，一旦 Nexus 项目投入生产，这一基础将为新加坡支付市场带来跨境交易量的增量。支付宝+和类似方案的整合使中国游客可以接受二维码，优先旅游部分。由此产生的规模效应加速了网络经济，改善了商户经济，并加强了城邦作为东盟支付清算中心的作用。

政府主导的数字凭证和二维码计划 (SGQR)

SGQR+ 概念验证在为期一个月的试点期间，453 家商户的交易量跃升了 105%，价值跃升了 212%，验证了全国范围内的情况。推出。取消商家折扣率的小贩补贴加速了微型零售商的接受度。新的 MAS-ABS 实体将 FAST、PayNow 和 SGQR 进行整合，可快速跟踪决策并简化支付服务提供商的计划参与。 SGQR 与支付宝、微信支付和区域钱包的合作为外国游客提供了熟悉的结账体验，并支持旅游业的复苏。战略意图集中在提高轻现金采用率，同时确保国内商家与不断增长的中国消费者保持联系

接近实时的 PayNow/FAST 覆盖中小企业

2024 年，中小企业注册 PayNow Corporate 的数量激增，通过 FAST 每次转账的交易限额提高至 200,000 新元（149,000 美元），解决了小型企业的流动性难题。^{3UOB，“PayNow Corporate，” uob.com.sg} 非银行直接接入该轨道为金融科技收购方提供了将实时结算与增值分析相结合的门户机会。 Direct FAST 工作组的 API 框架提供即插即用连接，减少了入门摩擦。每月即时支付量已攀升至 1250 万笔，Project Nexus 提供了一条以低于 3% 的成本通往区域实时走廊的路径。总的来说，这些因素巩固了 PayNow 和 FAST 作为新加坡支付市场基准基础设施的地位。

捆绑支付、叫车和食品配送的超级应用生态系统ry

Grab 的平台显示，86% 的用户参与多个垂直领域，预计 2024 年至 2025 年间商品总价值复合年增长率为 27%。GrabPay 控制着本地电子钱包份额的 35.3%，这说明一旦金融和生活服务融合，支付粘性就会增强。超级应用程序正在转向高利润嵌入式金融，包括小额贷款和保险，利用交易数据进行风险分析。监管沙箱的灵活性使运营商能够在不损害消费者保障的情况下试用可编程货币和智能合约。对于现有企业来说，合作或收购超级应用程序功能正在成为捍卫新加坡支付市场相关性的先决条件。

商家 MDR 上限对 PSP 盈利能力造成压力即时支付的零交换压缩了商户服务利润，迫使 PSP 通过分析、贷款和忠诚度而非纯粹的处理来货币化。政府对小贩的补贴让商家期望获得无成本的接受，进一步削弱了收费容忍度。 NETS，作为主 acq许多国家计划的 uirer 加大了私人收购者的竞争压力。国际计划必须协调新加坡的定价上限与全球盈利障碍，从而面临投资不足的风险。战略应对措施以差异化增值和收费结构保持不变的跨境走廊为重点。

电子商务欺诈和社会工程诈骗不断增加

2024 年诈骗损失猛增 50%，达到 6.52 亿新元（4.85 亿美元），触发责任规则，推动银行部署实时人工智能筛查或吸收损失。^{4BankInfoSecurity, “新加坡要求银行、电信公司防止诈骗，”bankinfosecurity.com} 针对大额转账的强制 12 小时冷却窗口会增加摩擦，可能会影响用户体验。电信公司必须审查 SMS 发送者 ID，这是一个合规负担，可能会无意中导致y 阻止合法的跨境通知。机构增加了生物识别和行为分析方面的支出，从而提高了成本收入比。虽然必要，但这些控制措施通过扩大运营费用来缓和新加坡支付市场的整体增长。

细分分析

按支付方式：卡保持规模，钱包加快速度

卡在 2024 年占据新加坡支付市场 55.2% 的份额，反映了既定计划的根深蒂固的安全性和奖励。总体而言，POS 以 71% 的份额引领该细分市场。在 PayNow 与电子商务集成和 SGQR 无处不在的推动下，到 2030 年，基于钱包和账户到账户的工具的复合年增长率将超过 12.3%。现金只存在于传统湿货市场等狭隘用例中，其中有针对性的数字化补贴正在逐渐缩小份额。可穿戴设备上的代币化凭证引入了新的微完全绕过塑料的交易类别。万事达卡的 Pay Local 允许消费者将卡附加到本地钱包进行即时支付，从而模糊了方案界限，因此融合趋势显而易见。

在游客接受二维码的推动下，新加坡钱包交易支付市场规模预计到 2030 年将超过 150 亿美元。 PayNow 中嵌入信用额度的混合结账流程对寻求较低费用且不失去分期付款吸引力的商家具有吸引力。 BNPL 被 29% 的商家采用，将信用动态与钱包用户体验融为一体。因此，竞争前沿从工具类型转向增值层，例如忠诚度、分期付款和数据洞察。将银行卡受理与结帐时的银行铁路支付结合起来的提供商最有能力保护销量，同时压缩商家和消费者的成本。

按交互渠道：随着数字商务加速，实体住宿与相关

销售点到 2024 年，零售额将占交易量的 60%，通过密集的零售网络和小贩推出的二维码来维持交易量。到 2030 年，新加坡电子商务和移动商务支付市场规模预计将达到 375 亿新元（279 亿美元），几乎涵盖全部在线零售活动。 SGQR+使商家能够统一实体和线上受理，减少渠道孤岛。社交商务和直播销售将支付时刻直接注入到内容中，需要实时结算轨道以防止购物车放弃。因此，交互定义变得模糊，因为超级应用让消费者在一次旅程中可以在离线提货、应用内订购和二维码支付之间切换。

在集成 PayNow 深层链接的领先商家中，移动结账转化率为 92%，远远超过银行卡重定向流量。对于跨境卖家，Nexus 项目承诺绕过传统卡轨的即时、有上限的费用转账，进一步倾斜 S 股新加坡支付市场。实体零售商正在增加无收银员体验，计算机视觉和代币化钱包在退出时自动借记。 PSP 的战略要务是全渠道编排，在不影响速度的情况下识别跨接触点的用户并扩展风险控制。

按交易类型：C2B 主导，跨境交易量扩大

消费者对企业流程提供了 2024 年吞吐量的 72.3%，与新加坡的服务导向型经济保持一致。然而，在通往泰国、马来西亚、印度尼西亚、越南、菲律宾和印度的即时走廊的推动下，汇款和其他跨境支付是增长最快的部分，复合年增长率为 13.7%。随着 PayNow 的身份证和移动代理巩固了礼物和账单分摊的使用，个人对个人的交易量保持增长势头。企业对企业交易通过 PayNow Corporate 和区块链贸易轨道实现现代化，压缩了结算和跟单周期。

与印度的联系UPI 增强了汇款途径，将新加坡 35 万印度劳动力与平均费用低于 3 美元的经济实惠的汇款连接起来。跨国公司利用新加坡的枢纽地位，通过当地银行进行公司间结算，将新加坡支付市场定位为东盟业务的资金中心。政府对个人的可编程优惠券实验一旦推出，就可以创建新的卷类别。将外汇对冲、合规审查和营运资金融资纳入跨境流动的 PSP 将释放核心处理之外的利润提升。

按最终用户行业：零售领先、医疗保健崛起

在旅游支出和当地可自由支配支出的支持下，零售业在 2024 年占据了交易价值的 38%。在 Healthier SG 计划强调预防性数字护理的推动下，到 2030 年，医疗保健交易的复合年增长率将达到 13.9%。娱乐支付，包括游戏和流媒体，贡献交易频率高，而旅行随着边境限制的放松而反弹。政府服务整合，特别是通过 PayNow 进行的数字税收和许可证支付，正在逐步规范无现金公共部门税收。

随着远程医疗、药品配送和可穿戴设备集成支付，到 2030 年，新加坡医疗保健支付市场规模将增加两倍。支持物联网的停车、收费和电动汽车充电增加了移动领域的小额支付量。零售商利用 SGQR 来融合店内和在线促销活动，推动钱包内的会员卡整合。尽管其他地方的 MDR 受到压缩，但通过医疗保健合规模块或旅行忠诚度引擎等确保深度垂直整合的 PSP 将获得溢价收益。

地理分析

新加坡的国内支付政策环境可作为 S 的可导出模板。东南亚。 MAS-ABS 支付实体下 FAST、PayNow 和 SGQR 治理的整合为方案演变和跨境协调提供了单一战略神经中枢。 Nexus 项目将这一立场制度化，新加坡作为五个东盟国家和印度之间支付互联的计划运营商，将新加坡支付市场定位为区域结算引擎。双边 PayNow-PromptPay 连接已每月处理 300,000 笔转账，显示了消费者对即时、低费用跨境支付的需求。

2024 年，邻国东盟市场的电子支付总额达到 2200 亿美元，这是新加坡 PSP 近期可实现的最大增长空间。新加坡为超过 1,200 家金融机构提供地区总部，这些机构在扩展到印度尼西亚、菲律宾和越南之前先试点生物识别、代币化、可编程货币等创新。 Visa 将于 2025 年 6 月推出 Intelli亚太地区的商务部选择新加坡作为人工智能辅助路线的参考基地，突显了这个城邦国家的试验台优势。

全球走廊也在不断扩张。稳定币初创公司 XWeave 选择新加坡-菲律宾作为其第一条汇款路线，以寻求监管清晰度和移民工人流动密度。 Wise 与渣打银行的深度整合巩固了新加坡作为该品牌亚太地区流动性节点的地位。总的来说，这些发展将新加坡支付市场嵌入到区域和全球结算结构中，提供了超出其 600 万人口的国内基础的规模经济效益。

竞争格局

三大全能银行——星展银行、华侨银行和大华银行——锚定了现有层，利用普遍存在的经常账户和集成的超级钱包可以捕获日常付款。星展银行公布 2024 年净利润为 114 亿新元（85 亿美元）而PayLah！每月登录次数为 4160 万次，相当于其活跃用户群几乎每天都在使用。网络计划 Visa 和 Mastercard 通过代币化和 Pay Local 等跨境路由计划巩固地位。 Grab 和 SeaMoney 将生活方式生态系统武器化，将支付嵌入到叫车、食品配送和游戏流程中。

现在的战略重点是生态系统的广度，而不是独立的处理。星展银行 (DBS) 链接 PayLah!到交通、公用事业和电子商务，深化为信用算法提供数据的数据库。 Visa 的智能商务在结账时引入了人工智能评分，减少了发卡机构的拒绝并提高了吞吐量。 Grab 通过其 GXS 银行扩大信贷敞口，瞄准银行服务不足的微型企业家。 NETS 通过国家合同来捍卫与全球计划的相关性，而信托银行等新型数字银行则通过即时 PayNow 工资支付和小额储蓄来吸引零工。

跨境中小企业中的空白很明显支付和特定于垂直行业的处理（例如医疗保健），其中合规复杂性会带来障碍。 2024 年，3-D Secure 领域的专利活动几乎翻了一番，达到 8,172 项申请，这标志着一场安全军备竞赛。如果监管范围明确，稳定币轨道可能会对代理银行业务构成挑战。与此同时，MDR 限制国内经济向辅助服务（数据、贷款和订阅金融科技 API）倾斜，以维持新加坡支付市场的盈利能力。