加拿大豪华住宅房地产市场规模和份额
加拿大豪华住宅房地产市场分析
加拿大豪华住宅房地产市场规模预计到 2025 年为 88 亿美元，预计到 2030 年将达到 112.8 亿美元，预测期内复合年增长率为 5.1% （2025-2030）。尽管监管收紧，但在婴儿潮一代向年轻家庭转移的 7,400 亿美元财富以及富裕移民持续流入的推动下，强劲的需求持续存在。 C-2 法案引入的透明交易流程以及外国买家税，重新平衡了针对资本充足的国内买家和经过审查的国际投资者的活动。 2024 年，建筑成本通胀平均同比增长 4.2%，通过限制新的豪华住宅供应，增强了价格弹性，而加拿大绿色建筑战略正在推动经过认证的节能住宅的溢价。这些相互交织的力量使加拿大奢侈品定位到 2030 年，加拿大住宅房地产市场将实现可衡量的、与政策一致的增长。
主要报告要点
- 按房产类型划分，公寓和共管公寓将在 2024 年占加拿大豪华住宅房地产市场 64% 的收入份额；到 2030 年，别墅和有地住宅将以 5.25% 的复合年增长率增长。
- 从商业模式来看，到 2024 年，销售领域将占据加拿大豪华住宅房地产市场份额的 72%，而租金预计到 2030 年将以 5.36% 的复合年增长率增长。
- 从销售模式来看，一手新建住宅占 2024 年加拿大豪华住宅房地产市场规模的 58%。到 2024 年，二级转售的复合年增长率将超过 5.46%。
- 按省份划分，安大略省 2024 年将占据加拿大豪华住宅房地产市场的 42%；不列颠哥伦比亚省的 2025-2030 年复合年增长率最快，为 5.30%。
加拿大豪华住宅房地产市场t 趋势和见解
驱动因素影响分析
| 富裕人口老龄化与代际财富转移 | +1.2% | 全国，集中在多伦多、温哥华、蒙特利尔 | 长期（≥ 4 年） |
| 精英移民和黄金签证风格途径 | +0.8% | 安大略省、不列颠哥伦比亚省、魁北克城市中心 | 中期（2-4 年） |
| 多伦多和温哥华严格的土地使用法规 | +0.6% | 大多伦多地区、大温哥华地区 | 长期（≥ 4年） |
| 大多伦多地区科技行业百万富翁热潮 | +0.5% | 大多伦多地区，溢出至大温哥华地区 | 中期（2-4年） |
| 豪华建筑领域高度采用绿色建筑认证 | +0.4% | 全国，不列颠哥伦比亚省和安大略省早期采用 | 我中期（2-4 年） |
| 二级度假城镇远程工作驱动的需求 | +0.3% | 艾伯塔省、魁北克省、加拿大大西洋度假区 | 短期（≤ 2 年） |
| 来源： | |||
富裕人口老龄化与代际财富转移
加拿大正在见证其最大规模的财富交接，美元流入7400 亿美元主要通过房地产进入下一代投资组合。 2024 年，31% 的首次购房者收到平均价值 85,100 美元的家庭礼物，使年轻群体能够在多伦多和温哥华购买高端公寓。共有结构不断上升，17.3%的房产由90后业主和父母共同持有，扩大了购买力力量。这种人口力量支撑了加拿大豪华住宅房地产市场的持续吸收，并鼓励开发商定制多代布局。从长远来看，即使政策障碍加剧，财富转移也应该保持交易量强劲。
精英移民和黄金签证途径
快速签证流（即创业签证和全球技能战略）正在吸引那些倾向于在抵达后两年内购买豪宅的企业家。 2024 年，加拿大吸引了 367,500 名高净值移民，其中大多数定居在多伦多和温哥华，那里的科技生态系统与全球商业雄心相一致。两周的工作许可证处理和即将推出的创新流减少了搬迁摩擦，并刺激了持续的顶级住房需求。因此，加拿大豪华住宅房地产市场受益于可预测的流动性强劲的买家涌入。作为省份，中期势头仍然有利他们竞相完善将居住权与房地产投资捆绑在一起的提名计划[1]加拿大移民、难民和公民部，“2024 年加拿大科技人才战略”，加拿大政府， canada.ca.
主要中心的严格土地使用法规
城市遏制政策使温哥华的重置成本增加了 962,000 美元，多伦多增加了 259,000 美元，从而提高了独立式豪华住宅的入门价格。漫长的 20.3 个月的审批期限和每单位 122,100 美元的开发费促使开发商转向最大限度利用稀缺土地的垂直豪华项目。因此，高层公寓在城市核心占据主导地位，而有地房产则转移到远郊和度假城镇。监管溢价提高了拥有权利的老牌参与者的利润，并简化了购买者对浓缩、设施丰富的生活。从长远来看，有限的土地供应预计将加强加拿大豪华住宅房地产市场的资本增值。
绿色建筑认证的高度采用
加拿大绿色建筑战略中规定的净零目标正在将 LEED 白金级和类似认证转变为高档开发项目的标准费用。豪华塔楼中的共享机械系统分散了可再生能源安装的额外成本，使可持续功能具有成本效益。买家以更快的吸收速度和溢价来奖励这些属性，而机构投资者则将与 ESG 相关的资本（例如来自 RBC 核心房地产基金的 1.85 亿美元绿色债券）引入合规项目。从中期来看，环境认证将成为整个加拿大豪华住宅房地产市场的强制性差异化因素。
约束Impact 分析
| -0.7% | 安大略省、不列颠哥伦比亚省、部分城市 | 短期（≤ 2 年） | |
| -0.5% | 全国范围内，多伦多、温哥华、卡尔加里最为严重 | 中期（2-4 年） | |
| FINTRAC反金钱流审查离岸资本 | -0.4% | 全国，集中在主要城市中心 | 短期（≤2年） |
| 气候风险驱动的保险沿海资产溢价激增 | -0.3% | 不列颠哥伦比亚省、加拿大大西洋沿岸地区 | 长期（≥ 4 年） |
| 资料来源： | |||
扩大外国买家税和所有权禁令
新征税包括多伦多 10% 的市政非居民投机税和不列颠哥伦比亚省 20% 的房屋翻转税，这些税是在之前的省和联邦限制之上征收的。这些措施休闲离岸需求减少，但仍将剩余兴趣转向租赁合作伙伴关系和与当地关系更紧密的长期移民。开发商正在重新调整产品组合，以满足国内家庭和永久居民的需求，从而缓解价格波动。尽管短期内增长放缓，但随着投机性流失的消退，更明确的规则将促进加拿大豪华住宅房地产市场更健康的吸收模式。
FINTRAC 对离岸资本的反洗钱审查
扩大的报告规则现在涵盖抵押贷款经纪人，并禁止超过 7,400 美元的现金支付，为大宗住房交易增加了合规层。 2024 年，FINTRAC 对房地产实体征收了 680 万美元的罚款，表明监管严厉。额外的尽职调查成本会延长交割时间，尤其是在涉及外国信托或分层所有权结构时，从而暂时降低奢侈品牌的交易速度。然而，提高透明度cy 最终增强了买家的信心，并使加拿大豪华住宅房地产市场与全球最佳实践保持一致。
细分分析
按房产类型：公寓是城市豪华需求的支柱
2024 年，公寓和公寓占据了加拿大豪华住宅房地产市场 64% 的份额，成为明显的销量领先者。多伦多和温哥华的土地稀缺，加上鼓励密度的规划政策，巩固了塔楼生活的主导地位。高层项目的建筑投入成本环比上涨 0.6%，而单户建筑的建筑投入成本环比上涨 0.9%，这为开发商在公寓方面提供了更大的定价灵活性。节能玻璃、礼宾级服务和智能建筑系统增强了富裕专业人士和国际高管的价值认知[2]加拿大抵押贷款和住房公司，“2025 年公寓市场报告”，CMHC，cmhc-schl.gc.ca。
别墅和有地住宅虽然占有较小份额，但代表了增长最快的利基市场，到 2030 年复合年增长率为 5.25%。寻求隐私的买家正在转向奥克维尔、西温哥华和蒙特朗布朗的边缘城市飞地，这些地方较大的地块允许定制建筑。该细分市场受益于加拿大绿色建筑战略的改造激励措施，使业主能够将遗产地产提升至净零状态并保持长期吸引力。因此，即使在供应限制的情况下，加拿大豪华住宅房地产市场规模预计仍将大幅扩大。
按商业模式：销售仍占主导地位，租金上涨
2024 年销售交易保持 72% 的立足点，突显富裕家庭倾向于将资本收益锁定在砖房和房屋内。焦油。在父母股权转让的推动下，代际共同所有权继续支撑着主要城市的首付。然而，企业搬迁和跨境高管正在推动豪华租赁，推动租赁渠道到 2030 年以 5.36% 的复合年增长率快速增长。Minto Apartment REIT 的平均月租金在 2025 年初攀升至 1,496 美元，这表明溢价收益率保持不变。
外国买家税促使一些全球投资者采取创收策略，避免所有权转让复杂性，但仍能捕捉到风险敞口加拿大豪华住宅房地产市场。高端家具租赁平台现在捆绑礼宾服务，符合游牧科技创始人和娱乐人才的期望。因此，当政策威慑暂时冷却购买量时，租金增长提供了一个安全阀，可以维持入住率。
按销售方式：新建住宅保持溢价
主要新建住宅占到 2024 年，将占加拿大豪华住宅房地产市场规模的 58%，反映了买家对现代布局、非接触式技术和 ESG 资质的兴趣。每单位 122,100 美元的开发费用在豪华价位上更容易被吸收，从而保持毛利率不变。 Concord Pacific 和 Westbank 等拥有深厚土地储备和内部审批专业知识的建筑商正在推出地标性塔楼，为便利设施设计树立新基准。
随着库存紧缩推动 Forest Hill 和 Shaughnessy 等成熟地区的价格溢价，二次转售预计将以 5.46% 的复合年增长率攀升。加拿大绿色建筑战略下的改造补贴缩小了与新建筑的能效差距，捍卫了旧豪宅的价值主张。因此，加拿大豪华住宅房地产转售市场份额正在缓慢上升，在整个预测期内平衡供应结构。
地理分析
安大略省 42% 的份额突显了多伦多对银行业、保险业和激增的科技劳动力的资本吸引力。价格弹性很大程度上归功于新建管道的有限性，这些管道的审批时间长达 20 个月以上，而且每台的开发费用超过 122,100 美元。新的 10% 外国买家税鼓励与永久居民建立伙伴关系，将一些国际需求重新转向先租后买结构，从而保持资金在加拿大豪华住宅房地产市场内流通。卖家还受益于财富转移的顺风，释放股权来帮助儿童购买城市公寓。
在强劲的移民流入和亚太企业家的持久需求的支持下，不列颠哥伦比亚省是增长的领头羊。 2025 年初，温哥华的房屋销售量同比增长 21%，而多伦多的增幅为 8%，凸显了潜在的强劲势头。该省的房屋翻转税收限制措施短期流失，有利于最终用户和通过节能改造提高库存质量的长期投资者。装修成本同比上涨 5.8%，但尚未阻止寻求全景海滨景观和靠近美国西海岸风险投资中心的买家。
魁北克省的劳伦琴、艾伯塔省的坎莫尔-班夫走廊和加拿大大西洋省的沿海度假胜地等二级市场正受益于远程工作自由。卡尔加里的新房价指数在 2024 年上涨了 4.5%，这表明能源行业的红利正在渗透到高端房产的购买中。在加拿大大西洋地区，改善的空中交通和优惠的税收正在吸引多伦多外籍人士，他们现在可以在享受度假生活方式的同时保持大都市的职业生涯。这种分散扩大了加拿大豪华住宅房地产市场，平滑了区域波动并促进了跨国流动性。
竞争格局
加拿大豪华住宅房地产市场较为分散，地区巨头利用政治知识和资本实力来获得令人垂涎的地块。Brookfield Residential 和 Tridel 正在深化合资管道，在加速项目启动的同时分担审批风险。同时，Westbank 等利基开发商将艺术合作和气候积极型设计融为一体，以吸引全球关注和溢价。技术采用——从人工智能驱动的能源到人工智能驱动的能源机构资本正在扩大：在发行 1.85 亿美元绿色债券后，加拿大皇家银行的核心房地产基金在 2025 年将总资产提升到了 50 亿美元以上，将资金投入温哥华和渥太华的 LEED 白金大厦，养老基金青睐符合 ESG 要求的豪华租赁项目，以对冲通胀并满足可持续发展要求。加强对可铲土土地的竞争。与此同时，私募股权集团正在悄悄积累二线城市的土地储备，预计远程工作引发的移民将扩大加拿大豪华住宅房地产市场的足迹[3]金融机构监管办公室金融机构，“2025 年住宅抵押贷款承保实践审查”，OSFI，osfi-bsif.gc.ca。
监管合规性现在决定了战略选择。较大的参与者拥有内部反洗钱团队来遵守 FINTRAC 规则，这是较小的竞争对手难以复制的能力。能够证明交易透明度的开发商可以从银行获得更顺利的融资批准，同时考虑到巨额反洗钱罚款。因此，整合可能会加剧，合资企业和平台收购将带来规模经济
近期行业发展
- 2025 年 5 月：Minto Apartment REIT 购买了温哥华 Lonsdale Square 50% 的股份，在供应紧张的市场中扩大了其豪华租赁业务。该信托基金还报告平均月租金为 1,496 美元，同比增长 5.3%，证实了对高端租赁的强劲需求。
- 2025 年 3 月：渥太华颁布了全面的反洗钱修正案，要求每笔房地产交易都披露详细的受益所有权。新规则加强了FINTRAC、银行和加拿大边境服务局之间的协调，延长了交割时间，但提高了市场透明度。
- 2025年1月：RBC加拿大核心房地产基金完成了8.6亿美元的资产购买，并发行了1.85亿美元的绿色债券，使其总资产超过50亿美元。收益目标 LEED-c温哥华和渥太华经过认证的住宅楼，表明机构对符合 ESG 的豪华项目的兴趣。
- 2025 年 1 月：多伦多对外国买家征收 10% 的市政非居民投机税，以补充现有的省级和联邦税。附加费促使许多离岸投资者转向与永久居民成立合资企业或采取优质租赁策略。
FAQs
加拿大豪华住宅房地产市场目前规模有多大？
2025年市场价值为88亿美元，预测价值为112.8亿美元到 2030 年。
哪种房产类型主导加拿大豪华住宅房地产市场？
公寓和公寓占据 64% 的市场份额2024 年收入，反映了多伦多和温哥华的高密度发展趋势。
为什么不列颠哥伦比亚省是增长最快的省级市场？
温哥华的科技扩张、环太平洋投资联系和战略移民政策支持 2025 年至 2030 年实现 5.30% 的复合年增长率。
外国买家税如何影响奢侈品销售？
更高的税收正在削减投机性离岸需求，但将剩余的兴趣转向租赁结构和长期居住买家。
绿色认证项目提供哪些竞争优势？
LEED 级建筑吸引以 ESG 为中心的资本并控制价格溢价，与加拿大自然资源部制定的 2050 年净零排放目标保持一致。
预期的代际财富转移对市场的影响有多大？
预计 2023 年至 2026 年间，有 7,400 亿美元的房地产相关财富将转移到年轻的加拿大人手中，从而推动奢侈品购买。
