美国激素治疗（零售端）市场（2025 - 2033）

市场规模及趋势

预计 2024 年美国激素治疗（零售端）市场规模为 116.3 亿美元，预计到 2033 年将达到 192.2 亿美元，2025 年至 2033 年复合年增长率为 5.83%。人口老龄化加剧和荷尔蒙失调患病率上升。此外，口服药片、透皮贴剂、皮下丸剂和注射剂等给药技术的进步提高了疗效、便利性和依从性。

此外，药房现在提供方便的配药和咨询，以及 Ro、Noom 和 Midi Health 等平台捆绑远程医疗、在线处方和家庭递送激素，以及一些结合 GLP-1 减肥疗法，推动销售额上升。

激素敏感癌症的发病率上升

风险乳腺癌、前列腺癌和子宫内膜癌等激素敏感型癌症的发病率是美国激素治疗市场的重要推动力。抗雌激素、芳香酶抑制剂和雄激素剥夺疗法等激素疗法是癌症治疗方案中不可或缺的一部分，通常需要长期使用。根据 Springer Nature Limited 于 2024 年 10 月发表的一项研究，激素受体阳性乳腺癌 (BC) 是最常见的亚型，通常与相对良好的预后相关。在全球范围内，乳腺癌是最常诊断的癌症，占女性所有癌症的近 30%。据估计，在美国，大约 13% 的女性一生中会患上乳腺癌，预计 2022 年将新增约 287,850 例乳腺癌病例。

更年期护理方面的政策和投资支持不断增加

在不断扩大的政策推动下，市场正在经历显着增长。CY 的支持和私营部门对更年期护理的大量投资，使零售药店成为这一势头的关键受益者和促进者。随着州和联邦政府出台法律，强制更年期护理中的保险范围、临床培训和工作场所公平性，药房正在成为数百万寻求激素替代疗法 (HRT) 的女性的前线接入点。

政策指令和市场创新推动激素疗法的采用

此外，加利福尼亚州、伊利诺伊州和路易斯安那州等州已经通过了开创性的立法，要求保险公司承保医疗上必要的激素疗法并要求改善医疗保健提供者的更年期教育。此类规定增加了处方量并通过零售渠道推动保险需求。与此同时，Evernow 等初创公司和 CVS Health 等老牌企业提供的创新产品正在重塑公众认知。并鼓励更多女性寻求治疗。

增强诊断和意识

诊断工具和筛查方案的进步使得能够更早、更准确地识别性腺功能减退、甲状腺功能减退和性别不安等以前诊断不足的疾病。随着社会接受度和临床支持的增长，越来越多的人追求性别肯定激素疗法，这种转变尤其明显。随着越来越多的人了解激素治疗的可用性和益处，药房越来越被定位为方便、可及的护理点，患者可以在这里配药、接受药剂师指导并获得负担得起的计划。

零售药店通过工作场所举措提高激素治疗意识

一些药店参与了旨在提高对此类治疗认识的意识计划和举措等。例如，2025 年 3 月，CVS Health 强调，它已成为美国第一家获得 MiDOViA 更年期友好认证的组织，MiDOViA 是一家致力于在工作场所推进更年期教育、宣传和支持的领先组织。这一认可授予那些超越基本意识、真正致力于在工作场所文化和政策中解决和支持更年期护理方面做出有效和持久改进的公司。

保险覆盖范围不断扩大

更年期和内分泌治疗保险覆盖范围的扩大正在成为美国激素治疗市场的重要推动力，特别是从药房作为主要分销和销售渠道的角度来看。患者参与渠道。传统上，针对更年期症状和内分泌疾病（如甲状腺功能减退症或性腺功能减退症）的激素替代疗法（HRT）的效果各不相同。g 程度的保险覆盖范围，通常会导致自付费用，从而阻碍持续使用。最近的政策转变和支付者策略越来越认识到这些疗法的临床必要性和长期成本效益，从而提高可及性并刺激零售层面的市场增长。

扩大 BTC Pharmacies 的增值服务和保险范围

此外，综合健康网络和 BTCpharmacies 正在投资增值服务，例如激素水平监测、药剂师主导的咨询和人工智能驱动的依从性在一些州，所有这些工具都可以通过扩大保险范围得到补偿。例如，CVS 的 MinuteClinic 已开始提供更年期咨询，其中一些咨询由商业保险公司承保，使药房成为诊断和治疗的中心。

线上与线下渠道的定价分析

品牌与普通渠道eric 跨渠道价格变化

示例：Bijuva（雌二醇 + 黄体酮）

• BTC 药房（线下）：30 粒胶囊每月最高 265 美元（约 8.80 美元/粒），通常没有保险或折扣。

• 在线/DTC 平台：订阅套餐价格从 85 美元到 130 美元/月不等，通常包括虚拟咨询和交付，但通常不整合保险。

• 观察：DTC 提供商通过捆绑护理来降低前期成本，而零售药店往往标价更高，除非有保险或制造商优惠券支持。

形式明智定价基准

市场集中度 &a议员；特点

市场碎片化，许多小企业进入市场并推出新的创新产品。创新程度中等，并购活动水平中等，替代威胁较低。法规对市场的影响较大，参与者的区域扩张较低。

远程医疗平台和专科药房的兴起等创新改善了激素治疗的可及性，使分销更加方便，并提高了患者的依从性。诺和诺德 (Novo Nordisk) 的 Sogroya 等长效生长激素制剂等创新也提高了患者的依从性，进一步刺激了需求。辉瑞（生产 Genotropin）和 Ascendis Pharma 等公司的美国销售额不断增长，表明市场渗透力强劲。

随着大公司旨在扩大其影响力和能力，市场出现了显着的整合。对于即时此后，2021年10月，23andMe以约4亿美元收购了远程医疗提供商Lemonaid Health。此次收购标志着 23andMe 将个性化基因组见解与按需医疗服务和数字药房功能相结合的重大转变。通过利用 Lemonaid 的远程医疗平台，23andMe 旨在提供从遗传风险评估到诊断、处方和治疗提供的更全面的端到端医疗保健体验。

政策的持续变化和法规的升级预计将阻碍市场增长。由于监管框架的变化、医疗保健组织的具体要求以及美国各地不同的报销政策，RCM 相对较低。但是，随着数字医疗保健解决方案的不断采用以及对高效 RCM 的需求不断增加，预计市场在未来几年将出现显着增长。更年期激素替代疗法和睾酮替代疗法现在可通过零售药店和在线平台购买。包括 CVS、沃尔格林和沃尔玛在内的主要连锁药店正在配发这些疗法，并得到值得信赖的药剂师的支持。 Hims & Hers、Ro 和 Melo Health 等在线服务提供激素测试、虚拟咨询和送货上门服务，通常以订阅模式将 HRT 与减肥药物结合起来。这种直接面向消费者的方法增加了寻求更年期护理和睾酮治疗的患者的可及性。

产品洞察

性激素细分市场在 2024 年占据主导地位，市场份额超过 34.71%。这一增长是由人口老龄化、荷尔蒙失衡意识增强以及对性别肯定护理的需求不断增长推动的。促成这一增长的关键因素包括女性更年期相关症状和男性更年期相关症状的日益普遍，导致女性更年期相关症状的增加。需要雌激素、孕激素和睾酮治疗。 Everlywell 和 Hims & Hers 等直接面向消费者的远程医疗平台的兴起也通过提供便捷的检测和处方服务，改善了激素治疗的可及性。此外，随着患者寻求个性化和被认为是“天然”的选择，零售药店越来越多地使用复合生物同质激素替代疗法 (BHRT)。

由于消费者对肾上腺疲劳、与衰老相关的激素失衡的认识不断增强，以及生物同质激素替代疗法 (BHRT) 的日益普及，预计肾上腺激素细分市场在预测期内将以显着的复合年增长率增长。 DHEA（脱氢表雄酮）和皮质醇调节剂等肾上腺激素通常作为补充剂销售，以增强能量、情绪和抗压能力，特别是对于中老年人。这种零售增长得到了一家公司的进一步支持提供非处方肾上腺支持补充剂的在线健康平台、健康商店和综合诊所不断涌现。例如，DHEA 补充剂通常在 GNC 和 CVS 等连锁店、亚马逊等在线平台以及 Life Extension 等专业网站上出售。

适应症洞察

更年期和男性更年期管理细分市场在 2024 年占据主导地位，市场份额超过 21.15%。这归因于人们意识的提高、人口老龄化以及基于激素的非处方药 (OTC) 和直接面向消费者 (DTC) 的解决方案的广泛使用。对于更年期，每年约有 130 万进入更年期的美国女性刺激了需求，导致人们对缓解潮热、情绪变化和睡眠障碍等症状更加感兴趣。生物同质激素霜、阴道雌激素环以及 Estroven 和 Amberen 等品牌的贴片等产品已变得流行由于其非处方可及性。

由于社会对跨性别和非二元个体的接受度不断提高、保险覆盖范围扩大以及医疗保健提供者的意识提高，预计性别肯定治疗部分在预测期内将以显着的复合年增长率增长。 CVS Health 和 Walgreens 等药店通过提供更具包容性的服务和雇用训练有素的药剂师，在改善激素替代疗法 (HRT) 的可及性方面发挥了至关重要的作用。促成这一增长的一个主要因素是州级和私人保险政策的扩大，涵盖性别肯定治疗，特别是在《平价医疗法案》的非歧视条款之后。

给药途径见解

透皮疗法在 2024 年占据市场主导地位，市场份额超过 31.77%。这种增长主要是由于患者对非侵入性、便捷性和安全性的偏好一致的交付系统。这种方法包括贴剂、凝胶和乳膏，可通过皮肤提供均匀的激素吸收，最大限度地减少通常与口服给药相关的高峰和低谷。

由于其便利性、患者依从性高以及通用和品牌制剂的可用性，预计口服部分在预测期内将以显着的复合年增长率增长。口服激素疗法，例如用于治疗更年期症状的雌激素和孕激素药丸，以及用于治疗男性性腺功能减退症的十一酸睾酮，因其易于使用和非侵入性而受到处方者和患者的青睐。

分销渠道洞察

2024年，线下零售药店细分市场占据了47.40%的显着份额。这种增长的推动因素包括个性化治疗需求的增加、人口老龄化以及对荷尔蒙失衡的认识不断提高，尤其是更年期女性和老年男性。线下药房继续蓬勃发展，因为它们提供信任和即时性，这对于喜欢与药剂师面对面咨询激素替代疗法 (HRT) 等敏感治疗的患者尤其重要。

在线药房/远程医疗预计在预测期内将以显着的复合年增长率增长。这一增长是由消费者行为的变化、技术进步以及对便捷医疗保健的更大需求推动的。这种增长很大程度上与人们对激素替代疗法 (HRT) 的认识和需求不断提高有关，尤其是针对更年期、低睾酮 (Low T) 和性别肯定护理等问题。

近期动态

• 2021 年 10 月，23andMe 收购了远程医疗提供商Lemonaid Health 斥资约 4 亿美元，将其消费者遗传学平台与 Lemonaid 的按需医疗和数字药房服务相结合。

• 2021 年 8 月，T Clinics USA 在佛罗里达州那不勒斯开设了一家新的男性健康诊所，提供睾酮替代疗法 (TRT) 和一系列肽治疗，例如 CJC-1295、Ipamorelin、BPC-157、 AOD-9604 和索马鲁肽支持男性活力、新陈代谢、肌肉生长和愈合。 

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