英国区域供暖市场规模和份额分析
英国区域供暖市场分析
2025 年英国区域供热市场规模为 15.4 亿美元，预计复合年增长率为 3.20%，到 2030 年将达到 18 亿美元。[1]能源安全和净零部，“热网区域机会报告”，GOV.UK，gov.uk 这一测得的轨迹反映了系统范围内从天然气主导资产转向低碳热泵、废热回收和大规模蓄热的情况。强制性热网分区正在创建具有法律效力的连接区域，以降低客户获取风险，而绿色热网基金则减少了整合废热或可再生电力项目的资本支出。政府拨款现在优先考虑可验证的碳减排计划运营商无需将河流、矿井水和废水热量与联网的地源热泵混合。投资者正在回应这些政策信号：机构资本加大资产卷入力度，将碎片化的网络集中到专业化管理之下，加速12小时仓储坑等技术升级。熟练劳动力和金属商品的供应链限制仍然是不利因素，但 Ofgem 即将推出的消费者保护制度预计将增强最终用户的信心并鼓励更高的连接率。
主要报告要点
- 从最终用户来看，住宅消费者将在 2024 年占据英国区域供暖市场份额的 58.0%，而非家庭应用预计将通过以下方式实现 4.53% 的复合年增长率： 2030.[2]AssocTHEADE.CO.UK、theade.co.uk 表示，“授予的 3400 万英镑使 GHNF 总投资超过 3.8 亿英镑，促进了整个英格兰的低碳供热网络”。
- 按主要热源计算，燃气热电联产系统到 2024 年将占据英国区域供热市场规模的 71.5%，而低碳热泵和废热回收正以 5.22% 的速度前进复合年增长率。
- 按行业划分，混合用途再生区将在 2024 年占据英国区域供热市场份额的 40.0%，而大学和医院是增长最快的客户群体，复合年增长率为 5.06%。
- 从热存储使用来看，配备≥12小时存储的网络正在以5.84%的复合年增长率扩张，凸显了电网平衡服务的收入潜力。
英国区域供暖市场趋势和见解
驱动因素影响分析
| 法定2025-26 年热网分区 | +1.20% | 英格兰，试点覆盖 28 个地方当局 | 中期（2-4 年） |
| 绿色供热网络基金和 HNES 赠款 | +0.80% | 英格兰和苏格兰 | 短期（≤ 2 年） |
| 废热收集任务（EfW 和污水） | +0.60% | 全国，集中在城市中心 | 中期（2-4年） |
| 河水/矿井水热泵成本下降 | +0.40% | 苏格兰和英格兰北部采矿业地区 | 长期（≥ 4 年） |
| 强制性房东关税披露 | +0.20% | 全国 | 短期（≤ 2 年） |
| 将热存储聚合为 ESO 灵活性 | +0.30% | 国家电网平衡区域 | 中期（2-4年） |
| 资料来源： | |||
2025-26年法定热网分区
热网分区赋予地方当局法定权力，要求在规定的边界内强制客户连接，确保商业可行性所必需的热密度。能源安全和净零部发布了 16 个地区的机会报告，指导伯明翰、利兹和纽卡斯尔绘制涵盖新建建筑和许多改造场地的强制区域地图。分区将区域供暖从一项可选技术转变为一项合规义务，降低了运营商的需求风险，并提供对长期投资者有吸引力的可预测收入流。开发商明确了网络规模和分阶段扩张，而现有建筑业主则面临着明确的脱碳期限。因此，该政策将市场力量转移到了能够快速部署资本并提供支持的网络所有者。
绿色热网络基金和 HNES 赠款
自启动以来，绿色热网络基金已支付超过 3.8 亿英镑（4.75 亿美元），其中包括为利兹的艾尔谷热电网络支付 1950 万英镑，为伦敦大学的布鲁姆斯伯里能源网络支付 720 万英镑。赠款可降低加权平均资本成本，释放大量废热能源，并将内部回报率提高高达 2 个百分点。奖项标准奖励将废热捕获与热泵相结合的项目，推动市场设计向可满足低于 50 gCO2/kWh 目标的混合配置方向发展。融资的确定性也促进了私人贷款机构的发展。一些商业银行现在在构建优先债务时接受 GHNF 奖励作为降低风险的工具。
废热收集任务（EfW 和污水）
国家规划政策现在要求大型垃圾发电工厂和废水处理设施将余热提供给第三方网络。卡迪夫的计划耗资 1550 万英镑，从 Viridor 的能源回收设施中获取蒸汽，向 Senedd 和千禧中心输送热量，预计每年可节省 10,000 吨二氧化碳。[3]卡迪夫理事会，“卡迪夫的低碳区域供热网络即将完工”，CARDIFFNEWSROOM.CO.UK、cardiffnewsroom.co.uk 类似的任务鼓励 SSE Energy Solutions 和 Scottish Water Horizons 以废水供热项目为目标，从因弗内斯开始。这些政策将以前浪费的热能货币化，使运营商收入多样化，并扩大发电以外的碳减排。
河流和矿井水热泵成本下降
斯特拉斯克莱德大学的研究证实，废弃矿井可提供稳定的 12-15 °C 水解决跨季节储存问题，而河源系统受益于较低的钻探成本。[4]Scottish Enterprise，“释放苏格兰矿水地热的经济潜力，” SCOTTISH-ENTERPRISE.COM, scottish-enterprise.com 盖茨黑德矿井水热网络使用 6 兆瓦热泵，产生的热量约为 45 英镑/兆瓦时，与燃气系统相比极具竞争力。通过模块化撬装套件和标准化换热器阵列，资本成本持续下降，使地下资源对于寻求可再生基本负载的网络越来越有吸引力。
约束影响分析
| 高前端资本支出 | -0.90% | 全国 | 中期（2-4 年） |
| 天然气电力价格价差波动 | -0.40% | 全国 | 短期（≤ 2 年） |
| 熟练劳动力短缺（管道焊工/HIU） | -0.60% | 全国范围内，伦敦和东南部地区严重 | 中期（2-4 年） |
| 消费者“垄断计费”认知 | -0.30% | 全国 | 短期（≤ 2 年） |
| 来源： | |||
前端资本支出较高
2024 年至 2025 年期间，材料通胀使保温材料价格上涨 2-11.7%，而铜和钢铁的波动进一步加剧了资产负债表的压力，奥雅纳估计，每兆瓦地热网络的成本为 2-400 万英镑，其中仅钻探一项就占支出的 45%。因此，股权投资者要求更高的内部回报，从而减缓了没有固定负荷或长期取热协议的项目的财务结算速度，但并没有消除沉没成本的风险。
燃气发电价格波动性
区域供热。利润率依赖于零售天然气和电力之间可预测的火花传播关系。相对于燃气热电联产，突然的批发波动增加了电力驱动热泵的成本，使调度优化变得复杂。尽管长期购电协议可以对冲风险，但很少有较小的计划拥有在三年后获得固定价格电力的信用状况，从而保留了抑制投资兴趣的不确定性。
细分分析
按最终用户：住宅主导地位面临非住宅加速
住宅连接提供了英国区域供暖的 58.0%受益于城市住宅区更高的热密度和混合用途再生计划，到 2024 年将占据市场份额。社会住房试点强调了这一价值主张：SHIELD 试验表明，在满足房东改造义务的同时，低收入租户的账单可能会减少 40%。非国内需求正在增加在 ESG 要求和公共部门净零目标的推动下，复合年增长率为 4.53%。拥有资本补助和长期资产寿命规划视野的大学和医院现在承保多兆瓦的扩建，以锁定基本负荷需求。 商业地产业主越来越多地将供热网络视为对未来建筑排放税的对冲。在租赁合同中强制披露运营碳排放迫使业主转向保证低碳系数的网络。与此同时，地方当局将住宅和市政负荷捆绑在一起，以释放规模经济，进一步扩大可寻址基础。由此产生的混合客户组合稳定了现金流，为私人债务市场的再融资定位计划，并支持英国区域供热市场的增长轨迹。
按主要热源：燃气热电联产向热泵过渡
不过，到 2024 年，燃气热电联产仍占英国区域供热市场规模的 71.5%随着碳定价和生物质可持续性规则的收紧，其主导地位正在削弱。低碳热泵和余热系统的复合年增长率为 5.22%，反映出它们有资格获得更高的 GHNF 评分和更低的生命周期排放。 MEL 热网收集 Millerhill 垃圾发电设施的废热，并通过大型热泵对其进行增强，为肖费尔镇提供服务； Vattenfall 计算出混合动力系统将避免高达 90% 的基准排放。
地源配置通过网络阵列扩大规模，这些阵列在住宅群之间共享垂直钻孔，从而将每个住宅的钻孔成本降低三分之一。空气源装置越来越多地充当夏季补充而不是单独供应，从而优化了季节性性能。由于颗粒物的限制，生物质在城市地区仍然是利基市场，尽管农村地区仍在利用当地原料。备用燃气锅炉持续保持弹性，但其运行时间随着存储和需求响应的改善而下降。
行业和客户：混合用途区引领大学增长
到 2024 年，混合用途再生区占英国区域供热市场份额的 40.0%，反映了在概念阶段嵌入热网走廊的规划框架。这些方案受益于共享沟槽、统一计量和集成变电站，降低了每个连接的资本支出。大学和医院预计将以 5.06% 的复合年增长率增长，利用区域供暖来实现范围 1 脱碳目标，同时为高温灭菌或研究实验室提供可靠的基本负荷。
公共和社会住房项目利用社会住房脱碳基金来补贴连接费，加速燃料匮乏的租户的使用。由于负载率较低，商业和零售园区仍然面临着更严峻的经济形势，但当热存储能够参与需求方灵活性市场时，价值主张就会改善。具有前瞻性的理事会现在，我们将零售园区捆绑为更大的特许经营项目，将优质客户和补贴客户混合在一起，从而平滑收入并提高私人融资计划的信誉度。这些战略组合支撑了英国区域供热市场抵御宏观经济冲击的弹性。
按热存储使用：存储集成驱动灵活性价值
到 2024 年，不带集成存储的网络占装机容量的 82.0%，这是历史上仅专注于供热的遗留问题。然而，配备≥12小时坑或罐存储的系统正在以5.84%的复合年增长率扩展，将电力市场套利和ESO灵活性支付货币化。存储使运营商能够将热量产生与即时需求脱钩，从而为热泵运行提供非高峰电力，从而降低边际能源成本。
短期（2 小时）缓冲罐仍然在改造项目中占主导地位，因为空间限制不允许使用大坑，但它们的影响随着城市规划分配地下或棕地用于季节性存储设施，ket 份额将会减少。数字孪生现在以五分钟的粒度优化充放电曲线，将往返效率提高到 80% 以上，并最大限度地提高收入叠加。聚合商将多个支持存储的网络捆绑到虚拟发电厂中，标志着向热电部门耦合的长期转变，从而加强了英国区域供热市场的价值主张。
地理分析
由于 GHNF 资金和法定分区，英格兰仍然是发展的中心，利兹、伯明翰和伦敦领先推出集成化EfW 发电厂的废热进入城市电网。苏格兰密切关注《2021 年热力网络（苏格兰）法案》，该法案的目标是到 2030 年实现 6 太瓦时的供热，并为矿井水和地热资源的创新利用提供资金。威尔士进入成长期：卡迪夫新投入使用的网络验证了 EfW 热量捕获的成本效益，促使其他威尔士议会考虑类似的模型。北爱尔兰仍处于试点阶段，利用 GeoenergyNI 研究来绘制地下热势图并评估监管路径。
城市核心区提供最高的连接密度，伦敦的布鲁姆斯伯里能源网络对学术建筑中已有 80 年历史的锅炉进行了改造。利兹等工业城市部署了艾尔谷热电网络，为制造业集群和邻近的住宅区提供服务。沿海枢纽关注海水源热泵，但盐度腐蚀控制和规划许可需要进一步研究。当地的分区决策开始集中部署，创建连续的热网走廊，吸引寻求规模化的私人资本。
苏格兰的地质提供了独特的机会。盖茨黑德矿井水计划虽然位于英格兰，但证明了苏格兰项目的理念检查类似的废弃工地。苏格兰水务公司和 SSE 计划从因弗内斯开始收集高地和低地的废水热量，而邓弗里斯盆地含水层则为克莱顿的校园规模项目提供支持。这些例子展示了本地化资源优势如何塑造网络架构、实现供应结构多元化并支持更广泛的英国区域供热市场轨迹。
竞争格局
英国区域供热市场的顶尖公司
竞争舞台汇集了跨国公用事业公司、基础设施基金和专业技术提供商。 2024 年，Vital Energi、E.ON UK 和 Vattenfall Heat UK 总共处理了约 24% 的连接负载，体现了适度的集中度。以 Swiss Life Asset Managers 和 Schroders Greencoat 为代表的机构投资者通过收购 Equans 加速了整合英国城市能源公司出资 2.6 亿英镑。该交易表明了对长期监管回报的信心，并暗示随着 Ofgem 许可成为强制性规定，进入壁垒将不断上升。
战略差异化的重点是热存储集成、先进的数字控制以及从灵活性市场释放新收入流的能力。较大的参与者利用资产负债表的实力为多年期的扩建提供预先融资，在分区扩张之前捕获锚定负载。 Kensa Utilities 等中型专家专注于新建住宅的联网地源热泵，而 ThamesWey Energy 则利用市政特许权将住房和民用建筑捆绑在一起。
随着私募股权支持的小型运营商在 Ofgem 全面监管生效之前寻求退出，竞争强度可能会加剧。拥有经过验证的消费者保护体系的公司将享受监管溢价，而落后者可能面临收购或流失。总体而言，英国地区供热市场将越来越类似于其他受监管的公用事业公司，其规模、合规能力和技术集成决定了竞争优势。
近期行业发展
- 2025 年 4 月：卡迪夫议会完成了其 1550 万英镑的区域供热网络的调试，从 Viridor 的能源回收设施收集废热。
- 3 月2025 年：SSE Energy Solutions 与 Scottish Water Horizons 建立战略合作伙伴关系，从因弗内斯开始开发低碳网络。
- 2025 年 2 月：能源安全和净零排放部发布了涵盖 28 个地方当局的热网区机会报告。
- 2025 年 1 月：SSE Energy Solutions 与特伦特河畔斯托克市议会签署了全市热网独家协议开发。
FAQs
英国区域供暖市场目前的价值是多少？
2025 年市场价值为 15.4 亿美元，预计到 2025 年将达到 18 亿美元到 2030 年，复合年增长率为 3.20%。
哪个最终用户群体引领英国区域供暖的需求？
持有住宅连接到 2024 年，尽管非国内客户由于 ESG 指令而增长得更快，但市场份额将达到 58.0%。
热泵在英国区域供暖中的重要性如何？
低碳热泵及水处理ste-heat 系统正以 5.22% 的复合年增长率扩张，逐渐侵蚀燃气热电联产 71.5% 的份额。
热存储在英国计划中扮演什么角色？
拥有 12 小时存储的网络正以 5.84% 的复合年增长率增长，从电力系统灵活性服务中赚取额外收入。
政府拨款如何影响项目经济？
绿色供热网络基金已拨款超过 3.8 亿英镑，用于削减资本成本并加速混合供热网络的采用。
哪些地区的速度最快d 的增长限制供暖？
英格兰因分区和资金而处于领先地位，而苏格兰的矿井水和地热资源则推动创新部署。
