白油市场规模和份额

白油市场分析

2025年全球白油市场规模为151万吨，预计到2030年将扩大至161万吨，2025-2030年复合年增长率为1.25%。营收的平静增长掩盖了产品纯度需求、区域采购策略和重塑行业利润的最终用途组合的快速变化。亚太地区在个人护理、药品和塑料加工方面的大量消费占据了白油市场的主导地位，而欧洲则通过要求更高纯度等级的 MOAH/MOSH 限制来引导全球质量基准。个人护理仍然是最大的应用和增长最快的领域，这得益于该地区对轻盈、透明护肤基底的品味。尽管 IMO-2020 后低硫减压瓦斯油的供应更加紧张，但第二类原料仍主导供应，推动炼油厂进行加氢加工升级和对 GTL 途径进行选择性投资。竞争力集中度保持适度，埃克森美孚、壳牌和中石化捍卫高纯度利基市场，区域公司在技术等级领域创造价值，尤其是在印度、中国和海湾地区。

全球白油市场趋势和见解

亚太地区生物制剂灌装生产线激增，推动 USP 级需求

中国、韩国和印度的生物制剂制造商正在扩大无菌灌装生产线，这些生产线需要 USP 级白油柱塞、塞子和集成输送机的精密润滑。工厂规定芳香族含量低于 USP 阈值，以消除可能引发蛋白质聚集的萃取物。 Curia Global 最近的灌装扩张代表了这一趋势，技术转让包中嵌入了专门的润滑油审核。

欧洲 MOAH/MOSH 法规重塑食品包装标准

欧洲食品安全局确认含有三个或更多环的 MOAH 馏分存在致癌风险，促使加工商在涂料、油墨和润滑脂中采用超低芳烃的食品级白油。最大 MOAH 限值植物油包装中 0.5 毫克/千克和婴儿配方奶粉板中 0.1 毫克/千克的标准将于 2026 年初生效，有效地将欧盟纯度标准输出到全球供应链^{[1]欧洲食品安全局，“食品中矿物油碳氢化合物 (MOH) 风险评估更新”，efsa.europa.eu}。

印度阿育吠陀化妆品热潮推动专业配方

随着阿育吠陀品牌的高端化，携带草药提取物且不会变色的轻质石蜡白油越来越受欢迎。对符合传统阿育吠陀文本和符合 ISO 标准的化妆品 GMP 的低气味油的需求增加，使印度成为辐射整个东南亚标准的开发中心。

聚合物和塑料加工领域的扩张

高熔体流动热塑性弹性体需要加工助剂具有较低的剪切热，同时增强弯曲性能。技术级白油具有偿付能力和相容性优势，每次亚洲鞋类、家电和汽车零部件生产线产能增加时，都会刺激销量增加。 

欧盟微塑料指令重塑化妆品配方

委员会致力于到 2030 年将微塑料释放量减少 30%，这加速了免洗护肤品中矿物油成分的重新配方。 Nordic Swan 和欧盟生态标签标准已禁止选择矿物衍生物，品牌所有者采用植物替代品来确保生态标签合规性，挤压对化妆品级白油的需求^{[2]Nordic Ecolabelling，“化妆品 – Nordic Swan Ecolabel，” Nordic-swan-ecolabel.org}.

北美婴儿食品制造商采用生物基替代品

消费者对配料表的严格审查促使婴儿配方奶粉公司尝试使用脂肪酸酯作为包装增塑剂，同时提供抗氧化功能。美国农业部通过拨款和税收抵免对生物基经济提供支持，支持更广泛的商业推广，缓和优质品牌食品接触白油的前景。

细分市场分析

按等级：技术流支持规模、药品等级捕获利润

制药公司到 2024 年，医药级油将占白油市场规模的 66%。医药级油的溢价是技术级油的数倍，但增长基数较小。遵守 USP、EP 和 JP 专论和细菌内毒素检测提高了进入壁垒，导致供应集中在少数全球炼油厂中。需求跟踪生物制品、眼科凝胶和医疗器械润滑剂的扩张，支持预测窗口内 1.29% 的复合年增长率。对天然气液化生产线的战略投资为壳牌等公司提供了差异化优势，这得益于几乎无硫的原料。

按基础油分类：II 类油在原料紧张的情况下保持主导地位

II 类油在 2024 年占据白油市场 67% 的份额，预计到 2030 年复合年增长率为 1.69%。杂原子，产生满足大多数技术和中层制药应用的无色、无味原料。山东和丽水新增产能抵消部分供应IMO-2020 将低硫原油转移到 LSFO 池中带来了压力，但炼油厂仍在忙于保护原料流的运行计划。

随着欧盟和美国买家收紧芳烃门槛，第三组产量仍然较低，但略有上升。较重的加氢裂化加异构化可产生低于 6 ppm 芳烃的基础油，适用于 MOAH 受到严格监管的食品和婴儿护理用途。环烷油仍然占据着小众市场，填补了低温加工和纺织纺丝整理的角色。 Concawe 的研究证实，精炼程度而非原油来源主要决定毒理学特征。

按粘度：轻切保留偏好

40 °C 时低于 20 cSt 的低粘度等级占 2024 年白油市场的 51%，复合年增长率为 1.35%。它们能快速分散颜料，在皮肤上薄薄地铺展，并且易于从设备上清洁，这是追求更短周转时间的个人护理和制药厂的关键因素。数字粘度计证实轻微的t温度变化会产生急剧的流量变化，因此在配料过程中必须严格控制。

20 cSt 至 60 cSt 之间的中等粘度油可平衡渗透性与油膜强度，在聚合物复合和纺织品整理中发挥作用。高粘度牌号的体积小于 10%，可在加工链条或润滑触点运行高温和重载（例如拉丝）时提供粘性和较长的使用寿命。随着下游审核的日益严格，每个粘度等级的颜色和纯度限制都会逐渐收紧。

按应用：个人护理引领增长和销量

个人护理在 2024 年占白油市场份额的 25%，并且到 2030 年复合年增长率将达到 2.08%，是所有用途中最强的。该细分市场受益于消费者对透明、低过敏性基质的偏好，这些基质可以均匀分散活性物质并留下最少的残留物。凝胶霜形式在亚太地区日益流行，使得需求向低粘度等级倾斜。安格瑞德海外供应商强调白油与类视黄醇和神经酰胺搭配使用时不会引起粉刺，并且具有氧化稳定性。

沙特阿拉伯和阿联酋进口高纯度批次，为 Vision 2030 计划下的新灌装生产线提供原料。存在于受监管的药物档案中可确保稳定、价格不灵活的数量，从而支持跨周期的利润。因此，医药应用带来的白油市场规模对可自由支配支出的变化具有弹性。

地理分析

到 2024 年，亚太地区将拥有 63% 的白油市场，其中中国、印度和韩国将大量来自个人护理、医药填充加工和聚合物加工。区域供应商提高了加氢处理装置的产量，但不断提高的质量规格使优质进口产品对药品和婴儿营养品工厂具有吸引力。政府对先进制造业的刺激以及人口扩张n 保持该地区 1.29% 的复合年增长率。

欧洲虽然远远落后，但拥有巨大的监管影响力。 MOAH 上限的实施重塑了全球等级定义，促使跨国加工商对欧洲纯度进行标准化，甚至对拉丁美洲和非洲的工厂也是如此。在人口老龄化和皮肤化妆品创新的支持下，该地区的药用和局部个人护理油消费份额也较高。

北美占据稳定的份额，转向优质和可持续的选择。婴儿配方奶粉生产商试用生物基农作物酯增塑剂，减少包装中的矿物油含量。尽管如此，FDA 对 USP 和 EP 专论的严格引用保持了药品级需求的坚定不移。美国炼油厂受益于页岩原料，但面临着残余物流脱硫成本上升的问题。

竞争格局

白油市场适度分散。全球巨头埃克森美孚、壳牌和中国石化维持着一体化炼油和分销链，确保原料稳定并推动低芳烃产品创新。战略举措集中在后向整合、纯度驱动的产品线延伸和区域混合中心。