韩国建筑市场规模及份额

韩国建筑市场分析

2025年韩国建筑市场规模为1794.1亿美元，预计到2030年将达到2126.1亿美元，2025-2030年复合年增长率为3.45%。 2025 年总统尹锡烈被弹劾后的政治不确定性并未影响支出计划，因为中央政府和大企业继续优先考虑交通升级、半导体工厂和清洁能源资产。建筑成本上涨和劳动力短缺迫使承包商采用建筑信息模型、预制和模块化方法，从而提高速度并减少浪费。不断增长的外国直接投资、创纪录的半导体支出以及首尔老城区更宽松的重建规则正在刺激住宅、基础设施和工业领域的需求。中期前景也受益于国家最终承诺完成所有 GTX 高铁走廊和 2025 年 448 亿美元的公共工程预算，以加速住房交付和交通现代化。

韩国建筑市场趋势和见解

大型基础设施升级推动公共建设势头

大型铁路、机场和港口项目支撑着公共支出，并增加了整个韩国建筑市场的活动。 GTX-A 于 2024 年 12 月开始提供客运服务，将坡州至首尔的通勤时间减少了一半，展示了该网络对城市对的影响。 GTX-B 走廊的工作正在进行中，预算为 53 亿美元，完成目标为 2030 年，这表明尽管青瓦台领导层发生了变化，但工程仍具有连续性。现代建设还是耗资 105 亿美元的加德机场的唯一投标人，揭示了容量限制，但强调了长期项目的确定性^{[1]Joon-ho Kim，“GTX-B 线奠基仪式记录”仪式记录”，国土交通省，molit.go.kr}。敦诸如 50 公里 Yulhyun 钻孔等新突破展示了可以向区域出口的国内工程实力。这些举措共同巩固了大型承包商和供应商的稳定订单。

工业和能源项目随着科技行业需求的增长而扩展

创纪录的芯片支出推动了前所未有的工业建设。三星位于京畿道的价值 4710 亿美元的产业集群和 SK 海力士价值 150 亿美元的龙仁工厂需要庞大的洁净室、电力和供水基础设施。第 11 个基本计划要求到 2038 年，核能在电力结构中的比重恢复到 35.2%，从而恢复 Shin-Hanul 3-4 号机组的建设。以 1.05 GW 龙仁工厂为代表的燃气发电为半导体铸造厂提供临时能源^{[2]Seon-kyu Hwang，“Shin-Hanul 3 号和 4 号机组建设批准通知” 4 施工批准通知书，”韩国水电与核电，khnp.co.kr}。并行数据中心管道，包括 SK 集团和 AWS 的 1 GW AI 站点，需要专业的冷却和弹性设计。这条管道迫使承包商提高高规格工业交付的技能。

首尔和主要城市的城市重建加速

快速审批现在允许年龄超过 30 年的公寓大楼避开安全审计，这使时间表缩短了一年，并扩大了合格房地产的范围。蚕室朱公 5 号 70 层塔楼和狎鸥亭超豪华重建等地标性项目强化了高档住宅细分市场。耗资 5500 亿韩元（4 亿美元）的汉江项目引入了浮动休闲和文化平台，将承包商的能力扩展到海洋工程。然而，由于融资紧张，首尔仅发放了 2023 年住房许可证的 32%，这提醒人们政策改革必须与流动性条件保持一致。尽管如此，再开发势头提振了韩国建筑业通过将数量转向高价值填充项目来吸引市场。

在经济逆风中，有针对性的政府资金支持基础设施

即使 GDP 增长放缓，2025 年交通和住房预算仍将维持 448 亿美元的需求。高达 75% 的现金补贴和对外国投资者的七年税收减免加深了大型建设的资金池。无论内阁如何变化，131 亿美元的半导体设施融资计划都标志着长期政策的连续性^{[3]Sang-woo Lee，“2025 年国家基础设施和住房预算”，国土基础设施和交通部， molit.go.kr}。价值22亿美元的核重启合同已经流向国内供应商，这说明了对混合能源投资的财政支持。这种可预测的管道有助于承包商规划劳动力、设备

劳动力短缺和工资上涨推迟了项目

人口快速老龄化和移民限制已导致挤压结构关于劳动力池。经合组织的数据显示，2024 年初，建筑空缺率超过历史正常水平，而平均工地工资随着预拌混凝土成本上涨 6.7% 而同步攀升。半导体工厂需要需要数月时间才能获得认证的洁净室专家，从而延长了龙仁和平泽的工期。承包商试图通过模块化生产线来弥补差距，但这种转变需要小公司推迟的再培训。工资溢价和福利升级保留了交付时间表，但压缩了利润并阻碍了低价值投标的参与。

波动的材料价格和进口中断导致预算紧张

由于水泥、钢材和混凝土价格在 2024 年大幅波动，第三个新城市的项目预算一直面临着 30% 的建筑成本上涨的困境。韩元疲软（兑美元汇率接近 1,430）导致成本上涨。进口设备和专业饰面。全球大宗商品动荡迫使建筑商保持更大的库存，给工作带来压力王资本并提高融资费用。三星和 LG 暂停某些美国项目等备受瞩目的延误，说明了波动性如何影响全球战略和资源配置。合同重新谈判和供应链审核已成为惯例，推迟了开工日期并增加了重大开发项目的整体风险。

细分分析

按行业划分：尽管住宅占主导地位，基础设施仍引领增长

基础设施的复合年增长率为 4.01%，使其成为韩国建筑市场中增长最快的部分，尽管住宅仍占 2024 年收入的 35.7%。 GTX 走廊、正在进行的高速公路拓宽以及耗资 105 亿美元的加德机场等交通升级提供了稳定的管道，吸引了全球工程合作伙伴。核电重启和可再生能源产能扩张进一步延长了专业承包商的积压，而公共担保则减少了数量当事人风险。现在，住宅发展势头倾向于高价值重建，而不是绿地扩张，狎鸥亭和蚕室的塔楼更换设定了基准溢价。奢侈品需求和城市填充提高了承包商的利润，但也限制了监管周期和抵押贷款政策调整的风险。

商业子集仍然是双速的。优质写字楼竣工量仍然有限，从而提高了入住率和租金，而传统零售业态项目则转向混合用途的重新定位。工业和物流建设因半导体集群供应商和电子商务整合而蓬勃发展。总的来说，这些变化凸显了投资组合效应，即基础设施增长弥补了周期性住房波动，从而使韩国建筑市场在宏观环境下具有多样化的弹性。

按建筑类型划分：在新建筑占主导地位的情况下，翻修获得动力

新建建筑占 2024 年支出的 73.5%，但翻修支出4.11% 的复合年增长率是较高的轨迹段。到 2027 年，免除 30 年以上综合体某些安全检查的快速通道规则可能会影响 95 万户家庭，为改造专家打开一条深入的管道。改造还面临较少的土地征用战，这使得它在地块稀缺且昂贵的人口稠密地区具有吸引力。开发商仍在争取居民共识和临时搬迁物流，但简化的审批缩短了整体周期时间并更快地释放资金，从而吸引了机构投资者。

因此，韩国翻修建筑市场规模的增长速度将快于新建建筑。尽管如此，半导体、电动汽车和石化行业的绿地园区仍能确保获得高额新建建筑奖项。双轨表明，捆绑工程、采购和翻新能力的承包商可以抓住更广泛的机会集，并在信贷条件发生变化时对冲投资组合风险。

按施工方法：尽管传统方法处于领先地位，但现代方法仍在加速

到 2024 年，传统方法仍占 79.2% 的份额，但现代方法正以 4.91% 的复合年增长率增长。忠清省的模块化工厂目前在受控条件下制造了高达 80% 的结构部件，现场组装只需数周而不是数月。研究表明，当 BIM 推动早期冲突检测时，可节省 10-20% 的成本并显着减少浪费。政府预测表明，到 2024 年，模块化子行业的产值可能会增加两倍，达到 18 亿美元，从而更快地提升韩国现代建筑市场的份额。由于成功的试验塔和工厂完成的内部标准，最初对质量的怀疑正在消失。随着工资压力的加剧，越来越多的二级承包商从国内供应商那里采购模块化套件，从而将采用范围扩大到最大的企业集团之外。

传统技术不太可能消失，因为繁重的土建工程、p 地基和定制的高层建筑几何形状仍然需要现场工艺。然而，数字工具也在渗透传统工作流程，使得两种方法之间的界限变得越来越模糊。将预制核心、BIM 协调和现场精加工相结合的能力将使下一代领导者脱颖而出。

按投资来源：私人投资保持增长领先地位

私人资本占 2024 年资金的 64.8%，预计将以 4.21% 的复合年增长率超过公共拨款。这个价值 4710 亿美元的半导体超级集群完全由企业资产负债表和全球贷款机构提供资金，体现了私人对长期基础设施的兴趣。由于延长免税期和现金补助导致项目超期，外国承诺到 2024 年将达到 327 亿美元。房地产调查显示，三分之二的当地企业将在 2030 年之前提高建筑预算，寻求能够留住人才并提高生产力的工作场所创新。米努与此同时，加德机场等公私合作伙伴关系体现了混合模式，国家机构承担规划风险，财团提供执行能力。

公共支出对于社会住房和省级公路升级仍然至关重要，但随着偿债增加，财政空间正在缩小。因此，市场纪律取决于私人资本对韩国法治框架的信心以及对基础设施交付的政治承诺。到目前为止，项目招标的强劲参与率表明人们对支撑韩国建筑市场的长期基本面抱有坚定的信念。

地理分析

得益于大型再开发和稳定的优质写字楼租赁，首尔保持了 2024 年活动的 37.9%，但由于土地稀缺，其增长落后于全国平均水平并严格允许缓慢的新产品发布。汉江水上公园和蚕室拖车重建表明了高价值的利基市场，可以提高每平方米的收入。然而，到 2023 年，80,000 套住房目标中只有三分之一获得批准，凸显了实施过程中的摩擦。投资者看重该市透明的租赁市场和交通网络，维持稳定的资本化率，从而在批准最终实现时支持新的开始。

仁川是扩张最快的城市节点，复合年增长率为 4.65%。 GTX-B 线将把前往首尔市中心的行程时间缩短至大约 30 分钟，从而促进新车站周围的住宅密集化。龙仁微芯片走廊的工业溢出效应产生了对配套物流园区、工人宿舍和辅助服务的需求。材料成本飙升导致预算紧张多达三分之一，但由于靠近首都和仁川国际机场的战略价值，开发商仍继续推进。

釜山、大邱和韩国其他地区共同构成了多元化的需求基础。耗资 105 亿美元的釜山加德机场扩大了跑道容量，并将港口城市定位为区域物流枢纽。 Oceanix 漂浮城市试点展示了气候适应性设计，有可能将韩国的专业知识输出到世界各地的沿海地区。春川东北部占地 550,000 平方米的科技综合体展示了省政府为吸引生物和人工智能投资者远离拥挤的都市区所做的努力。这些举措反映了平衡国家增长和更均匀地分配建筑业就业的政策意图。

竞争格局

韩国建筑市场适度集中。三星物产、现代建设和 GS E&C 通过综合工程部门、全球采购和庞大的资产负债表保持领先地位。他们还率先推出 BIM 并试用模块化高层原型。 HanmiGlob 等中级专家al 获得了全球认可，在获得炼油厂、医院和数据中心授权后，其建筑管理收入在全球排名第八。技术合作伙伴关系正在成为一种竞争杠杆：三星物产与 LS Electric 的可再生能源合资企业的目标是大型太阳能和陆上风电场，而 Doosan Enerbility 则负责核调试。

战略举措表明，企业利用海外特许权对冲国内风险，例如三星 GS 赢得了价值 76 亿美元的沙特天然气厂 EPC 合同。并购是另一个杠杆，修订后的斗山机器人与山猫合并计划就证明了这一点，该计划将现场机器人与重型设备结合起来，实现现场物流自动化。不断上涨的劳动力和材料成本加剧了利润压力，因此公司将工作流程数字化、锁定长期供应商合同并扩大服务范围将保护盈利能力。随着国际财团关注韩国的数据中心和清洁能源管道，竞争将进一步加剧。