航空市场规模和份额

航空市场分析

2025年航空市场价值为3588.5亿美元，到2030年将扩大到5241.4亿美元，复合年增长率为7.87%。航空市场受益于新的乘客需求、加速的机队现代化以及创纪录的公共和私营部门对可持续推进的投资。航空公司和制造商正在从纯粹的产能增长转向价值优化，优先考虑节能飞机、先进的数字维护以及减少排放和降低单位成本的替代能源。电子商务量的激增推动了专用货运量的增长，政府的净零排放指令刺激了可持续航空燃料（SAF）的使用，以及来自新电动飞机进入者的激烈竞争也影响了航空市场。与汽车和能源行业的技术融合，特别是在电池和汽车领域氢，进一步扩大了利益相关者管理复杂认证途径和供应链风险的机会。

全球航空市场趋势和见解

燃油效率驱动的机队现代化 和成本优化

航空公司正在比计划更早地更换传统机队，以锁定下一代窄体机系列所承诺的 20-30% 燃油消耗节省。^{[1]空中客车公司，“燃油效率单通道计划”， airbus.com} 航空市场现在将燃油效率定价为对冲挥发性航空燃油的战略对冲，挥发性航空燃油可占总量的 30%航空公司费用。新飞机的预测性维护套件减少了计划外停机时间，而客舱升级则提高了每个座位的辅助收入。低成本航空公司和传统旗舰航空公司都面临着日益严峻的竞争压力，因为新机队能够以较低的客座率实现盈利的精简航线，从而重塑全球网络设计。

新兴和成熟航空市场的客运量不断增加

国际航空运输协会 2025 年的展望表明，到 2043 年，总客运量每年将增长 4.7%，而亚太地区仅带动了一半以上的增量。^{[2]波音，“世界航空货运预测”，boeing.com} 到 2043 年，中国航空公司的机队数量将增加一倍，印度国内市场目前已成为全球第三大市场。非洲 6.4% 的年增长率支撑了对 1,170 架新飞机的需求，尽管基础设施限制导致投资转向小型、节能型飞机。成熟地区注册疫情爆发前的豪华客舱需求，企业旅行支出将在 2024 年反弹至 1.5 万亿美元。

电子商务的增长促进航空货运和货机转换的需求

跨境电子商务量和近岸趋势推动专用货机运力上升，波音公司预计，到 2043 年，全球货机机队将扩大三分之二。 运营商青睐改装的双通道货机，以满足快递时间窗口的要求，同时为二级枢纽提供服务。由于转换成本比新建货运飞机低 40-60%，经济性有所改善，这为宽体机生产时段在十年中期仍然紧张的局面提供了一座引人注目的桥梁。

商务旅行的反弹推动商业航空复苏

随着公司认识到面对面互动带来的销售提升，全球商务旅行预算已接近 2020 年之前的全部水平。长途公司行程超过了国内通勤行程，奖励了那些投资优质服务舱、支持 Wi-Fi 的生产力和灵活的票价结构。更高收益的组合可提高航空公司盈亏平衡载运率，并支持航空市场恢复可持续利润率。

持续的供应链中断 Del飞机交付情况不佳

机身和发动机原始设备制造商仍在努力应对铸件、锻件和航空电子芯片的短缺问题，导致交付时间表延长了 6-18 个月。波音公司斥资 47 亿美元收购 Spirit AeroSystems 是垂直整合的象征，旨在重新获得对机身关键部分的控制。航空公司的应对措施是延长旧飞机使用寿命、增加维护支出并抑制运力增长，这拖累了航空市场的近期轨迹。

波动的航油价格给运营商利润带来压力

现货航油价格在 12 个月内波动了 35%，考验着航空公司的对冲计划。虽然现代机队的燃油效率提高了 25%，但价格不稳定迫使承运商征收动态附加费，这可能会导致对价格敏感的休闲领域的需求受到侵蚀。燃料波动加剧了人们对 SAF 承购协议的兴趣，这些协议以可预测的价格确保多年供应，甚至比转换价格溢价 1.4-2.0 倍

细分市场分析

按类型：商用航空领先，先进空中交通颠覆

在全球客运正常化和恢复定价能力的有针对性的运力控制的支持下，商用航空将在 2024 年保持航空市场 61.56% 的份额。商业航空市场规模预计将从2025年的2210亿美元增长到2030年的3089亿美元，复合年增长率为6.90%。网络航空公司转向更高效的窄体飞机，而低成本航空公司则稳步提高平均航程长度，以满足跨境休闲需求。

先进空中机动性 (AAM) 代表了该行业最具颠覆性的载体，随着市政当局批准垂直起降机场框架和第一代 eVTOL 原型机记录有意义的飞行时间，到 2030 年，复合年增长率将达到 18.90%。迪拜计划到 2026 年推出 Joby 服务，这说明了城市空气质量整合的推动力xis 进入多式联运网络。尽管目前 AAM 收入微乎其微，但其高增长率迫使现有企业投资少数股权或合资企业，以保持未来的相关性。

推进技术：电力系统挑战涡扇主导地位

在多产的 A320neo 和 B737 MAX 项目的推动下，涡扇发动机在 2024 年占据航空市场规模的 52.67%。由于航空公司重视两位数的燃油节省，LEAP 和 GTF 发动机系列推动了两位数的订单。然而，电力推进的复合年增长率为 15.76%，首先关注 200 海里以下的区域细分市场，在这些区域中，电池质量权衡是可行的。

NASA 与行业合作伙伴的电力推进飞行演示计划的目标是到 2030 年进入商业服务。GE 航空航天公司将在 2025 年拨款 10 亿美元用于生产下一代电机的增材制造线。^{[3]GE Aerospace，“2025 年美国制造业投资”，geaerospace.com} 混合动力电动系统跨越了当今的航程限制，将涡轮发电机组与电池组相结合，可在 400 海里扇区上减少 30% 的燃油消耗，这是在维持涡轮风扇供应链的同时推进电气化的途径。

按动力来源：燃料电池创新加速 传统燃料占据主导地位

到2024年，传统燃料仍占航空市场的83.21%，但长期脱碳议程将资本转向氢和SAF途径。燃料电池推进器的复合年增长率最高，为 19.43%，ZeroAvia 在 2025 年对 19 座 Dornier 228 改装了 600 kW 氢电发动机的飞行测试活动中表现出色 传动系统。^{[4]ZeroAvia，“与空客的氢中心协议”，zeroavia.com} 加拿大、德国和英国的主要机场没有我们正在评估将电解槽与空侧分布放在同一地点的制氢中心，这标志着 2030 年代中期进入 100 座氢飞机的监管势头。

电池电动选项的目标是飞行距离低于 200 海里的 9 至 30 座支线飞机，这些飞机占全球出发航班的 17%，但仅占燃油消耗的 4%，提供了可信的早期脱碳胜利。将液体燃料涡轮机与电池组相结合，混合动力系统依靠现有基础设施确保认证可信度，同时实现两位数的燃油节省。

通过安装：在 Line-Fit 占据主导地位的情况下，改装市场获得动力

Line-fit 安装在 2024 年占据 82.76% 的份额，并且其份额仍然很高，因为集成航空电子设备和动力装置包提供了性能保证和 融资租赁的优势。尽管如此，改装解决方案的航空市场规模仍将从 2025 年的 543 亿美元攀升至 2030 年的 851 亿美元，复合年增长率为 9.45%，运营商追求机舱致密化、飞行中连接和小翼改造，这些改造可在五年内收回成本。

窄体飞机交付的延迟使得改造成为必要，航空公司延长了 10-15 年机龄飞机的租赁。发动机原始设备制造商通过销售性能升级套件来获利，这些套件可将燃油消耗降低 2-3%，而内饰专家则看到了对细长座椅的需求不断增长，这些座椅可以在旧客舱中腾出一排额外的座位。监管机构通过简化补充型号证书、减少停机时间和成本障碍来支持改造途径。

地理分析

2025 年北美航空市场规模为 1,348 亿美元，到 2030 年将以 5.4% 的速度增至 1,753 亿美元复合年增长率。美国利用 B737 MAX 的恢复、T-7A 教练机不断扩大的国防积压以及来自 9,600 架注册商用飞机的售后市场收入来推动大部分价值。加拿大的一个魁北克省和安大略省的航空航天中心使区域推进研究多样化，特别是在氢存储和燃料电池测试方面。墨西哥的自由贸易区吸引了线束和内饰的二级供应商，提高了供应链的弹性。

亚太地区在 2025 年至 2030 年间增加了 885 亿美元的增量价值，是主要地区中增长最快的。中国民航局简化了 C919 的型号认证验证，而印度机场管理局则拨出 118 亿美元用于绿地开发，以缓解地铁拥堵。日本的电动支线飞机合资企业和澳大利亚位于昆士兰州的新加坡武装部队枢纽进一步扩大了航空市场的足迹。泰国和越南等东盟地区在电子商务蓬勃发展的背景下转向以货运为中心的模式，利用 A321 的客机改装为亚洲内部的物流走廊提供服务。

欧洲保持了 6.1% 的复合年增长率的平衡增长轨迹，这得益于空客汉堡和图卢兹的生产坡道支持宽体 A350 的扩展。非洲大陆也是第一个提出到 2025 年强制要求 2% 具有约束力的 SAF 的国家，到 2050 年将增加到 70%，迫使支线航空公司签署长期承购协议。东欧低成本航空公司扩大机队规模，鼓励二线机场投资新的停机坪和维修站。随着低成本航空渗透率超过客运量的 40%，南美洲出现反弹，从波哥大到利马的机场推进了 244 亿美元的现代化项目，为窄体飞机释放了更多起降时刻。

2025 年，中东和非洲的航空市场总规模为 476 亿美元，到 2030 年将攀升至 702 亿美元。海湾航空公司进行再投资 大流行时期的A350和B777X订单带来了意外之财，而非洲航空公司则受益于协调双边协议的单一非洲航空运输市场。空中客车公司预计非洲商业机队将激增飞机数量从 2025 年的 1,250 架增加到 2043 年的 2,650 架，从而实现非洲大陆 20 条最繁忙的区域内航线的连通性增长。

竞争格局

航空市场适度整合：波音和 空中客车公司占据了 85% 以上的大型商用飞机积压订单。然而，他们的双头垄断地位受到中国商飞单通道C919和伊尔库特MC-21的挑战。电动飞机初创企业吸引了风险投资，但仍依赖与传统原始设备制造商的合作关系来获得认证技术和大规模生产规模。涡轮螺旋桨发动机的复兴引发了巴西航空工业公司的竞争，巴西航空工业公司推出了概念性 19 座和 30 座混合动力飞机，该飞机承诺减排 50%，可能会重塑支线航线。

战略举措将在 2024-2025 年占据主导地位：霍尼韦尔分拆其自动化部门，分离出一家收入 150 亿美元的航空航天纯业务公司，准备深化软件分析能力以进行预测性维护恩斯。波音通过收购 Spirit AeroSystems 巩固了其供应基础，以稳定机身部分流量，而空客对 Spirit 精选资产的竞标则确保了复合材料短舱产能。发动机制造商 GE 和赛峰集团通过 RISE 开式风扇演示机扩展了 CFM 合作伙伴关系，目标是到 2030 年代初节省 20% 的燃油消耗。

城市空中交通运营商结成航空公司联盟 - 美联航签署了最多 200 架 JetZero 混合翼机身喷气式飞机的有条件协议，承诺在跨大陆任务中节省 50% 的燃油。美国联邦航空管理局发布动力升力标准，使电动垂直起降飞机能够投入定期服务，降低了市场准入的监管障碍。燃料生产商 Neste 和 World Energy 与主要航空公司签订了数十年的 SAF 供应合同，加强了能源和航空之间的垂直一体化。