几十年来，橡胶一直是越南农业出口组合的主要组成部分，支持南部和中部高地的农村收入，同时为轮胎、手套、鞋类和工业品的区域制造链提供原料。该行业之所以至关重要，主要有两个原因：它为数十万小农和种植园工人提供生计，并且作为可贸易商品，可显着提高出口收入。

在全球范围内，越南与泰国、印度尼西亚和马来西亚等长期生产国竞争。在大流行冲击和一段时期的需求再平衡之后，市场并没有统一恢复：一些下游行业（汽车轮胎、工业）比其他行业（某些消费品）恢复得更快，并且新的需求领域、医用手套和电动汽车相关零部件已经出现。

与此同时，该行业正处于战术拐点：从商品出口转向加工、可追溯、 一个可持续产品不再是进入高端市场的可选选择。

生产格局

产量和关键数据

越南的天然橡胶产量近年来保持稳定，到 2024 年将达到 130 万吨。这使该国跻身全球三大生产国之列，仅次于泰国和印度尼西亚。这一规模支撑着重要的加工基地，并支撑着国内许多下游产业。生产包括天然橡胶（大部分）和当地制造商使用的少量合成橡胶；后者主要是国内复合原料，并不以同样的方式视为出口商品。

然而，仅数量就掩盖了两个现实。首先，产量取决于种植园年龄和气候变化，因为老树产量较少，而且某些地区的重新种植进展缓慢。其次，出口收入随全球价格波动；因此，管理价值（通过分级、认证和处理）只是一个其重要性与总量一样重要。

供应链和生产中心

橡胶种植集群集中在东南部和中部高地。主要省份是东南部的平阳省、平福省、西宁省和同奈省，以及中部高地的嘉莱省和多乐省。这些省份结合了历史悠久的种植园投资、适宜的农业气候条件和当地劳动力。

该行业的生产模式是混合的，因为大型国有和私人种植园与大量小农共存，例如与越南橡胶集团和主要私营企业相关的小农。在一些省份，小农供应大部分乳胶原料。由于估计因年份和来源而异，该行业的分散性使质量控制和可追溯性进一步复杂化。

近年来，加工商和出口商尝试了合同采购和聚合模式，以稳定质量和采购量。技术和可持续发展趋势

经过验证的采购取得进展

可持续发展和认证举措，例如森林管理委员会 (FSC) 和森林认证认可计划 (PEFC)，正在由较大的庄园和寻求发展的加工商进行试点 进入对森林砍伐和供应链完整性敏感的欧洲市场。随着欧盟买家和一些企业采购商要求可验证的采购，认证开始大规模发挥作用。

通过数字化提高生产力

种植园管理者和大型加工商正在部署基本的数字工具，用于产量监控、库存控制和可追溯性试点。这些系统尚未普及，但在应用时，它们可以改善收割计划，减少浪费，并在农场门口收集之间建立更紧密的联系和处理器质量控制。此外，该行业已扩展到橡胶木加工——这是一种增值产品线，供应家具和建筑投入，并平滑与乳胶价格波动相关的收入周期。

出口表现和市场前景

出口增长

2025 年前 8 个月，越南出口了 111 万吨橡胶，创汇 1.98 美元 十亿美元，尽管数量略有下降0.6%，但价值同比增长12.6%。

2025年实现的平均出口价格为每吨1,775美元，与2024年同期相比上涨约13.2%，反映出供应紧张和牌号结构增强。

根据越南橡胶协会(VRA)的数据，越南的生橡胶和半加工橡胶 2024 年出口量达到约 200 万吨，价值 34 亿美元，价值增长 18.2%，抵消了数量下降 6.2% 的影响。同时，整个橡胶行业的出口总额力争在 2024 年达到创纪录的 102 亿美元。其中包括汽车轮胎、橡胶手套等深加工橡胶产品的出口额，总额为45亿美元，以及橡胶木出口额，估计为23亿美元。

价格趋势

越南橡胶出口价格在2024年录得显着上涨趋势，反映出供应状况趋紧和 区域市场的需求富有弹性。全年平均出口价格达到每吨1,701美元，较2023年的每吨1,350美元大幅上涨。

对越南最大橡胶市场中国的出口突显了这一增长速度。平均出口价格从2024年1月的每吨1,388美元稳步上升至11月的每吨1,905美元，较2023年11月同比上涨40%。2024年前11个月，对华出口平均价格为每吨1,653美元，同比上涨25%。

主要出口产品港口目的地

中国仍然是越南的主要出口目的地，到 2024 年，中国将占越南出口量的 72%，占出口额的 71%。地理位置接近、一体化的区域采购安排以及中国广泛的下游轮胎和工业部门解释了这一比重。二级市场包括印度、韩国，并直接发货到欧洲和美国以获得专业或加工等级。

越南橡胶出口的严重依赖造成了对中国需求周期和政策转变的影响。因此，多元化进入印度、韩国和欧洲高端市场是加工商和政策制定者的理所当然的优先事项。

事实上，越南的橡胶出口多元化正在加速，近年来向欧盟和东盟市场的加工橡胶产品出货量不断增加。家具部件、工业皮带和特种橡胶制品的增长尤其明显。

但是，该行业面临结构性阻力，全球橡胶市场正面临需求疲软和持续供应过剩的困境。这些压力缩小了出口商的利润并增加了库存风险。

在这种环境下，出口业绩越来越依赖于数量、价格、质量或认证溢价的综合作用，而不仅仅是规模。

增值机会

越南的橡胶出口多元化正在获得牵引力，加工橡胶产品越来越多地运往欧盟和东盟 市场。家具部件、工业皮带和特种橡胶产品的增长最为明显。

然而，由于全球橡胶库存面临需求疲软和持续供过于求的局面，该行业面临着结构性阻力，这些因素导致出口商的利润收窄并增加了库存风险。现在，收入增长取决于数量、定价和质量或认证溢价的平衡组合，而不仅仅是规模。

同时，新的需求细分正在兴起：

• 全球医用手套行业以马来西亚为中心，但在全球范围内采购乳胶，将继续支持对特定乳胶等级的需求。
• 持续的交通电气化（EV）预计也将刺激对轮胎和橡胶部件的长期需求，特别是如果越南开发出更强大的混炼胶和特种橡胶
• 加工橡胶制品还为非洲和拉丁美洲提供了新的切入点，这些地区的工业化和基础设施增长正在推动橡胶消费。

向价值链上游移动的商业案例是明确的。半加工和成品橡胶产品可以获得更高的利润并减轻大宗商品价格波动的风险。此外，RCEP 和东盟等区域贸易框架进一步促进了供应链一体化，改善了与邻近制造基地的接触。

然而，轮胎、技术橡胶制品和运输工具的国内产能或或带产品正在扩大，但先进复合和特种配方方面仍存在技术差距。吸引有针对性的外国直接投资进入高端加工领域，并鼓励合资企业转让技术和专业知识，将是开启越南下一阶段价值获取的关键。

优势和挑战

下面是一个简洁、精确的表格，总结了该行业的主要优势和限制，旨在为读者提供快速、分析有用的快照。

方面	优点	挑战
生产 产能	越南是全球第三大生产国，拥有成熟的种植园和大型、经验丰富的劳动力库，支持规模优势和当地加工经济。	树木老化和零星的重新种植会降低产量； v小农户的可变农艺做法限制了生产力的持续增长。
出口结构	来自中国的强劲需求确保了稳定的销售渠道；政府目标反映了对贸易连续性的政策支持。	集中度风险——对中国和原橡胶商品市场的大量敞口导致价格和需求脆弱性。
加工和增值	国内烟片、块胶和橡胶加工基地不断发展 木头;手套、鞋类和家具的新兴集群增加了多元化。	高价值复合材料和工程橡胶方面的技术差距；全球价值链中国内品牌有限。
可持续性和认证	FSC/PEFC和可追溯性计划试点向欧盟和优质买家开放；可持续的证书可以带来物质溢价。	Tr可行性复杂性：小农分散增加了认证成本；环境问题（土壤退化、森林砍伐风险）带来声誉和合规挑战。
政策和机构支持	积极的政府和行业机构提供出口激励、研发支持和推广服务；国家目标表明了支持该部门的政治意愿。	小农管理分散，地方各级机构能力参差不齐；价格波动使农民收入稳定和重新种植融资变得复杂。

战略展望

短期

该行业应优先考虑价格稳定和出口多元化。实际措施包括扩大与加工商的有保障的采购合同、为主要出口商提供补贴认证试点，以及在印度和韩国进行有针对性的市场开发。政府推动 3.3 美元双币短期贸易便利化和港口物流改善可以支持这一目标。

2025年，越南橡胶行业将迎来有利的定价和需求复苏。 2025 年前 8 个月，平均出口价格达到每吨 1,775 美元，标志着一个可以缓冲小幅成交量下跌的价格环境。

为了利用这一点，企业应该：

• 优先考虑确保满足优质产品质量标准的供应链；
• 加强与买家的合同，以锁定销量，同时利用高价格；以及
• 确保收获和割胶实践高效，特别是通过激励小农合作并采用更好的农艺实践。

中长期

中期重点关注增值和扩大规模。这涉及激励对复合材料、轮胎零部件工厂和医用级乳胶加工的投资；促进公私合营补植更新老树的计划；扩大可追溯性计划，使经过认证的数量具有经济意义。税收激励、工业用地分配和认证联合融资等政策工具至关重要。

中期成功将取决于：

• 扩大种植园（重新种植）并提高产量，特别是在高潜力省份；
• 扩大加工和混炼能力，特别是医疗、汽车和特种工业橡胶；以及
• 投资可持续发展认证（FSC、PEFC）并确保整个供应链的可追溯性。

展望 2030 年代，越南有潜力重塑其橡胶行业。随着全球需求的增强，越南应该瞄准利润率更高的领域。

展望

越南的橡胶工业利用了长期的优势，但面临结构性障碍。对于投资者和行业利益相关者来说，眼前的前景包括机会追溯系统、认证加工和物流改进方面的能力。从中长期来看，对混炼厂、特种橡胶生产和绿色技术加工单位的战略投资可以使越南从单纯的生胶出口国提升为高质量、可持续橡胶产品的区域中心。

凭借明确的公共政策和集中的私人投资，越南处于有利地位，可以将其制造能力转化为利润更高、更可持续的橡胶工业增长行业。