针状焦市场规模及份额

针状焦市场分析

针状焦市场规模预计到2025年为223万吨，预计到2030年将达到450万吨，预测期内（2025-2030年）复合年增长率为15.11%。这种快速增长源于电弧炉（EAF）炼钢和锂离子电池制造的并行崛起，这两个行业共同重塑了全球碳材料需求。钢铁行业向电弧炉技术的发展加剧了对超高功率石墨电极的需求，而电动汽车的繁荣正在扩大对合成石墨阳极的需求。原料供应紧张、生产地域集中以及新的贸易管制正在造成持续的供应紧张，从而强化了整个针状焦市场的价格上涨趋势。拥有安全的澄清油供应和先进的延迟焦化资产的生产商继续控制着定价权。sp;

全球针状焦市场趋势和见解

增加电弧炉钢铁产能投资

全球钢铁制造商正在加速从高炉转型采用电弧炉技术来减少碳排放并提高原材料灵活性。电弧炉装置已占世界钢铁产量的 30%，并占 2025 年底计划新增产能的 43%。印度国家钢铁政策的目标是到 2030 年电弧炉的份额达到 40%，而中国的目标是到 2025 年电弧炉产量占 15%。每座新炉都需要依赖优质石油针状焦的超高功率电极，因此钢铁脱碳直接扩大了整体针状焦市场需求。电弧炉项目的资本支出仍然集中在亚太地区，但北美钢铁巨头也在增加电弧炉，以实现可持续发展目标并利用丰富的废钢供应。这一趋势锁定了多年的承购承诺，并鼓励综合焦炭生产商扩大产能。

电动汽车锂离子电池产量飙升

锂离子电池制造规模的扩大速度超出了之前的预测。全球电动汽车电池工厂到 2023 年，石墨消耗量将超过 63 万吨，随着新的超级工厂开始运营，这一数字预计将在十年中翻一番。合成石墨在快速充电稳定性和纯度方面具有关键的性能优势，支撑着高能量密度阳极不断上升的渗透率。为了确保供应，汽车原始设备制造商与针状焦合成石墨供应商达成了长期协议，例如 Panasonic Energy 与 NOVONIX 签订的协议将于 2025 年开始交付^{[1]Panasonic Energy Co.，“松下能源与 NOVONIX 合作实现可持续合成石墨供应”，na.panasonic.com} 。阳极需求的激增使石油基针状焦远离传统钢铁客户，导致全球原料池紧张，并支持该地区合格生产商的利润率上升

中国和欧盟的废钢指令

中国和欧盟都在发布政策，推动钢铁制造商提高废钢利用率。中国节能减碳专项行动计划的目标是在 2024 年至 2025 年期间减少 5300 万吨二氧化碳排放，部分措施是提高电弧炉产量份额。欧盟修订后的工业排放指令将碳定价与循环经济目标结合起来，推动钢铁厂转向基于废料的工艺。合规压力转化为强制电极采购，确保针状焦市场的可预测增长路径。废钢供应强劲且政策执行有力的地区将最早抓住需求激增的机会，从而造成局部失衡，这有利于综合电极和焦炭供应商。

炼油厂升级促进低硫澄清油供应

延迟焦化原料质量取决于澄清油硫和芳烃含量。最近的r北美和中东的炼油厂现代化增加了运行更广泛原油品种的灵活性，同时保持适合针状焦转化的低硫倾析库存。 Chevron Lummus Global 等运营商正在许可流程方案改进，以提高重质进料吞吐量，同时分离超优质焦炭馏分。这些技术改进保障了长期的饲料供应，并略微缓解了针状焦市场的价格上涨压力。然而，大多数新炼油项目位于传统焦炭中心之外，促使电极制造商进行物流调整。

延迟焦化的职业和环境危害

美国环境保护署 2024 年焦炉规则要求零泄漏门和持续苯监测，迫使运营商改造排放控制。 40 CFR 第 63 部分下的类似措施加强了对炼油厂焦化塔的监管，从而增加了合规支出和停机风险。这些义务会在短期内对产出造成压力，抑制扩张欲望，并可能将新产能转移到框架不太严格的地区。对于针状焦市场来说，供应限制的出现速度快于需求放缓，从而加剧了波动性。

原材料价格波动

针状焦原料跟踪原油价差和冶金焦趋势。中酸原油紧缺OPEC+ 的减产提高了 2024 年的澄清油溢价，而阳极级焦炭价格的下滑则侵蚀了生产商的利润。煤焦油沥青的供应量仍然受到高炉焦炭产量的影响，随着电炉炼钢规模的扩大，高炉焦炭产量本身也在下降。生产商通过长期供应协议和投资组合多元化来对冲风险，但快速波动仍然使针状焦市场的产能规划和定价策略变得复杂。

细分市场分析

按产品类型：石油原料主导地位面临物流风险

石油基材料占据针状焦市场 85.73% 的份额预计到 2024 年，该领域的复合年增长率将达到 16.34%。该领域受益于已建立的延迟焦化基础设施、可靠的 FCC 澄清油供应以及满足超高功率电极公差的卓越晶体取向。 2025年将增至约191万吨，到2030年将超过380万吨，凸显了更大的碳材料价值链中石油针状焦市场规模的不断扩大。合成石墨阳极的采用注入了额外的动力，但美国和西欧炼油厂的合理化导致了区域饲料短缺。亚洲炼油厂继续投产灵活焦化装置，抵消了其他地方的部分供应损失。

煤焦油沥青产品占据了剩余产量，但为电极和电池生产商提供了重要的多元化杠杆。尽管存在技术障碍，两家商业煤针厂在 2024 年之前仍保持稳定的产量。上游与冶金焦炉的整合为运营商在钢铁周期有利时提供了增量成本优势。增长潜力仍然受到有限的推销机会的限制，但逐步消除瓶颈仍使该细分市场保持相关性。正在进行的催化剂辅助石墨化研究可能会提高煤针质量，扩大其可利用份额针状焦市场^{[2]ACS Omega 编辑委员会，“澄清油加工中的石油针状焦生产技术”，pubs.acs.org} 。

作者应用：电池增长重新配置传统需求

石墨电极将主导消费，到 2024 年将占针状焦市场规模的 64.17%。销量随着电弧炉安装量的增加而扩大，特别是在中国沿海集群和东南亚小型钢厂中。该应用仍然对价格敏感，但在技术上具有粘性，因为没有替代电极能够满足超高功率炼钢的热冲击参数。

然而，到 2030 年，锂离子电池的复合年增长率最快为 22.85%。已宣布的超级工厂项目锁定的产能意味着电池级合成石墨需求可能会上升至近 1到十年末将达到 20 万吨，在到达电极贸易之前吸收增量供应。因此，电池的繁荣将质量规格转向更低的硫和更高的纯度，从而刺激了现有企业的工艺升级。特种碳产品和工业耐火材料等其他销售点仍保持着利基重要性，但将落后于电池和电极的增长，共同构成了针状焦市场内不断变化的需求组合。

地理分析

亚太地区占据针状焦市场 88.31% 的份额，预计将通过以下方式保持 15.72% 的复合年增长率： 2030年，中国锚定供给和需求，2023年粗钢产量将超过9亿吨，并拥有全球最大的电池负极产能。北京于 2023 年底开始实施高纯石墨出口许可证要求，出口量同比减少 91%，这一进展令人欣喜。西方买家对供应链的警惕性增强。印度成为需求倍增器，其目标是到 2035 年年产钢 240-2.6 亿吨，并打算将电弧炉渗透率提高到 40%。

北美的基数较小，但通过本地化获得了战略相关性。对中国石墨征收 93.5% 关税的提议凸显了华盛顿对自力更生的关注。由于政策有利于循环经济钢铁生产和电池回收，欧洲销量保持温和增长。斯道拉恩索位于芬兰的木质素石墨工厂标志着对低碳阳极材料的承诺。

南美洲、中东和非洲等其他地区正处于早期采用阶段，但人们的兴趣日益浓厚。沙特阿拉伯于 2024 年向雪佛龙鲁姆斯全球公司授予年产 75,000 吨针状焦综合许可证，标志着中东地区首次大规模进入特种焦炭领域，而埃及和巴西的新兴钢铁集群则探索本地电极供应，以减少进口风险。

竞争格局

大约十家综合生产商控制着全球大部分产能，导致针状焦市场高度集中。中国国有炼油厂和日本特种炭素公司在亚太地区的产量中占主导地位，而 GrafTech、Phillips 66 和 SunCoke 则代表了北美的主要参与者。由于电池需求与钢电极需求存在差异，技术差异化日益凸显。生产商投资于微定制的煅烧方案和硫还原催化剂，以达到阳极纯度阈值。