报告概述

随着金融机构、金融科技公司和数字优先企业采用下一代系统来发行、管理和个性化实体和虚拟支付卡，现代发卡平台市场正在迅速扩张。这些平台支持实时卡创建、可编程支付控制、无缝 API 集成、自动化合规性和增强的欺诈预防功能，这些功能对于当今快速发展的数字支付环境至关重要。

随着嵌入式金融、数字钱包和新银行生态系统依靠灵活的卡基础设施来支持各种用例（包括企业费用管理、消费者借记卡和信贷发行、零工经济），该行业到 2024 年将达到19.4 亿美元，并持续加速发展。付款和即时数字入职。预计到 2034 年，该市场将达到114.2 亿美元，并以快速增长的速度增长。复合年增长率为 19.40%。

在先进的金融科技采用、高数字支付渗透率以及 API 优先发卡平台的强劲创新的推动下，北美仍然是领先地区，到 2024 年，其市场份额为 42.6%，估值为8.2 亿美元。 2024 年，美国将达到7.4 亿美元，预计到 2034 年将达到37.4 亿美元，复合年增长率为 17.6%。其监管开放、成熟的数字银行生态系统以及向虚拟卡解决方案的快速转变继续推动强劲的长期增长。

现代发卡平台使企业能够以前所未有的速度和灵活性创建、管理和定制实体卡和虚拟卡，从而改变全球支付生态系统。这些平台用 API 驱动的云原生系统取代了传统的发行基础设施，支持实时卡配置、可编程支出控制、动态身份验证和即时交易监控。

随着数字银行、金融科技服务和嵌入式金融在全球范围内加速发展，组织越来越依赖现代发行功能来跨消费者、商业和零工经济用例提供无缝支付体验。 随着企业采用发行平台来实现安全、代币化和可定制的支付解决方案，向虚拟卡、非接触式支付和数字钱包的转变进一步增强了需求。

这些系统还集成了先进的欺诈检测、自动化 KYC/AML 工作流程和监管合规性，这使得它们对于高度监管的金融环境至关重要。电子商务、旅游、借贷和费用管理等行业越来越依赖现代卡基础设施来支持即时支付、灵活的信贷模式和全球交易可扩展性。

到 2025 年，现代发卡平台空间将发生重大变化其中包括 Euronet Worldwide, Inc. 与 CoreCard Corporation 即将进行的合并，预计将于今年年底完成。这笔交易价值约 2.48 亿美元，旨在将 CoreCard 的 API 优先发行技术与 Euronet 的实时支付基础设施相结合，为银行和金融科技公司提供高度可定制和可扩展的全球发卡解决方案。 CoreCard 的现有客户包括金融科技创新者和高盛等知名银行，这体现了此次收购的战略重要性。

Marqeta 报告 2025 年第三季度业绩强劲，总处理量增长了 33%，毛利润增长了 27%，这表明该行业领先平台之一的使用范围不断扩大，财务状况良好。 Marqeta还完成了对TransactPay的收购，增强了其BIN赞助和发卡能力，进一步扩大了其服务组合。

在新品发布中，泰雷兹发布了D1云原生发行平台，支持实时、可扩展地发行虚拟和物理卡，具有代币化、自动合规性和模块化用例部署等功能。万事达卡于 2025 年推出了 Product Express 平台，面向金融科技公司，通过 API 进行快速、可扩展的发卡，帮助显着缩短部署时间，同时支持移动钱包集成和透明管理。

其他创新包括印度首个由 Cashfree 提供的原生生物识别卡支付，使用面部或指纹身份验证结合设备令牌化，只需 2 秒即可完成支付，显着提高了卡交易的速度和安全性。

此外，订阅业务、市场的兴起平台和实时商务推动了对传统发卡系统无法支持的动态、可编程支付的需求。随着数字金融经验的成熟，现代发卡平台正在成为创新、客户便利性和全球支付的未来的基础。

关键要点

• 2024 年现代发卡平台市场价值19.4 亿美元。
• 市场预计将以预测期内复合年增长率为 19.40%。
• 预计到 2034 年，全球市场价值将达到 114.2 亿美元。
• 北美在 2024 年占据 42.6% 市场份额，估值为 08.2 亿美元。
• 美国创下美元纪录到 2024 年，这一数字将达到 7.4 亿美元，预计到 2034 年将达到 37.4 亿美元，复合年增长率为 17.6%。
• 按组件划分，软件以 61.3% 的份额占据市场主导地位。
• 按部署划分，基于云的平台以 72.3% 的份额领先采用率分享。
• 按卡类型、实体卡银行卡占市场份额 38.1%。
• 按组织规模计算，大型企业占据最大份额，为 73.4%。
• 按最终用户计算，银行和金融机构占 36.8% 市场份额。

技术的作用

技术在现代发卡平台中发挥着基础作用，能够提供支持当今快速发展的支付生态系统所需的速度、灵活性和智能性。先进的 API 驱动架构允许企业实时发行实体卡和虚拟卡，从而消除与传统银行系统相关的延迟。

云计算增强了可扩展性、安全性和成本效率，使平台能够无缝处理数百万笔交易，同时保持高正常运行时间和强大的数据保护标准。标记化、加密和生物识别身份验证增强了安全层，降低了欺诈风险，并实现了跨全球渠道的安全数字支付。

人工智能和机器学习通过支持实时欺诈检测、异常监控和自动风险评分，进一步改变发卡方式。这些功能可帮助企业在几毫秒内识别可疑活动并防止未经授权的交易。

嵌入式金融技术使非金融公司能够提供品牌卡解决方案，扩大零售、旅行、物流、零工和数字商务领域的金融服务。同时，可编程支付控制允许组织自定义支出规则、商家类别和交易限制，以适应特定的使用案例。

技术还通过自动化 KYC、AML 筛选和持续交易审计来增强监管合规性。这些创新共同使现代发卡平台更加高效、安全、且适应性强——将其定位为未来全球数字支付的关键基础设施。

人工智能行业采用

随着金融机构和金融科技公司转向更智能、自动化、自动化，现代发卡生态系统中人工智能的采用正在迅速加速。和实时支付基础设施。如今，超过 70% 的全球金融科技平台将人工智能嵌入到其发卡工作流程中，从而实现更快的决策、增强的欺诈预防和个性化的用户体验。

机器学习模型可在几秒钟内分析数百万种交易模式，使发卡机构能够检测异常、标记可疑行为，并将欺诈损失减少高达 30%。人工智能驱动的身份验证和自动化 KYC/AML 检查还简化了入职流程，帮助发行人将客户验证时间缩短数天

此外，人工智能通过评估非传统数据源（例如消费行为、还款习惯和实时现金流）来增强信用风险建模，使发行人能够扩展个性化信用额度和灵活的还款选择。虚拟发卡通过即时风险评分和自适应交易控制从人工智能中受益匪浅，支持电子商务、订阅服务和企业费用管理中的安全使用。

人工智能驱动的聊天机器人和支持引擎提高了客户服务效率，许多发卡机构报告通过自动问题解决将运营负载减少了 40%。随着嵌入式金融的扩张和数字支付的加速，人工智能的采用对于寻求保持竞争力、降低风险、优化运营和提供无缝智能卡体验的发卡机构来说变得至关重要。

新兴趋势

现代汽车的新兴趋势d 发行平台反映了数字支付、嵌入式金融和人工智能驱动的交易管理的快速发展。最重要的趋势之一是向虚拟优先发卡的转变，随着企业采用虚拟卡来实现安全的在线交易、订阅控制和即时企业支出，虚拟卡的同比增长超过25％。令牌化和生物识别身份验证继续获得发展势头，从而在移动钱包和非接触式环境中实现更安全、无摩擦的支付。

另一个主要趋势是可编程支付的兴起。公司现在使用 API 驱动的控件来设置动态支出限额、商家类别限制和实时审批规则——传统发行基础设施无法支持的功能。嵌入式金融正在迅速扩张，允许零售商、零工平台和物流公司等非金融企业推出品牌支付卡，而无需成为持牌银行。

人工智能和机器学习正在改变交易监控，实时欺诈检测引擎可减少错误拒绝并提高批准率。预测分析越来越多地用于自动化信用决策和优化持卡人生命周期管理。开放银行集成也在不断涌现，使发卡机构能够通过银行账户洞察来补充卡数据，以增强风险评估。

美国市场规模

随着数字支付、金融科技创新和嵌入式金融解决方案的重塑，美国现代发卡平台市场正在迅速扩张该国的金融生态系统。由于其强大的数字基础设施、消费者对移动银行的高度采用以及领先的金融科技创新者的存在，到 2024 年，美国的价值将达到 7.4 亿美元，仍然是全球最先进的市场之一。

向虚拟卡、实时支付和 API 驱动的金融服务的转变继续推动对灵活、可编程发行平台的强劲需求。这些平台支持即时卡配置、动态支出控制以及与数字钱包的无缝集成，这些功能越来越受到消费者和企业的期待。

到 2034 年，美国市场预计将达到37.4 亿美元，复合年增长率为 17.6%。这种增长得益于企业越来越多地采用费用管理系统、订阅支付、零工经济支付以及依赖自动发行功能的公司卡计划。随着发行人寻求可扩展的、基于云的基础设施，数字原生银行、BNPL 提供商和嵌入式金融产品的激增进一步提高了采用率。

此外，对数字身份的强有力的监管支持、不断增长的欺诈预防需求以及人工智能快速集成到银行卡中管理工作流程继续增强市场动力。随着企业和消费者转向安全、个性化和即时支付体验，美国巩固了其作为现代发卡技术全球领导者的地位。

按组件

软件细分市场以61.3%份额引领现代发卡平台市场，反映出对可编程云原生系统的日益依赖实现即时发行和无缝生命周期管理。卡管理软件构成了该细分市场的核心，为发卡机构提供对激活、授权、欺诈监控和支出规则的实时控制。

这些平台支持实体卡和虚拟卡，允许企业大规模定制卡程序。随着企业采用虚拟优先策略以实现跨移动钱包的即时配置，数字发行解决方案继续获得发展势头API 和 SDK 工具包允许金融科技公司、银行和嵌入式金融提供商将卡功能直接集成到应用程序、平台和企业工作流程中，从而支持实时支付、自动化控制和灵活的用户体验，从而进一步强化了生态系统。 “其他”类别包括令牌化引擎、身份验证工具和人工智能驱动的欺诈模块，可增强安全性和运营效率。

服务部分对于顺利实施和长期成功仍然至关重要。实施和集成服务确保发行平台、核心银行系统、支付网络和企业应用程序之间的无缝连接。咨询和咨询服务可帮助组织设计符合监管和市场需求的合规、优化的卡计划。

支持和维护服务提供持续更新、欺诈规则调整和系统性能监控。中号寻求完全外包卡运营的企业越来越多地采用托管服务，从而实现更快的部署并减轻运营负担。软件和服务共同创建了一个全面的生态系统，推动下一代数字发卡。

按部署

基于云的细分市场以72.3%的份额引领现代发卡平台市场，反映出该行业正在向敏捷、API驱动和高度可扩展的基础设施快速转变。云部署可实现实体卡和虚拟卡的即时发行、实时交易监控以及与核心银行、支付网关和数字钱包的快速集成。

其弹性计算能力使平台能够低延迟处理数百万个授权请求，非常适合金融科技、新银行和大规模运营的企业。云系统还支持新卡产品的更快推出、自动更新以及先进的安全措施，例如标记化和人工智能驱动的欺诈检测。

企业受益于基础设施成本的降低、实施周期的缩短以及跨多个地区快速创新的灵活性。随着数字银行、嵌入式金融和非接触式支付的不断扩展，基于云的发行仍然是首选的部署模式。

本地部署继续在具有严格数据主权、监管或安全要求的组织中保持相关性，包括大型银行、政府相关机构和管理高度敏感客户信息的企业。本地平台提供更深入的定制、对基础设施的直接控制，以及与可能不兼容云的遗留系统集成的能力。

但是，它们需要更高的前期投资、专用 IT 资源和更长的实施时间。虽然在严格监管的情况下采用率保持稳定在这种环境下，由于其速度、灵活性和对现代数字支付生态系统的支持，整体市场势头有利于基于云的部署。

按卡类型

实体卡占现代发卡平台市场的38.1%，反映出尽管数字和支付快速崛起，它们在全球商业中的持续相关性虚拟替代品。实体卡对于店内支付、ATM 访问、企业费用计划、旅行支出以及消费者借记卡和信用卡使用仍然至关重要。

现代发卡平台通过实时激活、可编程支出控制、即时 PIN 生成和动态欺诈监控来增强实体卡功能。定制设计、添加 EMV 芯片等安全层以及支持非接触式支付的能力确保了持续的需求，特别是在无现金采用仍在兴起的地区。

虚拟卡正在兴起随着企业优先考虑安全在线交易、订阅支付和即时发行，业务迅速扩张。由于它们能够限制使用、设置商家限制和降低欺诈风险，因此被企业广泛用于差旅和费用管理、供应商付款和受控 B2B 交易。虚拟卡还与数字钱包无缝集成，从而实现跨平台的安全移动支付。

随着移动钱包、可穿戴设备和非接触式生态系统在全球范围内扩展，代币化卡代表了一个快速增长的细分市场。令牌化用加密令牌取代敏感卡号，降低欺诈风险并实现安全的全渠道交易。令牌化卡支持无缝的跨渠道体验，使其成为现代数字支付基础设施的重要组成部分。

按组织规模

大型企业占据着73.4%的主导份额现代发卡平台市场，由对高性能、可扩展和深度集成的支付基础设施的需求驱动。这些组织管理着跨多个地区的庞大客户群、高交易量和复杂的财务工作流程，因此先进的发卡平台至关重要。

大型企业依靠现代卡系统来实现即时发卡、全球授权路由、可编程控制和实时欺诈检测。银行、金融科技、旅游、物流、电子商务和企业服务等行业越来越多地采用 API 驱动的发行来支持员工费用计划、消费者借贷产品、支付系统和市场结算。

与核心银行、ERP、CRM 和数字钱包生态系统无缝集成的能力为大型企业提供了强大的运营优势。监管合规性、AML/KYC 自动化和人工智能驱动的风险评分进一步加强了他们对企业级的依赖随着数字支付和嵌入式金融成为主流，中小企业也在扩大其采用范围。小型企业使用现代发行平台来简化支出、管理企业支出并为供应商或现场团队提供虚拟卡。基于云的发行和低代码集成通过降低前期基础设施成本，使采用变得更容易。

中小企业受益于即时虚拟卡创建、支出控制和简化的对账。尽管采用率稳步增长，但由于预算限制和交易复杂性较低，中小企业贡献的份额较小。随着时间的推移，数字优先的商业模式和更广泛的金融科技 API 访问预计将加速中小企业的渗透。

按最终用户划分

银行和金融机构在其庞大的客户群、监管要求和需求的推动下，以 36.8% 的份额引领现代发卡平台市场安全、可扩展的支付基础设施。这些机构依靠现代发卡平台来支持借记卡、信用卡和预付卡项目，同时实现实时控制、即时发卡和高级欺诈防护。

银行还利用 API 驱动的系统对遗留基础设施进行现代化改造，加速数字化启动，并与移动银行应用程序和数字钱包无缝集成。增强的合规功能（包括自动化 KYC、AML 监控和交易级审计）进一步加强了传统金融机构对数字化能力的采用。

金融科技和新型银行是增长最快的用户群体之一，因为纯数字化参与者严重依赖可编程的云原生发行技术来支持虚拟卡、按需支付以及创新贷款或预算工具。企业越来越多地采用现代发行平台进行员工费用管理、采购控制、供应商付款nts 和财务运营，受益于即时虚拟卡创建和实时支出可见性。

零售商使用现代发行系统来构建忠诚度驱动的金融产品、自有品牌卡和与奖励挂钩的支付体验。其他类别包括依赖即时支付和安全数字交易流的旅游平台、零工经济市场、物流提供商和健康生态系统。这些最终用户共同反映了金融和非金融领域的广泛市场采用。

主要细分市场

按组件

• 软件
  • 卡管理软件
  • 数字发行解决方案
  • API和SDK
  • 其他
• 服务
  • 实施和集成
  • 咨询和顾问
  • 支持和维护
  • 托管服务

按部署

• 基于云
• 本地部署

按卡类型

• 物理卡
• 虚拟卡
• 令牌化卡

按组织规模

• 大型企业
• 中小企业

按最终用户划分

• 银行和金融机构
• 金融科技和新型银行
• 企业
• 零售商
• 其他

区域分析

北美以42.6%的份额引领现代发卡平台市场，到2024年估值将达到8.2亿美元，反映出该地区在数字支付、金融科技创新和API驱动的金融服务方面的坚实基础。

移动银行、非接触式支付和数字钱包的广泛采用已加速对能够支持即时虚拟汽车的现代发行基础设施的需求d 创建、可编程支出控制和实时授权决策。该地区拥有多家领先的卡网络、金融科技平台和云服务提供商，创造了一个技术丰富的环境，新的发卡能力可以迅速扩展。

尤其是美国，通过其强大的嵌入式金融生态系统、不断增长的新银行渗透率以及在企业支付、订阅管理和数字商务中越来越多地使用虚拟卡，推动了该地区的主导地位。

北美企业优先考虑安全性，促使大力采用集成到发卡平台中的代币化、高级欺诈分析和基于人工智能的风险评分工具。此外，围绕数字身份、隐私和财务合规性的监管明确性支持可编程支付解决方案的推出。

随着零售、物流、旅游、零工经济和 B2B 支付等领域的企业加速数字化，对灵活的发卡平台的需求均方根继续上升。北美仍然处于创新的前沿，塑造着虚拟优先卡产品、费用自动化和即时支付的全球趋势。

区域分析和覆盖范围

• 北美美国
  • 美国
  • 加拿大
• 欧洲
  • 德国
  • 法国
  • 英国
  • 西班牙
  • 意大利
  • 俄罗斯
  • 荷兰
  • 其他国家/地区欧洲
• 亚太地区
  • 中国
  • 日本
  • 韩国
  • 印度
  • 澳大利亚
  • 新加坡
  • 泰国
  • 越南
  • 拉丁美洲其他地区
• 拉丁语美洲
  • 巴西
  • 墨西哥
  • 拉丁美洲其他地区
• 中东和非洲
  • 南非
  • 沙特阿拉伯
  • 阿联酋
  • 中东和非洲其他地区

驱动因素

现代发卡平台市场是由数字支付的快速采用、虚拟卡需求的不断增长以及嵌入式金融的加速推动的。去年，超过 70% 的美国消费者使用数字钱包，非接触式支付使用率增长超过 30%，企业需要灵活的发卡系统来支持实时交易。

API 驱动的基础设施可实现即时卡配置、可编程控制以及与银行和金融科技生态系统的无缝集成，这对于数字优先服务至关重要。随着企业越来越需要即时虚拟卡和自动化支出治理，零工经济支付、订阅商务和企业费用自动化的兴起进一步增强了需求。

人工智能驱动的欺诈检测（目前可将风险降低高达 40%）和自动化 KYC/AML 工作流程也推动了受监管机构的采用。全面的，对即时、安全和个性化金融体验的期望不断提高，继续推动市场发展势头。

限制因素

尽管增长强劲，但市场仍面临明显的限制。高集成复杂性仍然是一个主要障碍，因为近 45% 的银行仍在使用难以与现代发行 API 连接的遗留核心系统。 KYC、AML 和 PCI-DSS 等合规要求增加了运营负担，特别是对于缺乏专门合规团队的小型企业而言。

安全问题也依然存在，针对金融系统的网络攻击每年增加超过20%，促使企业在采用新的发行解决方案之前加强基础设施。前期实施成本和对熟练开发人员的需求进一步减缓了中小企业的部署速度。

此外，一些地区面临着数字化应用速度较慢的问题。钱包和非接触式交易，限制了对高级卡功能的需求。全球支付网络的互操作性挑战以及各国不一致的监管框架也阻碍了跨境计划的扩展，从而延迟了全面实施。

增长机会

随着虚拟优先金融服务在全球范围内扩张，市场提供了巨大的增长机会。虚拟卡的使用量每年增长超过25％，为电子商务、订阅服务、旅行和企业支出开辟了新的途径。嵌入式金融是另一个高潜力领域，它使零售商、物流公司、零工平台和 SaaS 提供商能够推出品牌支付卡，而无需成为传统银行。

实时支付和开放式银行 API 的兴起增强了可编程卡控制和自动化财务工作流程的机会s。企业数字化转型进一步推动需求，超过 60% 的企业优先考虑支出管理现代化，这对基于 API 的发行基础设施产生了强烈需求。

由于智能手机普及率不断提高和移动支付的大规模采用，亚太地区、拉丁美洲和非洲的新兴市场也带来了巨大的机遇。此外，人工智能驱动的风险分析和代币化支付生态系统为寻求更快、更安全和个性化支付体验的发卡机构提供了新的收入来源。

趋势因素

几个主要趋势正在塑造现代发卡的未来。虚拟卡持续激增，取代了传统的企业和电子商务交易，采用率同比增长超过30％。随着以安全为中心的支付方式的发展，令牌化和生物识别身份验证正在成为标准以及跨移动钱包和可穿戴设备。

人工智能驱动的欺诈检测、风险评分和行为监控正在改变实时决策，帮助发行人减少错误拒绝并提高批准率。通过 API 实现的可编程支付允许企业设置动态限额、商户限制和自动化规则，使卡计划更加灵活和可定制。

嵌入式金融正在快速发展，使非金融公司能够将发卡作为其核心服务的一部分。可持续发展趋势正在推动发卡机构转向环保的实体卡和纯数字卡计划。低代码和可组合发行架构的采用也在不断增加，为企业提供了更快的部署周期和在全球市场进行大规模创新的能力。

竞争分析

现代发卡平台市场的竞争格局是随着金融科技、传统支付处理商和云原生技术提供商竞相提供更快、更灵活和可编程的卡基础设施，这一趋势不断加强。

领先的参与者通过支持即时发行、动态支出控制、代币化和嵌入式金融集成的 API 优先架构来脱颖而出。在提供多产品发行（涵盖实体卡、虚拟卡和代币化支付凭证）的平台之间，竞争尤其激烈，以满足银行、新银行和数字优先企业的需求。

人工智能驱动的功能正在成为关键的差异化因素。提供实时欺诈检测、自动风险评分和智能交易路由的提供商获得了竞争优势，特别是在欺诈企图持续以两位数百分比增长的情况下。云原生可扩展性也形成了竞争，平台能够每秒处理数百万笔交易，从而定位自己es 作为企业级解决方案。

合作伙伴生态系统在竞争实力中发挥着重要作用。与全球支付网络、核心银行系统、身份验证提供商和数字钱包平台无缝集成的发卡机构对于寻求统一支付堆栈的企业更具吸引力。合规准备情况（涵盖 PCI-DSS、KYC/AML 自动化和区域监管协调）已成为金融机构评估供应商的决定性因素。

市场上的主要参与者

• Marqeta
• Stripe
• Galileo (SoFi)
• FIS
• Fiserv
• 全球付款
• Adyen
• Railsr
• Solaris
• Treezor
• Plaid
• Lithic
• Visa
• 万事达卡
• 探索
• 其他

近期进展

• 2025 年 11 月 21 日：Marqeta 启动d 其自适应授权引擎，使发行人能够将实时、人工智能驱动的决策规则应用于每笔交易。金融科技客户的早期试点计划报告称，错误拒绝减少了 28%，合法卡活动的批准率也提高了。
• 2025 年 11 月 15 日：Stripe 推出了通用发卡 API，允许企业通过单个可编程层生成物理卡、虚拟卡和代币化卡。此次更新增强了与主要移动钱包的兼容性，并将开发人员的集成时间缩短了近35%。
• 2025 年 11 月 10 日：FIS 推出了 Cloud Issuer Hub，这是一个针对新银行和数字贷款机构进行优化的模块化发行平台。系统支持即时虚拟卡发放、多币种结算、生物识别认证，在区域测试中实现亚秒级授权速度。