新加坡建筑市场规模和份额

新加坡建筑市场分析

2025 年新加坡建筑市场规模为 249.9 亿美元，预计到 2030 年将达到 331 亿美元，复合年增长率为 5.8%。强劲的公共部门基础设施项目、稳定的私人住房需求以及政策主导的可持续发展目标支撑着这一轨迹。大士港和樟宜 5 号航站楼的大型项目支撑着一条漫长的土建工程管道，而建屋发展局 (HDB) 的按订单建造 (BTO) 计划则保持了住宅活动的弹性。强制性绿色标志 2021 规则正在加速低碳设计，而 2024 年中期数据中心暂停令的解除正在开辟新的高规格需求。因此，新加坡建筑市场平衡了近期住房交付与长期物流和数字基础设施需求，为传统承包商和现代方法专业承包商创造了机会

Singapore 建筑市场趋势和见解

大士港和樟宜 T5 大型项目锚定基础设施管道

大士港填海工程已完成 75%，规模将从到 2027 年，泊位数量将达到 11 至 18 个，并在 2040 年代达到 6500 万个标准箱的容量。 在岛的另一端，樟宜 5 号航站楼的建设已于 2025 年开始，此前获得了价值 35.6 亿美元的基础结构和空侧合同，这提升了对专业工程服务、机器人和大型预制件的需求。元件。这些旗舰项目的公共投资总计约 150 亿美元，为重型土木承包商及其供应链保证了十多年的工作量。

住房发展局的加速 BTO 计划维持住宅需求

HDB 计划在 2025 年推出 25,000 套新公寓，使 2021-2025 年供应总量超过 102,000 套。该计划引入了 Standard、Plus 和 Prime 公寓类别，可提高可负担性并缩短等待时间，而一半的 BTO 站点现在部署了油漆和抹灰机器人，可将劳动时间减少 30%。 Tengah 和 Mount Pleasant 的大型郊区工地正在嵌入集中式制冷和太阳能装置，使新加坡建筑市场与国家气候目标保持一致。

公共部门绿色标志采购推动可持续建筑标准

2024 年 6 月，绿色标志 2021 框架成为所有新政府建筑的强制性要求，将相反的做法联系起来ct 能源使用强度和隐含碳阈值的资格。承包商现在在低碳材料和设计资质上进行竞争，并在建筑物的生命周期内锁定有保证的节能合同。该方法符合全球 ESG 基准，并增加了对预制件、再生骨料和智能建筑传感器的需求。私人开发商纷纷效仿，以确保绿色融资，扩大该标准的商业范围。因此，拥有经过验证的可持续发展专业知识的公司将享有更强大的投标渠道和利润弹性^{[1]新加坡绿色建筑委员会，“建筑物的具体碳评估框架”，sgbc.sg}。

超大规模数据中心扩建如下

2024 年 5 月发布的绿色数据中心路线图释放了 300 兆瓦的额外容量，其中三分之二已释放ng-fenced 适合使用可再生能源的运营商。 2024 年空置率仅为 2%，因此 Equinix 和其他托管运营商已迅速采取行动，为将于 2027 年开放的人工智能设施获取许可证。关于网络安全和业务连续性的新弹性准则增加了 MEP 的复杂性，为精通任务关键型施工的建筑商创造了优质机会。

严格的外劳配额限制劳动力供应

抚养比上限维持在 83.3%，限制企业每位当地雇员有 5 名工作许可证持有者，而 S 通行证最低工资到 2025 年将升至 2,475 美元。到 2025 年 9 月，征税将攀升至 488 美元，承包商注册的新资本要求增加了进一步的障碍。这些规则增加了总劳动力成本并鼓励更加依赖自动化，但较小的公司可能难以为过渡提供资金，从而面临项目延误的风险。

稀缺的土地导致垂直建设的复杂性和风险。风险

新加坡728平方公里的土地面积迫使项目必须堆叠功能、采用更深的地下室并依赖更重的起重机。细长的设计对风荷载敏感，需要更厚的核心筒，从而增加了材料的使用和计划。毫米风险。由于优质地块集中在市中心，设计变更和邻居管理义务可能会延长审批阶段并侵蚀开发商回报。

土地稀缺导致垂直建设复杂性和项目风险

新加坡 728 平方公里的有限土地面积需要日益复杂的垂直建设项目，从而提高了整个建筑行业的技术风险和项目成本。政府的战略性土地回收举措，包括选择性整体再开发计划和即将推出的自愿早期再开发计划，为高密度开发创造了机会，但需要复杂的深基坑挖掘和高层建筑工程解决方案。樟宜 5 号航站楼的地下连接和跨岛线 50 米深的 King Albert Park 车站等项目体现了最大限度提高土地利用率、同时最大限度减少地表破坏所需的技术复杂性。土地限制推动了建筑服务的高价，因为承包商必须投资于专业设备、先进的安全系统和能够执行复杂垂直项目的高技能人员。稀缺因素加剧了对主要开发地点的竞争，导致激进的招标，这可能会损害项目利润并增加承包商的财务风险。热应力预测表明，到 2035 年，潜在的经济损失将超过 15 亿美元，这进一步加剧了土地利用的挑战，因为户外建筑活动在日益频繁的极端天气事件中面临生产力限制。

细分分析

按部门：基础设施获得动力，而住宅引领整体活动

住宅工程占新加坡建筑市场的 47.1%在 BTO 管道和稳定的私人公寓推出的推动下，到 2024 年，该市场份额将有所增加。我基础设施虽然规模较小，但预计到 2030 年将实现创纪录的 5.98% 的复合年增长率，反映出长周期的港口、铁路和机场扩建。

不断增长的人口密度维持了公寓需求，而节能设计和预制组件则帮助开发商实现绿色标志目标。在基础设施方面，跨岛线第二阶段于2025年开始，大士港的下一个泊位需要重型沉箱制造。因此，随着新加坡加强其作为转运和航空枢纽的作用，与交通走廊相关的新加坡建筑市场规模将超过其他领域。

按建筑类型：老化建筑存量的翻修活动加速

新建建筑占 2024 年产出的 63.0%，以新建住房和大型项目为支撑。随着成熟地产进入周期性升级计划，翻修以 6.10% 的复合年增长率位居增长榜首。

CORENET X 数字审批缩短了新塔楼的设计周期，但布朗夫油田改造受益于强制能源改进和通用设计升级。随着许多商业办公室开始重新定位以留住租户，资本支出转向外墙翻新、低能耗暖通空调和结构加固。这些趋势将扩大新加坡装修和机电承包商的建筑市场规模，直至 2030 年^{[2]建设局，《建筑维护和地层管理指南》，bca.gov.sg}。

按施工方法：现代技术目标生产力差距

传统现场流程控制了 2024 年产量的 74.0%，但现代方法将以 6.33% 的复合年增长率扩大。劳动力短缺和安全处罚迫使建筑商采用预制预制体积建筑 (PPVC) 和大板预制件。

HDB 现在在建筑中部署 PPVC去除高层建筑，减少工时并提高现场安全性。私人开发商采用将 PPVC 浴室与传统板相结合的混合系统，以平衡成本和灵活性。因此，随着供应链能力和监管熟悉程度的提高，现代方法的新加坡建筑市场份额将扩大。

按投资来源：公私合作伙伴关系成为增长杠杆

受到稳定的收益和透明的土地招标的吸引，私人开发商资助了 2024 年项目价值的 59.0%。然而，随着国家利用私人专业知识来提供综合度假村和垃圾发电厂等复杂资产，PPP 结构有望实现 6.00% 的复合年增长率。

根据政府支持的开发协议，拉斯维加斯金沙集团于 2025 年 7 月破土动工，斥资 80 亿美元进行滨海湾金沙扩建。太阳能发电厂和区域供冷网络的类似风险分担框架正在研究中，为金融家提供长期现金流与公共服务需求挂钩。

地理分析

2024 年，中外地区以 40.0% 的份额引领新加坡建筑市场，预计到 2030 年复合年增长率将达到 6.06%。 Tengah 的早期阶段，这是一个以集中供冷和自动驾驶班车为特色的生态智能城镇试验，主导许可量。卡迪地铁站附近规划的 Chencharu 项目将增加 10,000 套住宅，其中 80% 是公共公寓，增强郊区势头。

中部地区的其他地区保留了更新和新建计划的平衡组合。根据邻里更新计划，宏茂桥和皇后镇的成熟庄园将进行电梯升级、外墙重新粉刷和绿化增强。与此同时，武吉知马和金文泰下方的跨岛线二期隧道的部分区域将刺激与车站相连的零售集群。投资者注意到，办公室和生命科学实验室重新定位在 One-北部地区的发展迅速，表明对适应性再利用项目的潜在需求。

在核心中部地区，旗舰开发项目提升了新加坡的国际形象。 NS 广场是一个拥有 30,000 个座位的海滨场地，集成了屋顶太阳能电池阵列和高架步行环路，树立了可持续发展基准。耗资 80 亿美元的滨海湾金沙扩建项目增加了一座 55 层的酒店塔楼和 15,000 个座位的体育场，增强了旅游业的竞争力。土地稀缺导致供应紧张，但高额租金证明了深地下室和细长塔楼等复杂工程的合理性。

竞争格局

竞争处于中等水平，Woh Hup、现代建设和大林新加坡等现有企业持有很长的参考名单，而灵活的技术主导的进入者争夺利基任务。主要公开招标青睐能够满足高额债券和数字化要求的合资企业l-交付要求，如中国交通建设-大林赢得 28.5 亿美元樟宜 T5 子结构所示^{[3]新加坡竞争与消费者委员会，“2024 年建筑业市场研究” cccs.gov.sg}。

技术采用已成为关键的差异化因素。承包商正在推出用于进度跟踪的无人机、用于冲突检测的 4D BIM 以及用于劳动密集型任务的机器人。 Obayashi 的建筑技术实验室于 2024 年启动，试验遥控挖掘机和人工智能驱动的安全分析，使该公司在生产力竞赛中处于领先地位。由 Autodesk 和 Lendlease 支持的当地房地产科技平台 Podium 提供自动化模型生成工具，可缩短中层建筑的设计时间表。

可持续发展资质影响竞标成功。拥有环境产品 D 的公司声明和循环材料供应链根据 Green Mark 2021 评分获得奖励积分。 Hwa Seng Builder 获得了价值 7.12 亿美元的樟宜 T5 机场空侧工程，部分原因是其在低碳沥青和电气化设备车队方面的良好记录。随着碳定价收紧，市场可能会进一步向能够记录从摇篮到大门排放的承包商倾斜。