越南超大规模数据中心市场规模和份额

越南超大规模数据中心市场分析

2025 年越南超大规模数据中心市场规模为 24.5 亿美元，预计到 2031 年将攀升至 67.6 亿美元，复合年增长率为 18.39% 2025-2031。市场容量预计将从 2025 年的 477.64 兆瓦扩大到 2031 年的 2,302.09 兆瓦，这凸显了满足不断增长的数字需求所需的基础设施建设。政府的云优先指令、5G 的推出以及创纪录的外国直接投资共同巩固了越南作为新兴区域中心的地位。本地电信巨头在装机容量中占据主导地位，但面临着来自全球超大规模企业的快速升级的竞争，这些企业现在已获得 100% 的所有权。随着运营商缓解电网瓶颈，基础设施支出正转向液体冷却技术和可再生能源支持的电力解决方案。凭借优越的海底条件，越南南部保持了最大的安装基地电缆接入，而越南北部则在政策接近和政府早期采用的支持下实现了最快的增长。

越南超大规模数据中心市场趋势和见解

上升越南企业和电子政务计划的云优先要求

越南国家数字化转型计划要求每个国家机构到 2030 年都在云上运行，保证对新超大规模大厅的持续需求。^{[1]Bao Chinh Phu，“Chương trình hành động quốc gia phát triển và chuyển đổi sang sử dụng nền tảng điện toán đám mây” baochinhphu.vn} 公安部的国家数据中心自 2025 年 2 月开始运行，它锚定了一个单一的公民数据库，并设定了国内提供商必须效仿的性能基准。 VNPT 的“xa lộ số”主干升级至 10 Gbps DC 间链路，进一步凸显了核心流量的上升。到 2030 年，预计 70% 的企业将采用国内云，从而有效地将超大规模利用率锁定在高两位数。

电子商务和金融科技交易激增，需要低延迟计算

随着移动商务规模的扩大，银行和支付工作负载已变得对延迟敏感。转向 AWS 后，VIB 的产品推出速度加快了 35%，成本节省了 23%。 Techcombank 的 LinuxONE 迁移将峰值交易容量提高了四倍，这说明了为什么 BFSI 工作负载倾向于超大规模核心。^{[2]IBM, “Techcombank,” ibm.com} 无卡支付和实时结算的不断增长推动了胡志明市的密集服务器部署，以保证亚毫秒级响应。

5G 推出和边缘-核心整合加速核心 DC 容量

Viettel 制造商80% 的自有 5G 设备，推动大量边缘足迹，将流量回传至国家核心。^{[3]《南华早报》，“越南竞相推出 5G 网络”，scmp.com} 各省游说全面 5G 覆盖，放大了对偏远地区的需求聚集了数千个微细胞。边缘到核心架构正在提高功率密度目标，并加强对 ≥N+1 电气设计的需求。

数据中心投资的外国直接投资激励和免税期

修订后的投资规则现在允许外国投资GN 投资者可在获得全面许可之前破土动工，并给予长达 15 年的免税期。土地使用权延长至 70 年，2024 年电信法废除了所有权上限，使竞争环境向财力雄厚的超大规模企业倾斜。

重点工业区电网拥堵

高峰时段这些事故每年给经济造成 14 亿美元的损失，并迫使运营商加大备用柴油和电池系统的规模。由于电网限制，越南80,555兆瓦装机容量中只有一半得到有效调度，到2030年必须投资1283亿美元来实现输电现代化。由此产生的运营支出拖累近期利润增长。

运营工程领域的超大规模人才缺口

到 2025 年，越南将需要 50 万名技术工人，但仍然缺乏深入的数据中心运营和网络安全技能。企业现在使用 AWS 和思科课程运行内部云训练营，增加了间接成本，从而延长了启动计划。

细分分析

按数据中心类型：尽管自建加速，托管仍占主导地位

超大规模托管在 2024 年占据了越南超大规模数据中心市场 60% 的份额，反映了国内对资本的偏好l-light 入门型号。然而，预计到 2030 年，自建超大规模项目的复合年增长率将达到 20.5%，因为谷歌考虑在胡志明市附近建设一个耗资 300-6.5 亿美元的站点，而 Viettel 将建设一个 140 兆瓦的园区。从多租户足迹到专用园区的转变标志着客户群的成熟，他们重视对安全性、网络延迟和可持续性目标进行更严格的控制。因此，主机托管提供商正在扩大大厅规模，SAM DigitalHub 规划的 150 MW Binh Duong 综合体就是证明，以留住超大规模租户，否则他们可能会迁移到专有建筑。在预测范围内，越南超大规模数据中心市场将越来越多地采用混合结构，其中锚定云租户决定功率密度和环境参数，从而模糊传统托管与自建的界限。

按组成部分：IT 基础设施领先，机械系统激增

IT 计算、存储和网络硬件代表由于运营商竞相提供 x86 和 GPU 集群，2024 年收入将占 43%。随着浸入式和基于制冷剂的液体冷却将 PUE 降至 1.4 以下水平，机械基础设施预计将以 19.5% 的复合年增长率增长最快。鉴于越南的热带湿度，冷冻水回路和后门热交换器正在成为标准配置，推动越南超大规模数据中心市场规模向机械产品的分配。电气系统（从环形总线开关设备到 2N UPS 串）不断吸引投资，因为电网不稳定导致需要超大规模。随着运营商追求温度梯度和能源 KPI 的实时可见性，为预测性维护制度奠定基础，智能 DCIM 层越来越受到关注。

按 Tier 标准：Tier III 主导地位和 Tier IV 加速

Tier III 到 2024 年将占容量的 75%，因为它平衡了可靠性和资本成本。随着多因素的影响，IV 级足迹预计将以 20.1% 的复合年增长率扩张国家云平台严格执行≥99.995%的正常运行时间合同。 Viettel 的 140 MW 园区已获得 Tier III 认证，目标 PUE 低于 1.4，而 VNPT 的 Hoa Lac 站点则采用 N+1 电气拓扑运行。这些模板正在推动整个市场的转变，冗余指标成为营销差异化因素，推动越南超大规模数据中心市场走向全球统一基准。

按最终用户行业：BFSI 激增的云主导地位

由于国家强制迁移，云和 IT 工作负载在 2024 年消耗了装机容量的 49%。在数字银行平台、实时支付轨道和需要确定性延迟的监管技术分析的推动下，BFSI 预计将实现最快 18.7% 的复合年增长率。采用 LinuxONE 后，Techcombank 的吞吐量提升了四倍，这体现了银行核心如何重新平台化为超大规模架构。制造、电信和电子商务工作负载满足需求，确保越南nam 超大规模数据中心行业在各个垂直领域仍然保持多元化。

按数据中心规模：大型领先，超大规模出现

到 2024 年，大型站点（≤25 MW）占据 53% 的份额，但大型园区（>60 MW）的复合年增长率为 20.7%。 Viettel 的 10,000 个机架、140 兆瓦工厂和 SAM DigitalHub 的 150 兆瓦蓝图体现了一种扩展逻辑，旨在落地全球人工智能工作负载并预先预留扩展地块。因此，大型资产占据的越南超大规模数据中心市场规模预计将成倍增加，使国内容量配置与新加坡和雅加达等成熟中心保持一致。

地理分析

凭借胡志明市成熟的运营商酒店和海底电缆结，越南南部占据了越南超大规模数据中心市场的最大份额。新的亚洲直达电缆在头顿的 50 Tbps 泊位减少了与主要东盟同行的往返延迟s，促使超大规模企业将计算集群放在着陆站附近。 Viettel 的 140 兆瓦园区和 Google 拟建的耗资 6.5 亿美元的综合体等大型建筑巩固了该地区在跨境工作负载方面的领先地位。需求以电子商务、金融科技和出口导向型制造公司为基础，这些公司重视靠近金融交易所和最后一英里的物流节点。

以河内为中心的越南北部地区的增长率最快，因为各部委强制要求主权云托管。公安部国家数据中心强调了政府的承诺，并向企业发出信号，表明在首都走廊部署可带来延迟优势。 VNPT 位于和乐的 23,000 平方米的 III 级枢纽与 Viettel 的 30 兆瓦绿色站点相结合，展示了与国家相关的运营商如何充当先行者的角色。私人投资者纷纷效仿，寻求合规确定性和对网络安全协议的更严格监督。

越南中部的岘港走廊出现作为平衡地震冗余和土地成本效率的战略替代方案。新批准的1,881公顷自由贸易区和341公顷IT园区吸引了FPT、CMC和VNPT建设计划。双路地面光纤和 90 Tbps 海底容量确保连接，使岘港成为国家云平台的灾难恢复节点。综合起来，这些地理动态保证了越南超大规模数据中心市场不会局限于单一城市楔子，从而保障弹性和政府所在地的联系。

竞争格局

国内电信领导者 Viettel、VNPT 和 FPT 仍然控制着周边地区97% 的兆瓦装机容量，但放松管制正在重新划定这一领域。 2024 年 7 月授予的全部外资所有权为谷歌、阿里巴巴和 Meta 开启了大门，这些公司的潜在投资超过 10 亿美元。维埃特尔·塞蒂通过人工智能辅助冷却来推动技术进步，将 PUE 推至 1.4 以下，而 VNPT 则依靠政府合同和主权云认证。 SAM DigitalHub 等新时代托管开发商更喜欢模块化大厅和浸入式冷却，以超越传统设计。国内监管杠杆与跨国规模经济的碰撞可能会引发联盟，而不是全面的价格战——ST Telemedia 与 VNG 在 60 MW 混合设施上的合作就是证明。总体而言，随着资本壁垒的下降和技术标准化的加速，竞争格局正在从寡头垄断转向可竞争的格局。