美国床垫市场规模及份额

美国床垫市场分析

2025年美国床垫市场规模为181.1亿美元，预计到2030年将达到218.8亿美元，期间复合年增长率为3.85%。现在的需求更多地取决于更换周期、住房建设和以技术为中心的睡眠升级，而不是首次购买。以健康为中心的定位、智能功能和境内制造投资正在重新定义整个美国床垫市场的竞争优势，而整合和联邦审查则抑制了不受限制的扩张。投入成本上升和严格的处置法规带来了短期阻力，但人口结构变化和产品创新维持了美国床垫市场稳定的中期前景。

美国床垫市场趋势和见解

新屋开工和家居支出不断上升

预计 2025 年单户住宅开工量将达到 101 万套^{[1]资料来源：全国住宅建筑商协会，“2025 年住房预测”，nahb.org}。新房主通常会在 18 个月内更换床垫，这为美国床垫市场创造了可靠的批量渠道。改造支出每年增加 5%y，进一步提升保费置换需求。股权收益与升级到智能或混合动力车型而不是标准内置弹簧装置的更高意愿相关。消费者信心调查显示，71% 的潜在买家准备支付高于现行租金的抵押贷款溢价，这表明家具支出持续增长。这些动态特别有利于记忆泡沫和混合细分市场，它们有望提供更好的压力缓解和气候控制。

“一体式床”D2C 模式的快速普及

直接面向消费者的品牌通过崩溃供应链和消除陈列室管理费用，改写了分销经济学。在线购买床垫的兴趣从 2016 年的 27% 上升到 2020 年的 47%。亚马逊上的平均在线票价为 303 美元，与传统商店的 1,194 美元形成鲜明对比，这表明利润重新分配而不是压缩。 365 晚免费试用和白手套加急送货消除了触觉测试障碍。埃斯塔布Serta Simmons 等知名制造商于 2025 年推出了专门的在线产品线，凸显了 D2C 策略的持久性。区域配送中心现已在大多数大都市邮政编码范围内实现两天送达，满足消费者即时期望。

背痛发生率不断上升，推动优质床垫需求

慢性背痛患病率和中位年龄超过 39 岁的人口正在推动老年群体转向骨科功能。 Sleep Number 的 360® 智能系列创造了 7.324 亿美元的收入，占其 2024 年收入的 36.7%，平均售价为 2,700 美元，是市场中位数的两倍多。 HSA 和 FSA 现在报销医学上合理的睡眠产品，有效补贴保费购买^{[2]资料来源：国税局，“HSA/FSA 合格医疗费用”，irs.gov}。压力图工具提供目标硬度建议，取代主观的陈列室试验。试点睡眠数据集成的保险公司报告称，肌肉骨骼索赔减少，增强了报销联网床位的意愿。这些因素扩大了美国床垫市场的高利润份额。

记忆泡沫和混合结构的产品创新

注入凝胶的泡沫和相变套在不牺牲轮廓舒适度的情况下缓解了历史上的保温问题。混合设计将袋装线圈与自适应泡沫相结合，实现最佳边缘支撑和压力释放。在 CES 2024 上，DeRUCCI 的 T11 Pro 智能床垫推出了人工智能驱动的呼吸监测，预示着下一波睡眠技术的发展。巴斯夫全新的聚氨酯化学品回收循环可减少垃圾填埋废物并减少对原始原料的依赖，符合国家回收指令^{[3]来源：巴斯夫，“循环聚氨酯乙烷解决方案，”basf.com}。物联网传感器促进自动硬度调整强调了床上用品和健康分析生态系统之间的融合。用于睡眠跟踪和自动硬度调整的物联网传感器的集成代表了传统床上用品与健康技术平台的融合。

原材料（泡沫和钢）价格波动性

供应链中断带来了前所未有的成本压力，泡沫价格上涨了50%，钢卷材料也经历了类似的通胀，而集装箱运输成本从每个集装箱的3,400美元飙升至10,000美元以上。钢卷成本也遵循类似的轨迹。 2024 年连续提价保持了收入稳定，但面临着需求弹性的风险。与依赖现货进口的小企业不同，拥有多元化国内供应商的生产商减轻了冲击。对加拿大和墨西哥钢铁征收的关税，加上对中国泡沫塑料征收的剩余关税，进一步给成本结构带来压力。保证金压缩可能会持续到大宗商品指数正常化为止。拥有多元化供应链的公司国内采购能力获得竞争优势，而规模较小的制造商则面临持续的投入成本上涨带来的生存压力。

市场饱和和更长的更换周期

耐用性的提高将所有权从 7 年延长到长达 10 年，从而限制了单位速度。 2021-2023 年行业出货量下滑 22%。人口老龄化和家庭组建速度放缓意味着首次购房者减少。国会预算办公室模型显示，到 2044-2053 年，年度新屋开工量将下滑至 78 万套^{[4]资料来源：国会预算办公室，“长期住房展望”，cbo.gov}。较高的平均售价在一定程度上抵消了销量下降的影响，但真正的扩张取决于解锁健康功能，以证明周期中期升级的合理性。高端市场的增长通过较高的平均售价部分抵消了单位数量的下降，但总体而言在成熟地区，可寻址的市场扩张面临着数学上的限制。 2024 年观察到的延迟购买模式表明，被压抑的需求可能会在 2025 年暂时得到缓解，尽管潜在的更换周期延长代表着永久性的结构性转变，需要行业适应策略侧重于增值服务而不是数量增长。

细分市场分析

按产品类型：创新中的内置弹簧弹性

内置弹簧床垫持有到 2024 年，将占美国床垫市场份额的 45.3%，凸显了老年买家对边缘支撑和弹力的重视。到 2030 年，泡沫产品，尤其是记忆海绵，预计将以 4.46% 的复合年增长率增长，是美国床垫市场中最高的。线圈和先进泡沫相结合的混合改造正在缩小性能差距，鼓励现有企业调整产品组合。乳胶保持高端市场，有吸引力面向具有生态意识且偏好天然材料的消费者。

老龄化人口仍然倾向于更坚固的感觉和更容易的入口，从而维持核心内置弹簧需求。相反，新组建的家庭通常在较小的城市住宅中选择卷装泡沫单元，以简化交付。智能变体绝大多数使用泡沫芯，因为嵌入式传感器和执行器更容易集成到均质材料结构中。因此，制造商对营销进行细分，为传统买家提供传统支持，为精通技术的群体提供降温泡沫和睡眠跟踪混合产品，从而最大限度地提高交叉销售。泡沫细分市场在增长率方面的领先地位表明通过凝胶注入和相变材料成功解决了历史上的保温问题，而内置弹簧制造商越来越多地采用混合方法来保持不断变化的市场动态的相关性。

按床垫尺寸：皇后主导地位反映了住房趋势

皇后尺寸上限到 2024 年，它将占美国床垫市场的 45.1%，预计将以 3.98% 的复合年增长率扩张，是所有尺寸床垫中最快的。城市公寓和郊区主卧室通常按照大床尺寸设计，增强了默认需求。特大号床在豪华住宅中享有盛誉，而双人床和全套床则服务于年轻人和酒店周转渠道。定制和特殊尺寸迎合了利基应用，包括房车市场、可调节床架和治疗要求，尽管与标准配置相比，数量仍然有限。

智能发布通常首先以大号床形式推出，利用最高的安装基础来实现网络效应。大号尺寸的普遍性简化了供应链 SKU 和营销支出。即使更换周期延长，大号床的更新量仍保持弹性，因为已婚和同居夫妇比小床的单人床更优先考虑舒适度升级。尺寸类别的稳定性暗示替代配置带来的颠覆潜力有限，增长主要由更换周期和新家庭形成驱动，而不是消费者在尺寸偏好之间转换。

按最终用户：住宅健康焦点推动增长

2024 年，住宅买家占美国床垫市场规模的 69.3%，复合年增长率为 4.05%。远程和混合工作增加了在家中度过的时间，将睡眠环境转变为生产力资产。 HSA 和 FSA 现在可以报销医疗指示的睡眠解决方案，从而有效地补贴优质型号。商业领域——酒店、医疗保健、学生宿舍——需要强大的耐用性和火焰合规性，但由于资本预算周期的原因，增长速度较慢。商业应用服务于酒店、医疗保健和机构市场，具有不同的性能要求，强调耐用性、感染控制和标准化舒适度，而不是个性化住宅消费者优先考虑的功能。

智能创新仍然是住宅的故事：可调节的腰部区域、温度调节和合作伙伴特定的硬度设置可满足个性化的舒适度。相比之下，商业地产优先考虑价格、统一性和保修简单性。尽管如此，医疗机构开始试行减压混合模式，以减少患者溃疡的发生率，这标志着利基医疗的采用。尽管医疗保健应用越来越认识到先进床垫技术对患者治疗效果和加速康复的治疗益处，但商业细分市场的增长仍然受到标准化采购流程和以成本为中心的采购决策的限制。

按分销渠道：零售向体验演进

在全渠道融合的推动下，2024 年 B2C 零售占据主导地位，占据 65.2% 的份额。实体专业连锁店将店内试用与虚拟配置相结合工具，而在线平台则提供 365 晚退货服务。亚马逊占据了 20% 的单位销量，在人口密集的都市利用 Prime 当天配送服务。传统家具店失去立足点，促使与床垫画廊合设一地以重新夺回人流量。其他分销渠道，包括家具店和百货商店，发挥着互补作用，但随着消费者转向专业床垫零售商和在线平台，它们的市场份额持续下降。

零售商投资于使用 VR 姿势映射和基于传感器的压力可视化的互动展厅，将探索转化为更高的平均售价。直接面向消费者的初创公司继续扩大仓库-陈列室混合模式，以提高最后一英里的效率。 B2B 渠道落后是因为大宗采购商谈判更长的合同并通过项目招标而不是交易性购买进行采购。分销格局越来越青睐全渠道方式，消费者在线研究但完整购买通过首选渠道进行销售，要求制造商在多个接触点保持一致的定价和产品可用性。

地理分析

东南部 23.7% 的份额巩固了其在美国床垫市场的领导地位。 Palmetto Pedic 和 Malouf 的工厂扩张缩短了供应链并与反倾销救济保持一致。年轻的人口结构和退休人员移民都支持首次购买和替换购买，尽管周期较长，但仍保持数量稳定。气候响应型纺织品、冷却凝胶和吸湿排汗顶层与潮湿环境产生共鸣，催生了专门的 SKU。气候考虑因素推动了该地区对冷却技术和吸湿排汗材料的偏好，以解决整个东南部普遍存在的高湿度条件。

到 2030 年，西部地区的复合年增长率将超过全国 4.23%。加利福尼亚州和华盛顿州的扩张与联网睡眠系统的可自由支配支出增加相关。随着量化自我文化渗透到消费者习惯中，Eight Sleep 的动态热管理床在这里受到特别强烈的关注。房地产成本上涨限制了卧室的面积，促使人们优先考虑优质质量而不是家具数量。加利福尼亚州对床垫实施 PFAS 法规开创了可能影响国家产品开发优先事项的环境标准的先例。

东北部各州的增长率较低，但平均售价较高。老旧的住房和寒冷的冬天提高了人们对保温泡沫和双区加热层的兴趣。城市履行限制支持盒装物流；适合电梯的卷筒格式简化了高层建筑的交付。受益于中心地理航线，中西部地区作为买家和物流中心的角色倍增。西南地区反映了太阳带米格配给模式，但水资源短缺迫使建筑商缩小占地面积，间接强化了对大号双人床的偏好。区域偏好越来越多地反映气候适应，冷却技术在温暖的市场中受到关注，热调节功能对温度变化的地区有吸引力，这为地理产品专业化战略提供了机会。

竞争格局

泰普尔丝涟 (Tempur Sealy) 与床垫公司 (Mattress Firm) 于 2 月完成合并2025 年，Somnigroup International 成立，将美国最大的制造商与最大的专业零售商结合在一起。交易后市场份额超过 32%，但资产剥离和同意令限制了潜在的主导地位。 Sleep Number 占据了高端可调节空气市场的主导地位，并拥有 36.7% 的收入来自互联产品，拥有 800 多项专利。 Casper、Purple 和 Nectar 通过 D2C 追求规模化讲故事和全渠道弹出窗口。竞争格局越来越有利于具有全渠道能力和垂直整合优势的公司，Mattress Warehouse 计划到 2027 年开设 650 家门店的扩张计划以及 Ashley Home 收购 Resident Home（Nectar、DreamCloud 品牌）以将零售实力与电子商务专业知识结合起来就证明了这一点。

材料创新者占据了肥沃的空白空间。巴斯夫的循环聚氨酯项目和DeRUCCI的人工智能床垫体现了超越价格竞争的研发路径。 Mattress Warehouse 等零售商计划到 2027 年将门店数量增至 650 家，同时集成电子商务 API 以实现本地化库存。战略举措包括 Ashley Home 收购 Resident Home，以融合实体和在线实力。竞争强度取决于技术整合、成本控制和监管反应。技术采用模式表明，成功地将睡眠数据平台与健康保险相结合的公司将占领高端细分市场，而传统制造商则面临着商品产品以外的创新压力，或低成本进口和 D2C 竞争带来的风险利润压缩。