越南润滑油市场规模及份额

越南润滑油市场分析

越南润滑油市场规模预计到2025年为3.6971亿升，预计到2030年将达到4.6827亿升，预测期内复合年增长率为4.84% （2025-2030）。强劲的工业化、外国制造业投资和汽车保有量的增加维持了市场的增长势头。 2025年上半年，制造业外国直接投资（FDI）同比增长32%，突破120亿美元，相当于登记流入总额的56%，凸显越南在全球供应链多元化中的作用。该国具有竞争力的成本基础、贸易协定覆盖范围和不断改善的物流基础设施吸引了三星显示器 (Samsung Display) 18 亿美元的 OLED 扩建项目和吉利-塔斯科 (Geely-Tasco) 1.68 亿美元的汽车工厂等重大项目，这两个项目都推动了设备调试和日常维护方面的润滑油需求。虽然发动机石油仍然占主导地位，但随着电动汽车 (EV) 基础设施的发展和回收要求的收紧，需求模式开始发生变化，推动供应商转向高性能配方和增值服务。与此同时，基础油进口量在 2023 年攀升至超过 243,000 吨，为四年多来的最高水平，尽管第二类和第三类原料的价格波动，但基本消费仍处于健康状态。

越南润滑油市场趋势和见解

汽车保有量和两轮车主导地位不断上升

摩托车登记仍然是个人出行的支柱并维持连接胡志明市、河内和岘港的城市走廊的大量发动机油。车辆保有量的逐年增加加速了润滑油的消耗，而东盟一体化则推动了区域贸易运输的商用车增长。 PVOIL 推出的 423 个电动汽车充电站标志着电气化交通的早期基础工作，意味着从传统发动机油逐渐转向电动汽车专用热管理液。物流运营商为跨境电子商务扩大最后一英里车队，刺激了对高负荷柴油和与延长换油间隔兼容的传动系统油的需求。然而，日益严重的城市拥堵和燃油经济性法规却导致要求原始设备制造商指定可提高效率的低粘度合成材料，为优质供应商创造机会。总体而言，不断增长和多样化的车辆库存继续支撑着核心润滑油系列的稳定消费。

政府推动工业国有企业现代化

越南的国有企业（SOE）改革路线图涉及石化、电力和重制造资产的大规模设备升级和维护标准化。该计划的目标是提高生产率并满足出口市场合规性，从而增加了对更高规格液压油、涡轮油和金属加工液的需求。与生产者延伸责任 (EPR) 规则的一致还提高了生物降解性和可回收性的标准，促使用户转向合成和半合成混合物，以支持更长的使用寿命和更低的废物量。随着国有企业采用预测性维护协议，提供油品分析服务的供应商冰和基于状态的润滑获得了竞争优势。现代化建设与外国投资流入交织在一起，扩大了日常运营和复杂改造项目中的工业润滑油需求。从长远来看，跨工业区的持续资本支出管道为优质配方提供了稳定的增长渠道。

外资汽车零部件工厂的增长

三星显示器在北宁省投资18亿美元的OLED生产线和吉利-塔斯科在太平省投资1.68亿美元的汽车装配厂体现了外国直接投资如何创造集中的润滑油需求集群。这些项目在施工、机床磨合以及随后的高精度操作过程中都需要工业润滑油。下游一级和二级供应商集中在相邻园区，导致金属加工液、润滑脂和防锈剂的消耗量成倍增加。通过RCEP和CPTPP的优惠准入有助于零部件工厂出口到覆盖65个国家的市场占全球 GDP 的百分比，进一步提升吞吐量。随着自动化程度的加强，清洁度、泡沫控制和磨损保护等配方性能参数在采购选择中变得至关重要。汽车零部件设施的聚集支撑了北部增长走廊的长期润滑油需求，并补充了南部的既定消费。

扩大跨境电商物流车队

越南是中国与东盟之间跨境履行的战略枢纽，促使物流提供商增加温控卡车和自动化仓库。制冷压缩机、液压装卸平台和机器人分拣机依赖于确保低温流动性和食品级合规性的特种润滑油^{[1]Brondy Amanda，“新兴市场计划评估”，全球冷链联盟liance，gcca.org}。政府指令 21/CT-TTg 旨在削减物流成本，鼓励车队运营商采用状态监测和延长换油周期的润滑油，以最大限度地延长资产正常运行时间。处理氨和二氧化碳制冷系统的维护技能短缺造成了服务缺口，润滑油供应商可以通过培训和诊断来填补。因此，短期船队增长扩大了产品服务组合的机会，包括合成压缩机油、数据驱动的监控和技术现场支持。然而，严格的冷链性能保证提高了对产品质量保证和快速售后响应的需求。

收紧废油处理规则

越南的 EPR 框架，编入第 08/2022/ND-CP 号法令和MONRE 第 02/2022 号通知要求生产商从 2024 年 1 月开始回收 15% 的润滑油。胡志明市第 73/2025 号决定进一步规定对废油进行危险废物分类，并要求由经过认证的承包商进行收集。合规性会增加缺乏自有回收能力的分销商的运营成本，并可能在准备更新的安全文件时延迟产品发布。从好的方面来看，专门从事废油再精炼的公司获得了明显的市场机会，可以在当地供应基础油，从而在一定程度上缓解进口原料波动的风险。对于营销人员来说，将产品组合策略与可回收性相结合并向客户传达 EPR 凭证对于市场认可至关重要电动摩托车的兴起减少了机油需求

电动汽车激励措施、试点电池更换计划以及消费者对降低运营成本的兴趣日益浓厚，促使主要城市逐渐采用电动两轮车。每辆更换的内燃踏板车消除了每个保养周期对 0.8 至 1 升四冲程发动机油的常规需求。尽管目前绝对数量仍然很小，但从 2026 年起，政策支持（例如免费摩托车注册费和电动传动系统零进口关税）可以加速采用。润滑油供应商通过推广电动滑板车变速箱的传动系统流体管路以及开发用于电池热管理的介电冷却剂来进行对冲。尽管如此，这一转变对散装单级和多级发动机油销售来说是中期阻力，特别是在胡志明市和河内的通勤车队中，电气化势头可能首先集中在这些地区。

细分市场分析

按产品类型：尽管变速器增长，但发动机油仍处于领先地位

在越南两轮车主导地位和不断扩大的乘用车装配的支持下，发动机油在 2024 年将保持越南润滑油市场 69.14% 的份额。该细分市场的基本销量增长来自于车辆注册量的持续增长，但向电动汽车的部分转变和严格的废油规则激励供应商提供低 SAP、节省燃油的合成油，以延长维修间隔。并行的工业需求来自支持建筑和农业的分布式发电机和小型发动机设备。尽管增量增量正在放缓，但随着消费者升级到符合 API SP 和 JASO MA2 标准的混合物，每升的价值会提高。

变速箱油和齿轮油是增长最快的细分市场，预计到 2030 年复合年增长率为 5.21%。 现代汽车投资包括吉利塔斯科 75,000 辆年产能在内的平台提高了自动变速箱和双离合变速箱的份额，这些变速箱需要具有剪切稳定粘度调节剂的优质油液。在工业环境中，智能工厂中的自动输送机和高扭矩齿轮箱推动了极压齿轮油的增量使用。因此，变速箱油利用更高的单位填充量和 OEM 规定的终身填充规格，逐渐缩小与液压和金属加工液的容量差距。

按最终用户行业：汽车主导地位面临发电挑战

2024 年，汽车领域占据越南润滑油市场规模的 74.25%，反映了该国不断上升的汽车拥有率和庞大的摩托车基础。 OEM装配线和经销商网络的扩张提高了首次填充和服务填充的要求，而跨境电子商务车队推动了对重型柴油和传动系统流感的大量需求id。然而，政府的清洁交通路线图（包括对电动汽车的税收优惠）表明 2027 年后发动机油销售量将逐渐受到拖累。供应商的应对措施是多元化生产电池冷却液和电动动力系统专用润滑脂。

发电行业是增长最快的最终用户群体，到 2030 年复合年增长率为 5.65%。数据中心扩建需要依赖高 TBN 发动机油和抗磨液压油的燃气发动机发电机和备用柴油机。越南的电力需求以两位数增长，而偶尔出现的电网不稳定促使工业用户安装自备发电机，这与透平油、压缩机油和变压器油的润滑油需求相呼应。从事液化天然气发电项目的国内运营商也在寻求与更高燃烧温度兼容的低灰燃气发动机油。

地理分析

胡志明市和我由于密集的摩托车车队、同奈和平阳的汽车装配中心以及靠近吉莱港口的润滑油进口，周边省份是最大的润滑油消费量。南部走廊拥有主要的混合工厂和仓储码头，简化了向湄公河三角洲省份的配送以及与柬埔寨的跨境贸易。在三星北宁大型综合体、新兴电动汽车供应链投资以及乘用车相对于人口的高度集中的推动下，河内和红河三角洲形成了第二大集群。

由于新建的汽车零部件园区和深海港口连接，太平和海防等北部省份的润滑油使用量高于平均水平。到 2025 年，定制工业设施的吸收率将达到 88% 以上，凸显产能紧张和持续的维护化学品需求。连接谅山和老街口岸的物流走廊使公路货运量增长在 RCEP 贸易便利化下，越南青睐跨国船队使用重型柴油。

越南中部，包括岘港和 Dung Quat 等经济特区，受益于石化投资和港口现代化，刺激了加工润滑油需求。生物乙醇 Dung Quat 工厂于 2025 年 11 月重新启动，恢复了当地对燃料乙醇生产线中涡轮机油和特种润滑脂的要求^{[2]Trang Ly, “Nhà máy 80 triệu美元……”CafeF，cafef.vn} 。升级后的高速公路连接中部和北部市场，有助于提高润滑油配送效率。

竞争格局

越南润滑油市场表现出适度的分散性，全球巨头与区域专家和国家相关实体共存。雪佛龙润滑油越南公司、Petrolimex Petrochemical 和壳牌越南分列前五，受益于差异化的技术包，例如用于柴油车队的 Delo ISOSYN 和用于乘用车的 Pennzoil PurePlus。为了满足不断提高的合规性和绩效期望，供应商扩大了增值服务。嘉实多通过其 LabCheck 分析提供预测性维护，而壳牌则部署 LubeAnalyst 来监测制造工厂中的流体健康状况。国内炼油厂虽然基础油产能有限，但追求多元化：BSR 探索第二组生产可行性以对冲进口风险，而 PVOIL 投资电动汽车充电前院整合以保持零售相关性。