2025 年菲律宾制造业：关键行业、外国直接投资和投资激励措施
菲律宾的制造业在该国的经济发展中发挥着至关重要的作用经济格局，约占国内生产总值 (GDP) 的 18% 至 19%，并雇用了超过 350 万名工人。
它构成了该国工业基础的核心组成部分，是出口收入和外国直接投资的关键驱动力。
传统上，该行业一直以食品和饮料加工、服装、烟草和木制品等中低技术行业为主。
然而，在过去的二十年里，人们逐渐转向高附加值活动，包括电子组装、汽车零部件、化学品、和航空航天部件。
菲律宾目前是世界上最大的电子产品出口国之一，仅半导体就占商品出口总额的一半以上。
该行业在地理位置上集中在大马尼拉地区、卡拉巴松和吕宋岛中部及其周边地区，这些地区的交通基础设施、劳动力供应和工业区最为发达。
菲律宾经济区管理局 (PEZA) 运营的众多经济区和工业园区为制造企业，特别是从事出口导向型生产的制造企业提供简化的监管框架和税收优惠。
尽管全球冲击导致周期性放缓（尤其是在 COVID-19 大流行期间），但菲律宾的制造业表现出持续的复苏和韧性。
疫情后的增长得到了全球需求增长、汇款带动的强劲消费以及政府为提高工业竞争力所做的努力的支持。
2023年，制造业年增长率为4.9%，其中电子、机械和运输设备等关键子行业引领复苏。
政府更广阔的愿景是将制造业发展成为具有全球竞争力、创新主导的工业基地。
菲律宾2023-2028年发展计划和包容性创新工业战略（i3S）强调工业活动的区域再平衡、对微型、中小型企业（MSME）的支持以及整个价值链的技术升级。
关键子行业和产出
菲律宾的制造业高度多样化，既包括传统工业，也包括更现代的全球一体化部门。虽然食品和电子产品仍然是该行业的两大支柱，但其他几个子行业已成为产出、出口和就业的重要贡献者。
电子和半导体
这是这是最大的单一制造业子行业，占商品出口总额的 60% 以上。菲律宾将自己定位为全球电子供应链的关键环节，特别是在半导体的组装、测试和封装（ATP）领域。主要参与者包括德州仪器 (TI)、模拟器件 (ADI) 和恩智浦半导体 (NXP Semiconductors)，其中许多公司在拉古纳 (Laguna)、甲美地 (Cavite) 和克拉克 (Clark) 的 PEZA 区域开展业务。该行业高度出口导向型，与美国、中国、日本和欧盟市场高度融合。
食品和饮料加工
这是制造业中劳动力最密集的部分，尽管出口基础不断增长，但主要面向国内市场。主要产品包括罐头食品、加工肉类、饮料、零食以及金枪鱼和沙丁鱼等海产品。该部门受益于与菲律宾农业的强大后向联系，被认为对粮食安全和农村发展具有战略意义.
化学品和石化产品
菲律宾的化学工业包括工业气体、基础化学品、化肥、塑料、油漆和药品的制造。尽管该行业相对于东盟邻国而言仍然较小，但由于建筑、农业和医疗保健行业的扩张，对当地产能的需求不断增长。菲律宾政府已将该行业确定为进口替代的优先领域。
汽车和运输设备
菲律宾的汽车工业规模不大，但正在不断发展，重点是汽车、卡车和摩托车的组装，以及线束、电池和金属零件等零部件的制造。丰田和三菱等日本汽车制造商在该国拥有长期业务。出口活动主要集中在零部件而非整车上，随着进口量的增加，该行业重新燃起了兴趣。制定电动汽车政策和激励措施。
航空航天
菲律宾的航空航天制造是一个新兴且快速增长的子行业，专注于飞机内饰、复合材料部件以及维护、修理和大修 (MRO) 服务。主要集群位于克拉克和宿雾。 Moog、Collins Aerospace 和 Lufthansa Technik 等公司利用熟练的劳动力资源和具有竞争力的成本结构，在该国开展业务。
纺织品和服装
尽管该行业在 2000 年代初多种纤维协议到期后出现下滑，但服装和纺织品生产仍然具有重要意义，特别是在宿务和马尼拉大都会。该行业正逐渐转向利基和高价值的时装出口，但仍然受到过时的基础设施和与当地纺织品生产的落后联系薄弱的限制。
建筑材料
受菲律宾持续基础设施的推动随着建筑建设和住房需求的增加，水泥、钢铁、玻璃和陶瓷的制造增长势头强劲。政府的“建设更好”基础设施计划继续创造对本地生产投入的强劲需求，支持该子行业的产能扩张。
外国直接投资和出口表现
菲律宾制造业的外国直接投资 (FDI) 历来是工业增长的关键驱动力，特别是在出口导向型行业。制造业一直位居 FDI 流入的前列，每年占批准的外国投资总额的 25% 至 30%。 2023 年，在已在该国开展业务的跨国公司的再投资和扩张计划的推动下，制造业 FDI 批准额达到 19 亿美元，特别是在电子、食品加工和机械领域。
日本、美国、韩国和新加坡是最活跃的来源地进入菲律宾制造业的外国直接投资国家。日本企业在电子、汽车和精密设备制造领域尤其保持着强大的影响力。韩国投资者越来越多地进入石化、纺织和可再生能源相关设备等领域。与此同时，美国公司长期以来一直锚定着半导体价值链，菲律宾拥有为全球科技供应链服务的主要组装和测试设施。
出口表现与外国直接投资趋势密切相关，特别是在电子和机械领域。截至 2023 年，电子产品出口额超过 450 亿美元，约占菲律宾商品出口总额的 62%。半导体、印刷电路板和消费电子元件在这一类别中占主导地位。其他制成品出口包括加工食品（42 亿美元）、服装和鞋类（18 亿美元）、化学品（13 亿美元）和运输设备（11 亿美元）。
政府积极推动菲律宾成为东盟地区可靠且具有成本效益的制造基地。投资委员会 (BOI) 和 PEZA 等机构为外国制造商，特别是在经济区建立设施的制造商提供税收优惠、关税豁免和简化程序。截至 2023 年，PEZA 区内有超过 400 个以制造业为导向的落户，主要集中在电子、金属制品和塑料领域。
但是，与制造业相关的 FDI 仍有巨大的增长空间。与越南和印度尼西亚相比，菲律宾在绿地投资额和更广泛的产业集群参与度方面仍然偏低。物流、能源定价和政策一致性方面的瓶颈继续受到潜在投资者的关注。
尽管面临这些挑战，菲律宾在最受青睐的国家的支持下仍保持着有弹性的出口基础。我们的汇率、对半导体的强劲需求以及不断扩大的双边贸易协定。该国还逐渐将自己定位为中国加一的替代方案，特别是对于寻求东南亚高科技制造业多元化的投资者而言。
劳动力和成本环境
劳动力市场仍然是菲律宾对制造业投资者最引人注目的优势之一。该国拥有超过 1.15 亿的年轻人口且不断增长，拥有丰富的人才库，可支持低技能和半技能工业劳动力，以及高价值制造业领域中更专业的技术角色。
制造业雇佣了超过 350 万名工人，约占全国劳动力的 20%。菲律宾的工资仍然是东盟中最具竞争力的。截至 2024 年初，马尼拉大都会制造业工人的平均日工资为 570 比索至 610 比索（约为美国10 美元至 11 美元），省级地区的费率甚至更低。这使得菲律宾在高工资地区的劳动力成本优势方面领先于印度尼西亚，但仍高于主要工业区以外的越南部分地区。
在生产力方面，菲律宾工人普遍被认为适应性强、会讲英语且可培训——这对于电子、汽车零部件和航空航天零部件等精度和流程控制至关重要的行业来说是一个关键优势。许多外国公司报告人员流动率较低，培训接受度较高，特别是在 PEZA 注册地区，这些地区的劳资关系往往稳定，工会水平也低于非 PEZA 地区。
技术教育生态系统一直在不断扩大，以满足行业需求，技术教育和技能发展局 (TESDA) 等机构提供了电子组装、机械操作和机电一体化方面的有针对性的培训计划。酒馆制造企业和大学之间也出现了公私合作关系，特别是在工程、机器人和工业设计领域。
但是，仍然存在一些差距。中级技术技能和职业培训并不总是符合雇主的要求，特别是在马尼拉大都会和卡拉巴松以外的地区。制造企业通常需要投资现场培训或从其他地区寻找人才。此外，虽然英语水平很高，但特定行业的熟练程度（例如工程或技术手册）可能需要提高技能。
在非工资成本方面，菲律宾提供适度的社会保障义务和强制性缴款。雇主对社会保障系统 (SSS)、PhilHealth 和 Pag-IBIG 等社会保险计划的缴款是标准化的，与 OECD 的标准相比相对较低。然而，其他投入成本（例如电力和物流）可能会削弱整体成本竞争力，尤其是通常以越南为基准。
菲律宾的最低工资制度是分散的，17 个行政区设定了不同的标准。这使得投资者可以选择首都地区以外成本较低的制造基地，同时仍然可以使用国家基础设施网络。一些投资者已经开始将轻工制造业务转移到中米沙鄢和北棉兰老等工资和土地成本较低的地区。
激励措施和政府政策
菲律宾政府制定了一套全面的财政和非财政激励措施，以吸引外国直接投资进入制造业，特别是在出口导向型和高价值领域。投资促进战略由投资委员会 (BOI)、菲律宾经济区管理局 (PEZA) 以及最近企业复苏下的财政激励审查委员会 (FIRB) 等主要机构领导y 和企业税收激励 (CREATE) 法案。
CREATE 法案于 2021 年颁布，彻底改革了该国的激励制度，使其更加透明、基于绩效并具有全球竞争力。根据 CREATE，符合条件的公司可能会获得以下组合：
- 所得税免税期 (ITH) 4 至 7 年，具体取决于地点和活动
- 降低企业所得税税率，在 ITH 期结束后长达 10 年内为 5%（所赚取总收入的特殊税率）或 10%（加强扣除）
- 进口资本设备、原材料和备件免税
- 进口增值税免税和本地采购增值税零税率
- 培训费用、研发费用、电力消耗和人工费用的强化扣除选项
资格基于政府批准的战略投资优先计划（SIPP），该计划目前优先考虑电子、汽车、农业等行业稀有金属、药品、农业综合企业和全球供应链的关键组成部分。整合数字技术、支持气候适应能力或采用可持续实践的制造业活动获得更高的优先级。
PEZA是管理经济特区的旗舰机构，为制造企业提供稳定且有利于投资者的环境。除上述税收优惠外，PEZA 注册企业还可享受简化的商业登记、海关处理和地方政府协调。截至2023年，全国已有400多个运营经济区，包括工业区、IT园区、农产品加工业区和出口加工区。
近年来，政府也推行了更有针对性的产业政策。 包容性创新产业战略（i3S）旨在通过支持中小微企业、鼓励研发创新来发展具有全球竞争力的制造生态系统amp;D 激励措施，并加强国内联系。贸易和工业部 (DTI) 和科学技术部 (DOST) 通过技术援助和技术升级计划在部门发展中发挥积极作用。
此外，2023-2028 年菲律宾发展计划概述了加强工业基础的关键改革，包括基础设施升级、数字化、物流精简和区域工业走廊发展。这些政策旨在将制造业活动扩展到传统的大马尼拉-卡拉巴松走廊之外，并促进对米沙鄢群岛和棉兰老岛的投资。
然而，尽管激励框架慷慨，但一些投资者对实施的清晰度和一致性表示担忧，特别是在向 CREATE 制度过渡期间。审批延误、解释转变和机构间协调问题仍然是持续改革的领域。政府已回应努力通过外国投资审查委员会（FIRB）集中审批，并根据《营商环境和高效政府服务提供法案》实现企业注册流程数字化。
挑战和瓶颈
尽管菲律宾的战略位置、年轻劳动力和成熟的出口基础，但菲律宾制造业仍然面临一些结构性和运营性挑战，影响其竞争力和对外国的吸引力
基础设施和物流限制
尽管连续的基础设施计划取得了进展，但菲律宾的物流成本仍然是东盟最高的。港口拥堵、冷链设施不足、岛间连通性有限以及公路和铁路系统老化都会导致效率低下，特别是对于在马尼拉大都会以外运营的公司而言。根据世界银行物流绩效指数，菲律宾排名落后越南在物流可靠性和基础设施方面远远落后于马来西亚和泰国。
电力成本高
菲律宾的电费是该地区最昂贵的之一。截至2023年，平均工业电价为每千瓦时0.16美元至0.18美元，明显高于越南（0.08至0.10美元）和印度尼西亚（0.09至0.11美元）。这使得水泥、金属和化学品等能源密集型制造业的成本竞争力下降，除非企业位于拥有嵌入式发电或可再生能源的地区。非计划停电和电网稳定性问题也继续影响一些地区的运营。
政策一致性和监管复杂性
虽然菲律宾推出了改革以简化其商业环境，但监管分散和政策不确定性仍然是投资者持续关注的问题。例如，CREATE 法案的推出最初得到了会议的支持新旧激励制度之间的过渡。此外，BOI、PEZA、FIRB 和地方政府单位等机构之间的任务重叠可能会导致程序延误。在某些情况下，地方法规与国家优先事项相冲突，特别是在分区、环境合规或税收措施方面。
供应链脆弱性和国内联系薄弱
菲律宾制造业长期存在的弱点之一是国内经济内后向和前向联系的发展有限。由于当地供应链不发达，许多制造商严重依赖进口原材料和中间产品。例如，在电子领域，该国专注于总装和测试，但缺乏上游半导体制造。同样，在服装方面，当地纺织品产量有限，迫使企业进口面料和辅料。这破坏了价值保留并限制了对当地产业的溢出效应
技能不匹配
虽然菲律宾拥有大量可培训的劳动力，但现有技能与行业需求之间仍然存在差距，特别是在中层管理、专业工程和先进制造技术方面。接受过机器人技术、数控加工、质量控制和工业自动化培训的技术人员的短缺在航空航天和汽车等子行业尤其明显。企业往往需要提供密集的内部培训或从国外引进技术专家，增加了运营成本。
自然灾害和气候风险
菲律宾是世界上最容易发生灾害的国家之一，经常面临台风、地震和洪水。这些事件可能会扰乱供应链、损坏基础设施并增加保险和业务连续性规划成本。低洼沿海地区的制造设施尤其脆弱，尤其是吕宋岛中部和维萨亚斯的 d 部分。尽管业务连续性规划有所改善，但一些公司仍不愿在没有更强大的气候适应基础设施的情况下在易受灾害地区扩张。
相关行业的外资所有权限制
尽管制造业通常对外资完全开放，但某些相关行业（例如公用事业、建筑和物流）仍然受到菲律宾宪法或外国投资负面清单的部分限制。这可能会使垂直整合的运营变得复杂或增加对当地合作伙伴的依赖。然而，最近的自由化努力（例如在电信和零售领域）表明了全面放宽限制的更广泛推动力。
与越南和印度尼西亚的比较
在吸引东南亚制造业投资的竞赛中，菲律宾与越南和印度尼西亚直接竞争，这两个国家的工业规模迅速扩大。深度融入全球供应链，成为“中国加一”战略的首选目的地。每个国家都有独特的优势，也面临着独特的挑战。了解菲律宾的比较有助于投资者确定其在多元化区域战略中的作用。
劳动力和成本竞争力
越南在低成本、出口导向型制造业方面总体处于领先地位。北江省和清化省等北部省份的工厂工资可低至每月 180 至 200 美元，而马尼拉大都会的工厂工资为 250 至 300 美元。印度尼西亚在其核心工业区（例如爪哇）提供与菲律宾相似的工资水平，但受益于规模和更深层次的供应链整合。虽然菲律宾拥有强大的讲英语的劳动力和较高的技能岗位生产率，但其工业技能基础较窄，特别是在中级技术劳动力方面。
基础设施和物流
越南积极发展加强其工业基础设施，特别是在北部和南部，那里的港口、铁路和公路网络支持大量贸易。尽管印度尼西亚地处群岛，但它在物流走廊和岛间互联互通方面进行了大量投资。尽管“建设更好”计划旨在缩小这一差距，但菲律宾在实体基础设施和物流效率方面仍然落后。投资者经常将菲律宾高昂的物流和电力成本视为相对于其邻国的劣势。
工业深度和供应链发展
越南在电子、纺织和机械等关键行业建立了强大的后向联系，通常得到韩国、日本和中国投资者的支持。印尼拥有庞大的国内市场和丰富的自然资源，在汽车、化工、食品加工等行业建立了垂直一体化的供应链。相比之下，P菲律宾仍然严重依赖进口投入，特别是在电子产品、服装和化学品方面。尽管航空航天和精密零部件等行业有所改善，但国内附加值较低。
出口表现和贸易开放度
越南的出口导向型模式是东盟中最积极的。 2023年，越南出口商品价值超过3700亿美元，几乎是菲律宾（约540亿美元）的八倍。电子产品、服装和机械在越南出口中占主导地位，广泛的自由贸易协定支持市场准入。在大宗商品和不断增长的工业出口的推动下，印度尼西亚出口额超过 2600 亿美元。尽管菲律宾更注重服务业（例如 BPO），但尽管其电子产品基础雄厚，但其货物出口表现却不佳。该国是 RCEP 和多个双边自由贸易协定的成员，但其利用率仍然较低。
经商和治理的便利性
越南和菲律宾相当一致在官僚复杂性和商业登记程序方面具有可比性。然而，越南因其工业区的可预测性和一站式服务而享有盛誉。印度尼西亚在政策清晰度和许可改革方面得分较高，但仍面临各省监管分散的问题。菲律宾受益于透明的法律体系、流利的英语和强有力的知识产权保护，但经常因政策执行不一致、机构任务重叠和地方政府摩擦而被提及。
激励措施和投资者支持
这三个国家都提供慷慨的税收激励措施。菲律宾的 CREATE 法案提供了比越南或印度尼西亚更长的激励尾部和更广泛的扣除额。然而，越南积极的投资促进和高效的工业园区模式往往赋予其优势。印度尼西亚最近通过 OSS 系统简化了投资许可，并将重点放在下游资源生产上的激励措施经济和高科技制造业。
韧性和风险因素
越南和印度尼西亚都被视为相对稳定的投资环境，越南受益于政策连续性，印度尼西亚受益于强劲的宏观经济基本面。菲律宾政治和经济开放，但面临更大的气候风险、能源价格波动和政策不一致的风险。尽管如此，该国在服务出口和疫情后复苏方面的韧性增强了其对多元化制造业战略的长期吸引力。
制造业比较：菲律宾、越南、印度尼西亚（2024年）
| 类别 | 菲律宾 | 越南 | 印度尼西亚 |
| 工厂月工资（美元） | 250–300 （马尼拉大都会） | 180–250（河内/胡志明市以外） | 220–280（爪哇） |
| 工业电力成本（美元/千瓦时） | 0.16–0.18 | 0.08–0.10 | 0.09–0.11 |
| 主要出口行业 | 电子、食品加工、半导体 | 电子、服装、机械 | |
| 商品出口（2023年） | 540亿美元 | 370+十亿美元 | 260+十亿美元 |
| 劳动力优势 | 讲英语、可培训 | 可用性高，成本低 | |
| 外国直接投资驱动因素 | 激励措施、劳动力、经济特区 | 规模、自由贸易区、工业园区 | |
| 基础设施质量 | 有所改善，但仍然存在有限 | 重点区域发达 | |
| 本地供应链深度 | 有限；高度进口依赖 | 电子和服装行业强劲 | |
| 税收优惠 | 通过 CREATE Act 长达 17 年 | 长达 15 年或优先部门 | |
| 政治/商业稳定 | 民主但权力下放 | 独裁、稳定的产业政策 | |
| 气候风险 | 高（台风、洪水、地震） | 中度（洪水） |
另请参阅：越南制造业 |印尼制造业
未来前景与投资机会
菲律宾制造业前景谨慎乐观。随着全球供应链多元化和东盟经济体深化工业一体化，菲律宾将自己定位为增值、技能密集型和创新驱动型制造业的补充中心。尽管结构性限制仍然存在，但近期的政策转变、人口动力和区域再平衡正在为外国投资者创造新的机会。
主要增长动力包括电子产品出口的持续扩张，尤其是随着人工智能、电动汽车和可再生技术对半导体、传感器和 ICT 组件的需求不断增长。菲律宾在组装和测试方面的实力使其能够从全球芯片制造的转变以及美国、韩国和日本等国家不断增加的投资中受益。航空航天和汽车零部件，特别是与可持续交通相关的零部件，也受到关注。
食品加工是另一个具有巨大上升空间的领域。随着东盟中产阶级需求的不断增长，菲律宾可以利用其农业资源来开发加工海鲜、热带水果和清真认证产品的高价值出口。再加上改进的冷链物流和现代包装技术，该细分市场为区域贸易扩张做好了准备。
新兴技术和数字制造（例如 3D 打印、精密模具和智能工厂系统）提供了跨越传统生产模式的机会。这政府的 i3S 战略明确支持对工业 4.0 技术的投资，特别是针对中小企业和区域生产商。克拉克、苏比克和达沃目前正在推动专注于数字化、绿色和研发密集型制造业的专业工业区。
投资者对绿色工业化的兴趣也与日俱增。随着全球公司设定碳减排目标，菲律宾有机会吸引对太阳能电池板组件、节能电器和再生材料制造的投资。 CREATE 法案的激励措施包括绿色电力使用和能源效率升级的扣除。然而，可靠且可扩展的清洁能源组合对于实现这一机遇至关重要。
该国的地理分散化提供了另一条增长途径。虽然马尼拉大都会、卡拉巴松和中吕宋仍然占主导地位，但中米沙鄢、北棉兰老和西米沙鄢等地区越来越成为目标。或由于工资降低、港口改善和新的基础设施走廊而导致制造业扩张。区域全面经济伙伴关系 (RCEP) 实施战略等政府计划也旨在建设当地能力，以开拓区域出口市场。
尽管如此，该行业的中期成功将取决于解决持续存在的瓶颈：降低物流和能源成本、深化供应链联系、简化监管以及使教育和培训与工业需求保持一致。加强国家和地方政府之间的协调，特别是在实施 CREATE 激励制度方面，也将是关键。
下一步是什么？
菲律宾为制造业提供了令人信服的投资案例，补充了东盟专注于多元化、增值和可持续生产的战略。对于具有中长期视野的外国投资者来说，该行业提供了电子、航空航天等领域的机会王牌、食品加工和先进制造——特别是与有针对性的公私合作伙伴关系和区域性发展战略相结合时。
话虽如此，在东南亚开展业务有时会充满挑战，而且商业环境可能会瞬间发生变化。考虑到这一点，在东南部开展业务或考虑开展业务的公司应确保通过订阅 Vieter 来跟上最新发展。
