加拿大建筑市场规模和份额

加拿大建筑市场分析

加拿大建筑市场规模预计到 2025 年为 3598 亿美元，预计到 2030 年将达到 4220 亿美元，预测期内（2025-2030 年）复合年增长率为 4.20%。住宅建筑活动、基础设施现代化以及与数字经济相关的工业项目继续锚定需求。联邦政府和省政府之间的政策协调正在加速低碳建设，而价值 1,800 亿加元的加拿大投资计划（1,332 亿美元）正在维持多年的公共工程管道。多户住宅、数据中心和电子商务物流设施正在成为高增长的利基市场，而原住民主导的合作伙伴关系正在开设与关键矿产开采相关的北部项目。竞争强度仍然很高，因为全国有 147,490 家持牌公司，但劳动力短缺、金融成本上升成本和投入价格波动正在压缩利润。

加拿大建筑市场趋势和见解

投资加拿大规划公共工程管道

这项1332亿美元的计划支持全国500多个重大项目，其中包括阿尔托高铁走廊，其第一阶段投资29亿美元，将支持51,000个建筑工作岗位。加拿大自然资源部列出 468.1 美元不同阶段的能源和资源建设达数十亿美元，凸显了持续的大量民用需求。价值 562 亿美元的公私合作伙伴关系引入了风险分担框架，奖励资产负债表强劲的公司。不列颠哥伦比亚省弗雷泽河隧道更换等大型项目正在嵌入地震技术和智能交通系统，这提高了投标人的技术门槛。这条管道的规模和多样性为承包商、设备供应商和材料生产商带来了长期的可见性。

住房负担能力危机刺激了多户型和高密度项目

加拿大需要到 2030 年新增 350 万套住房，政策工具现在将资金引导到租赁和公寓塔楼而不是独立屋。公寓建设贷款计划已扩大至 111 亿美元，以降低大型租赁大楼的融资成本。一项耗资 250 亿美元的预制住房计划正在将批量订单引导至 mod标准化工厂，缩短建造时间并减少浪费。在 CMHC 审查的所有 12 个大都市区中，专门建造的租赁房占据了优先考虑的位置。联邦机构采用的标准化设计目录鼓励复制粘贴场地规划，以加快审批速度。这种转变正在重塑承包商对垂直施工、起重机物流和场外组装的技能要求。

联邦和省级绿色建筑激励措施加速采用低碳材料

绿色家园计划已资助超过 165,000 项改造，每年将平均家庭能源成本降低 386 美元，并刺激私人对先进材料的需求。十年来价值 688 亿美元的清洁经济投资税收抵免正在降低热泵、氢气和其他技术的项目成本。省级计划放大了这些影响，不列颠哥伦比亚省的油热泵计划就说明了这一点，该计划由联邦资助 7670 万美元l 转移。联邦采购规则现在更喜欢低碳混凝土和钢材，创建了影响私人开发商的示范项目。这些激励措施共同将加拿大建筑市场定位为可出口绿色建筑解决方案的试验场^{[1]David Paterson，“加拿大绿色家园拨款计划概述”，加拿大自然资源部，nrcan.gc.ca}

需求激增数据中心和电子商务物流设施

艾伯塔省的人工智能数据中心战略目标是通过将低成本电力与简化的许可相结合，实现 555-74 亿美元的数字基础设施投资。 2024 年第四季度，全国工业建筑交付面积达到 1,630 万平方英尺，创下季度记录，但主要枢纽的空置率仍仅为 4.3%。由于零售商和云提供商争夺稀缺空间，蒙特利尔的租金上涨了 16%。数据中心项目需要冗余电力和复杂的冷却，迫使承包商转向机电专业化。持续运营要求提高了工艺标准，并渗透到医院和交通枢纽，扩大了这一利基市场的影响力。

熟练劳动力短缺和劳动力老龄化

加拿大建筑力量 (BuildForce Canada) 预计到 2032 年，22% 的建筑工人将退休，从而消除关键经验。移民途径有利于大学学位，从而在木工和焊接等行业留下了缺口。职位空缺从 2022 年的 991,680 个下降到 2023 年的 737,530 个，但剩余的空缺反映出技能不匹配，而不是劳动力过剩。公司正在海外招聘人员并投资培训中心，但生产率增长落后于需求，尤其是在多户高层工作中。除非职业培训吞吐量有所改善，否则这种限制将使中期内的潜在增长减少近一个百分点。

紧缩的货币政策和较高的抵押贷款利率抑制新房开工

尽管加拿大央行在 2024 年将政策利率从 5% 降低至 3.25%，但抵押贷款利率价值 2,220 亿美元贷款的减少仍然给家庭预算带来压力。多伦多和温哥华的拖欠率翻了一番，达到 0.20%，抑制了新购房的兴趣。开发商面临更高的持有成本，导致项目取消或单位数量减少。由于租金收益率因偿债能力上升而受到压缩，投资者需求下降。随着通货膨胀缓解和降息扩大负担能力，这种限制预计将在两年内缓解。

细分分析

按行业：住宅主导地位面临能源转型挑战

随着各国政府竞相缓解住房短缺，住宅建筑在 2024 年占据加拿大建筑市场规模的 58.1%。公寓大楼和专门建造的出租屋现在挤满了多伦多和温哥华的天际线，而模块化工厂则为北部原住民社区赢得了大宗订单。能源和公用事业领域虽然仅占 2024 年产出的 8.6%，但仍处于平稳状态得益于皮克林核电站翻新和电网现代化任务，到 2030 年复合年增长率为 4.37%。习惯于木框架的承包商正在转向混凝土核心、预制面板和机器人钢筋绑扎，以满足更严格的交付时间表。银行越来越多地根据项目能源绩效分级贷款利率，推动开发商采用将屋顶太阳能与高效暖通空调相结合的净零设计。

商业和机构建筑的需求更加微妙。写字楼的租赁量减少，但与电子商务相关的工业仓库的吸收速度很快。加拿大投资计划资助的医院和学校升级改造创造了稳定的机构数量。能源公用事业建设引入了涡轮机大厅安装和输电线路建设等专业配套，吸引了新进入者进入加拿大建筑市场。综合用途区整合了住宅、零售和交通基础设施，产生了协同效应，扩大了每个地点的总合同价值。

按建筑类型：翻修加速标志着市场成熟

到 2024 年，新建建筑将占加拿大建筑市场规模的 74%。即便如此，在绿色家园倡议和国家建筑规范修正案的支持下，翻修和改造工程预计将以 4.45% 的复合年增长率扩大。老化的公寓楼需要围护结构隔热、低辐射玻璃和热泵改造。如果升级改造符合隐含碳阈值，遗产财产的所有者可利用联邦补助金支付高达 30% 的合格成本。能够进行夜班工作和租户占用改造的承包商可以确保较高的利润。

新建和深度翻新之间的界限正在变得模糊。诸如耗资21亿美元的Ville-Marie隧道现代化项目，涉及完整的系统更换，但保留了原有的结构，在统计上属于翻新。改造浪潮鼓励迪工投资红外热成像和 3D 激光扫描等不可知论技术。融资灵活性也有所提高，绿色债券将资金引导到捆绑多个建筑以扩大规模的能源效率包中。在预测期内，当开发商推迟新开工时，在经济放缓期间，装修支出可能会占据增量份额^{[2]Olivia Grant，“2024 年绿色住宅改造统计”，加拿大自然资源部， nrcan.gc.ca}.

按施工方法：尽管传统技术占主导地位，现代技术仍受到关注

传统现场施工控制了 2024 年收入的 94%，但现代施工方法的复合年增长率预计为 4.62%。模块化公寓模块、镶板墙和大型木构件可以将工期缩短 20-50%，这在劳动力短缺的情况下是一个至关重要的优势。联邦贷款计划m 为采用工厂装配线的建筑商预留了 3.7 亿美元，相对于标准贷款利率降低了 50 个基点。国家研究委员会的法规更新现在允许建造 12 层高的封闭式大型木结构建筑，从而引发了温哥华伯拉德交易所等更高的木结构项目。

监管协调仍然是主要瓶颈。 CSA 标准 A277 认证适用于体积模块，但各城市的检查程序不同，强制进行双重批准，从而减少了节省。尽管大型工厂将于 2024 年关闭，但在木材生产商的支持下，新进入者计划在安大略省和魁北克省的铁路支线附近建厂。如果专业贷款人采用按绩效付费模式，保证节省时间和成本，采用将会加速。

按投资来源：PPP 增长反映了基础设施的复杂性

2024 年私人资本占加拿大建筑市场规模的 70%，反映了强劲的住房和工业试探活动。由于大型项目超出了公共资产负债表的承受能力，公私合作伙伴关系的发展轨迹更加陡峭，到 2030 年，复合年增长率将达到 4.38%。阿尔托高铁财团采用可用性支付模式，将乘客风险转移给公共部门，同时将成本超支留给建筑商。 43 亿美元的土著住房拨款采用社区所有权结构，将赠款资金与自然资源收入相结合。

对于承包商而言，PPP 需要加强财务工程和生命周期成本分析。贷款人仔细审查跨越 30 年的运营和维护计划，推动投标人与设施管理专家组建合资企业。交通和医疗保健领域的项目在管道中占据主导地位，因为资产收入流更加清晰。较小的城市正在测试水处理厂的小型 PPP，这表明适用性正在扩大。

Geo图形分析

安大略省占当前支出的 39%，预计到 2030 年将反映全国 4.2% 的复合年增长率。皮克林核电站翻新和 GO 铁路扩建将巩固多年订单，并为涡轮机、开关设备和隧道供应商创造供应链协同效应。省级法规与国家法规的统一删除了 1,730 条独特条款，降低了从东海岸到西海岸运营的公司的合规成本。多伦多以公寓为主导的致密化促进了对水管和污水处理的大量投资，将加拿大建筑市场内的民用和住宅工作流程连接起来。蒂明斯周边采矿通道的土著合作伙伴关系凸显了包容性采购趋势在各省获得关注^{[3]Alex Chan，“安大略省建筑规范 2024 年修正案”，市政事务部空气和住房（安大略省），ontario.ca}。

魁北克受益于展示复杂工程的大型项目。耗资 27 亿美元的奥尔良岛斜拉桥引入了隔震支座和野生动物走廊，开创了设计先例。蒙特利尔的长期隧道翻修确保了地下专家的持续就业，并增加了对预制钢筋笼的需求。原住民对 85 公里长输电线路的所有权展示了新的治理模式，社区可以从电价中获得经常性收入。这些例子培养了当地在大型木材、预制钢材和智能运输系统方面的专业知识，增强了魁北克在工程创新方面的声誉。

加拿大西部呈现出两种截然不同的增长叙事。不列颠哥伦比亚省通过耗资 30 亿美元的弗雷泽河隧道更换项目充分利用交通网络现代化，整合适合环太平洋断层线的抗震设计。数据-中心集群出现在水力发电站附近，强化了低碳品牌。艾伯塔省的吸引力在于丰富的土地、具有竞争力的电价以及与数字基础设施相结合的省级税收抵免，使加拿大建筑市场能够吸引超大规模的云提供商。加拿大其他地区通过格雷斯湾公路和港口等北极走廊建设获得了知名度，这增强了关键的矿产供应安全。大西洋海堤和草原防洪系统的气候适应性升级使区域需求多样化，并扩大了承包商的机会集。

竞争格局

市场仍然高度分散，没有一家公司在国家总体收入中占据主导份额。这种分散化促进了价格竞争，同时也培养了专注于大规模木材组装、隧道通风或核电设备的灵活专家。调试。围绕大型项目招标形成的财团的联合能力超过了单个公司的能力。采购框架越来越多地评估碳足迹和本土参与计划，鼓励公司投资于生命周期评估工具和文化能力培训。

战略收购正在重塑中层。圣戈班以 8.8 亿美元收购贝利集团 (Bailey Group)，获得 12 家工厂的滚压型钢供应，并加强其在石膏和绝缘系统方面的垂直整合。 VINCI Construction 收购 Entreprises Marchand 扩大了其在魁北克的重型土木工程业务。这些举措表明全球参与者对确保加拿大建筑市场内的当地劳动力资源和现有项目管道重新产生了兴趣。

技术采用已成为决定性的竞争杠杆。 BIM 驱动的冲突检测、点云测量和预测成本控制平台可减少返工并提高效率欣边距。精通模块化制造的公司与金融家合作，确保节省工期，并在物有所值评估中赢得投标。联邦一级的即时付款立法提高了现金流的确定性，这对小型承包商和供应商来说是福音。总之，这些动态表明围绕能够满足严格的 ESG 和本土参与基准的数字化、财务弹性的公司逐渐整合。