报告概览

全球叔丁醇市场规模预计将从 2024 年的14 亿美元增至 2034 年的33 亿美元左右，在预测期内以复合年增长率 9.1% 的速度增长2025 年至 2034 年。2024 年，北美 占据了市场主导地位，占据了43.80% 份额，收入6 亿美元。

叔丁醇 (TBA) 是一种多功能 C4 溶剂和中间体，主要作为副产品生产环氧丙烷（PO）/TBA工艺。其下游价值在于高辛烷值含氧燃料——甲基叔丁基醚（MTBE）和乙基叔丁基醚（ETBE）——以及化学脱水生成异丁烯以生产聚异丁烯和其他衍生物。利安德巴塞尔于 202 年 3 月在美国墨西哥湾沿岸启动了世界上最大的 PO/TBA 综合设施3号设计用于47万吨/年的PO和1,000,000吨/年的TBA及其衍生物，强调了富氧燃料和C4衍生物需求的结构性能力。

工业背景由液体燃料需求和汽油池质量要求决定。国际能源署报告称，2024 年全球石油消费量将增长0.8%，达到 193 EJ，较 2023 年有所放缓，但仍保持结构性高位，支撑许多市场的含氧化合物和辛烷需求。在美国，2023 年成品车用汽油消耗量平均为 894 万桶/天，使美国继续保持最大的单一汽油市场——与 TBA 异丁烯途径中衍生的含氧化合物相关。

政策仍然是关键驱动因素。在欧洲，可再生能源指令规定到 2030 年至少实现42.5%总体可再生能源份额，并制定了维持特定市场含氧路线的运输目标。早期的RED II 框架包括到 2030 年14%交通运输可再生能源子目标和3.5%先进生物燃料子目标，支持与炼油系统兼容的含氧途径。这些措施使 ETBE 在乙醇物流或挥发性限制有利于醚化生物成分的混合物中保持相关性。

日本提供了一个长期运行的具体例子：根据《能源供应结构复杂方法法案》，国家目标是每年194 万千升生物 ETBE，其中500,000 kL生物乙醇投入；贸易统计数据显示，2022 财年为 ETBE 进口了约 57,825 kL 乙醇，美国农业部估计 2023 年道路上使用的生物 ETBE 等量乙醇为 8.11 亿升，乙醇混合率约为 1.8%。

在供应方面，当选择 PO/TBA 路线时，PO 产能扩张趋势隐含地添加了 TBA 分子。行业和咨询估计表明 PO 在过去十年中稳定增长，增强了副产品 TBA 的可用性，并促进了 ETBE/MTBE、过氧化物和溶剂领域的下游投资。职业和产品管理框架也会影响 TBA 处理。美国 OSHA 的允许暴露限值为 100 ppm（300 毫克/立方米）TWA，NIOSH/ACGIH 引用了150 ppm（450 毫克/立方米）STEL，指导 TBA 制造和使用场所的工厂设计、监控和 PPE 标准。

关键要点

• 叔丁醇市场预计到 2034 年，其价值将达到33 亿美元左右，而 2024 年将达到14 亿美元，复合年增长率为 9.1%
• 燃料添加剂占据主导市场占据全球叔丁醇 (TBA) 市场 43.80% 的份额。
• 汽车占据主导地位市场地位，占据全球叔丁醇（TBA）市场38.9%以上份额。
• 北美在全球叔丁醇（TBA）市场中占据主导地位，占据约43.80%份额，预计市场价值6亿美元。

按应用分析

由于对清洁燃烧解决方案的需求不断增长，到 2024 年，燃料添加剂将以 43.80% 的份额引领市场

2024 年，燃料添加剂占据主导市场地位，在全球叔丁醇中占据超过 43.80% 的份额（待定）市场。这种主导地位主要得益于其在汽油混合中作为含氧化合物和辛烷值促进剂的广泛应用。该化合物具有提高燃烧效率和减少车辆排放的能力，使其成为首选添加剂，例如特别是在北美和亚太部分地区等排放标准严格的地区。尽管人们日益转向电动汽车，但城市化进程的不断加快以及对内燃机的持续依赖维持了对燃料级醇的工业需求。

2024年期间，用于燃料添加剂配方的TBA产量稳步上升，反映出汽油混合操作消耗的增加。市场上不断利用 TBA 作为甲基叔丁基醚 (MTBE) 和乙基叔丁基醚 (ETBE) 的原料，将其混合到燃料中，通过减少一氧化碳和碳氢化合物排放来改善空气质量。此外，政府在环境合规计划下推广清洁燃料和采用含氧化合物的举措进一步增强了该细分市场的增长前景。

根据最终用户分析

汽车以 3 占主导地位由于燃料添加剂和性能增强剂的强劲需求，到 2024 年将占据 8.9% 的份额

2024 年，汽车占据主导市场地位，占据全球叔丁醇 (TBA) 市场38.9% 的份额。该细分市场的领先地位得益于 TBA 衍生化合物在汽油混合和燃油性能增强方面的广泛使用。人们越来越关注提高燃油效率、减少排放以及遵守 Euro 6 和 EPA Tier 3 等环境标准，从而显着增加了汽车价值链中 TBA 的消耗。汽车制造商和燃料生产商越来越多地采用基于 TBA 的添加剂来优化燃烧特性并满足颗粒物和一氧化碳排放的监管限制。

该行业受益于汽车生产的稳定复苏和不断增长的燃料需求，特别是在亚太地区和北美地区。 pa的使用越来越多发展中经济体的客运和商用车辆进一步提高了对高质量燃料和高性能化学品的需求，增强了 TBA 的工业重要性。此外，能够生产含氧燃料的炼油厂和混合设施的扩张支持了该细分市场在这一年中继续占据主导地位。

主要细分市场

按应用划分

• 燃料添加剂
• 溶剂
• 化学品中间体
• 药品
• 其他

最终用户

• 汽车
• 化学制造
• 药品
• 油漆和涂料
• 其他

新兴趋势

通过生物 ETBE 将农业乙醇供应链引入 TBA

最近的一个明显趋势是，使用生物 ETBE 作为桥梁，农业乙醇供应链与炼油厂含氧系统的耦合更加紧密，从而拉动了直通叔丁醇 (TBA)。政策制定者正在锁定乙醇产量，炼油厂正在选择 ETBE，因为它比纯乙醇更适合物流、波动限制或基础设施。日本是最一致的信号：自 2017 年以来，它一直保持着5 亿升（原油当量）的事实上的生物燃料授权，即约8.24 亿升生物乙醇，主要以生物 ETBE 混合物的形式在全国范围内供应。

全球乙醇贸易的规模和方向进一步支持了这种以 ETBE 为中心的一体化。经合组织-粮农组织最新的《2025-2034年农业展望》预计，到2034年，世界乙醇贸易量将从110亿升增至119亿升，其中美国和巴西的总出口份额从75%提高到79%。这很重要，因为可靠且价格具有竞争力的乙醇出口可以维持生物 ETBE 项目的运行，进而保持需求流入 TBA 至异丁烯链。

背后这些国家举措处于结构性能源材料背景下：即使电动汽车削弱了汽油需求，石化产品仍在持续增长，从而保留了为 TBA 及其衍生物提供原料的 C4 流的相关性。国际能源署强调，到 2030 年，石化产品占石油需求增长的三分之一以上，到 2050 年，占石油需求增长的近一半。对于 TBA 而言，这意味着集成 PO/TBA 和 C4 系统可以同时服务于化学衍生物和生物 ETBE 含氧化合物，从而实现跨周期利润多样化。

驱动因素

燃料混合政策和含氧化合物要求

推动叔丁醇 (TBA) 需求的最强大力量之一是对汽油中含氧化合物添加剂的监管要求，这有助于改善燃烧、减少排放并满足燃料质量要求。例如，日本《能源供应结构复杂方法法》的国家政策规定供应 194 万千升每年的生物 ETBE（乙基叔丁基醚），相当于 2022 财年从进口乙醇中提取的大约 127,900 kL ETBE。

这种政策驱动的需求也与全球清洁空气和燃料质量驱动因素相一致：在美国，1990 年《清洁空气法修正案》对含氧汽油的监管要求导致了燃料含氧化合物使用量的增加– 例如，MTBE（甲基叔丁基醚）的使用量从 1990 年的每天83,000 桶增加到 1997 年的每天269,000，这是含氧化合物需求的直接结果。尽管这些数据针对的是 MTBE 而不是 TBA，但它们说明了对含氧化合物的监管要求如何急剧增加对叔丁基衍生物的需求。

这对 TBA 意味着，当政府政策要求更高的可再生导向含氧化合物时，炼油厂和燃料生产商会转向 ETBE 或其他叔丁基醚，从而增加对叔丁基衍生物的需求。r TBA 原料。以日本为例，虽然到 2022 年乙醇混合率仅为1.9%，但生物 ETBE 的固定目标量（194 万千升）确保了稳定的基准需求——即使面对汽油总消耗量的下降。

从人性化的角度来看：因为这些政策旨在减少车辆排放、改善空气质量以及向更清洁的燃料混合物过渡，TBA 的作用不仅限于化学或商业，还包括环境和环境保护社会的。当地炼油行业必须适应这些政策转变，而 TBA 生产商越来越多地与能源转型相关。例如，日本炼油厂混合生物 ETBE 是为了满足规定的数量，而不是纯粹为了追逐利润率，因此 TBA 成为国家清洁燃料战略的组成部分。

限制

环境责任和监管反弹

叔丁基增长面临的主要障碍之一酒精（TBA）及其衍生物源于其历史悠久的同类产品所面临的环境和监管负担。简单地说：当化学产品或其衍生物引起污染问题时，生产商和市场都会感受到涟漪，有时会持续数年。一个生动的例子是甲基叔丁基醚（MTBE），醚/含氧化合物家族的近亲，如何成为一个警示故事。在美国，MTBE 与车用汽油的混合量在 1999 年达到峰值，约为每天 260,000 桶，之后地下水污染问题和监管行动的结合迫使其急剧下降。

由于 TBA 用于制造醚添加剂（例如 ETBE、MTBE）并被纳入汽油含氧体系中，因此任何监管反弹或含氧化合物的责任环境都会影响到更广泛的领域。叔丁基生态系统。美国多个州开始禁止 MTBE（例如，到 2000 年代中期，20 多个州完全或部分禁止）由于地下水污染状况，醚类市场发生了变化。

这种情况引发了诉讼、补救措施和公众的不信任。例如，该机构报告指出，在美国国家优先事项清单上的至少 45 个危险废物场中已发现 MTBE。 TBA 衍生物的生产商无法完全避免与含氧化合物相关的污染问题带来的声誉和监管余波，即使 TBA 本身并不总是罪魁祸首。

在美国，环境保护署 (EPA) 发布了一份关于 MTBE 的“第 13 章”报告，该报告显示，政策决策、责任风险和地下水风险共同推动炼油厂转向乙醇。而在欧洲，对30个国家对汽油醚的非常详细的监测显示，汽油醚含氧化合物(GEO)的生产能力从2002年的4,108千吨上升到2010年的6,049千吨，但数据还强调，欧洲不存在用于汽油调合的 TBA 生产记录，反映出监管和市场限制。

机遇

农业燃料政策带动生物 ETBE 需求

叔丁醇 (TBA) 的一个明显增长点是乙醇基汽油调合的稳步增长，尤其是在政府青睐的地方生物 ETBE（由乙醇和 TBA 中的异丁烯制成），以满足交通脱碳目标。日本规定生物 ETBE 的年度供应量为 194 万千升，即使汽油总量下降，也能稳定含氧化合物的需求。在实践中，炼油厂将进口乙醇转化为 ETBE 以达到这个固定体积；美国农业部最近的报告显示，日本的计划仍在大规模实施，每年有数亿升乙醇被引入 ETBE。这项政策为 TBA 通过 ETBE 生产提供了一条持久的承购路线。

印度增强了实力ul 势头。新德里将其汽油中乙醇含量为 20% 的目标提前至 2025-26 年 ESY，并且混合比例逐步攀升 - 2021-22 年为 10%，2022-23 年12.06%，2023-24 年14.60%，到 2 月 28 日17.98%， 2025 年。这些硬性数字很重要，因为混合的每一%都会提高含氧物流、协同处理和炼油厂优化需求，在这些领域，ETBE 可以补充直接乙醇混合，而 TBA 与异丁烯的整合会带来成本和可操作性优势。

全球农业供应能力也具有支持性。经合组织和粮农组织联合展望预计，到 2034 年，世界乙醇贸易量将从110 亿升增至119 亿升，美国和巴西的出口份额将从75% 提高到 79%，这表明可靠的乙醇流量将继续满足 ETBE 项目，进而满足 TBA 对叔丁基化学品的需求。这不是市场的闲言碎语；而是市场的闲言碎语。它是一个基线两个世界领先的农业机构，在整整十年的时间里将农业产出与运输燃料挂钩。

欧洲的规则延长了跑道。根据重新修订的可再生能源指令，欧盟国家必须到 2030 年达到交通运输中可再生能源的比例达到29%，或者将交通燃料温室气体排放强度降低14.5%，同时制定先进生物燃料和可再生氢的综合5.5%子目标。早期的 RED II 架构还嵌入了先进生物燃料的份额，到 2030 年将上升至 3.5%。这些具有法律约束力的目标将 ETBE 等含氧化合物解决方案保留在工具包中，特别是在挥发性限制、物流或炼油厂配置有利于醚而不是纯乙醇的情况下。对于 TBA 供应商来说，这为异丁烯和 ETBE 链提供了政策支持的出口。

区域洞察

北美以 43.80% 的份额引领全球市场，2024 年价值 6 亿美元

2024年，北美在全球叔丁醇(TBA)市场中占据主导地位，占据约43.80%份额，预计市场价值6亿美元。该地区的领先地位归功于其完善的石油精炼工业、对高性能燃料添加剂的强劲需求以及强大的特种化学品制造基础设施。

美国是该地区市场的最大贡献者，这得益于广泛使用 TBA 作为甲基叔丁基醚 (MTBE) 和其他含氧化合物的中间体，提高燃料燃烧效率并减少车辆排放。根据美国能源信息署 (EIA) 的数据，2024 年美国车用汽油总消耗量达到 880 万桶/日，反映出对 TBA 等燃料混合组件的稳定需求。

该地区的增长也受到了公司的推动。根据企业平均燃油经济性 (CAFE) 标准，放宽了汽车产量并提高了燃油效率要求，鼓励使用更清洁的燃油配方。加拿大和墨西哥通过炼油投资和化学品制造能力增强为区域扩张做出贡献。北美针对清洁燃料和减排的强有力的监管框架，加上对可再生和生物基酒精生产路线的持续研究，继续加强 TBA 在区域市场中的战略作用。

主要地区和国家见解

• 北美美洲
  • 美国
  • 加拿大
• 欧洲
  • 德国
  • 法国
  • 英国
  • 西班牙
  • 意大利
  • 欧洲其他地区
• 亚洲太平洋地区
  • 中国
  • 日本
  • 韩国
  • 印度
  • 澳大利亚
  • 亚太地区其他地区
• 拉丁美洲
  • 巴西
  • 墨西哥
  • 拉丁美洲其他地区
• 中东和非洲
  • 海湾合作委员会
  • 南非
  • 中东和非洲其他地区

主要参与者分析

埃克森美孚是一家全球大型综合性石油天然气和化学品公司，拥有广泛的下游和上游业务。虽然其公开上市的产品组合强调 Exxon™ 丁基橡胶和其他丁基相关衍生物，但公开文件并未单独强调 TBA。这表明埃克森美孚参与了相关的 C4 原料业务，但可能不会将 TBA 视为旗舰独立产品线。他们的化学品部门专注于炼油、石化和高性能材料的弹性和整合。

巴斯夫是世界上最大的化学品公司（2019 年收入 593 亿欧元）。在TBA领域，巴斯夫支持PO/TBA（环氧丙烷/叔丁醇）工艺路线——其催化剂rtfolio 指出了商用工艺中的 PO/TBA 技术。因此，巴斯夫在实现 TBA 相关生产方面发挥着重要作用，即使它本身并不强调 TBA 作为主要的独立产品。他们在全球范围内提供综合化学品、塑料和催化剂产品。

利安德巴塞尔在其化学品产品组合中明确提到，生产“叔丁醇”以及环氧丙烷、甲醇和乙酸等其他基本化学品。据报道，该公司已在德克萨斯州 Channelview 建造了一座大型 PO/TBA 工厂，每年生产22 亿磅TBA。这使得利安德巴塞尔成为具有规模和全球影响力的 TBA 及其衍生物的主要直接生产商。

主要参与者展望

• 埃克森美孚公司
• 巴斯夫 SE
• 利安德巴塞尔工业公司
• SABIC
• 台塑公司
• 信实工业有限公司
• Braskem S.A.
• 乐天化学株式会社
• Ineos Group Ltd
• Gazprom Neft PJSC
• ENEOS Corporation
• Valero Energy Corporation
• Petronas

近期行业发展

2024年，巴斯夫SE录得销售收入巴斯夫自身的销售额为 217.91 亿欧元，低于 2023 年的 228.32 亿欧元。在化学品业务领域，2024 年销售额增长 4.5%，达到 108.38 亿欧元。

2024 年，利安德巴塞尔报告收入为 403.02 亿美元，低于 2024 年的 411.07 亿美元。 2023年，公司还宣布，2024年经营活动产生现金38亿美元，资本支出约18亿美元，股东回报约19亿美元。