印度润滑油市场规模及份额

印度润滑油市场分析

印度润滑油市场规模预计到 2025 年为 30.1 亿升，预计到 2030 年将达到 37.9 亿升，预测期内复合年增长率为 4.76% （2025-2030）。政策驱动的对低粘度、低灰分配方的需求、强劲的汽车保有量扩张以及印度制造下工业产出的增加支撑了上升轨迹。受益于 SUV 的普及和商业车队行驶里程的增加，发动机油仍然是销量的支柱。工业润滑油受益于与制造激励相关的金属加工、液压和精密加工应用。与此同时，数字状态监测延长了换油周期并加深了供应商与客户的关系，尽管电动汽车 (EV) 的发展势头给内燃机 (ICE) 润滑油带来了长期替代风险。现有公共部门精炼企业利用综合资产来捍卫市场份额，而全球巨头则强调优质合成材料和预测性维护服务，以获取更高的利润。

印度润滑油市场趋势和见解

车辆保有量和里程数不断上升

乘用车登记和商业车队利用率（续）增加到 2025 年，提高单位年润滑油消耗量^{[1]印度汽车制造商协会，“2025 年汽车国内销售”，siam.in}。由于油底壳容量更大，SUV 渗透率的提高增加了每次换油的排油量。电子商务物流使卡车在路上行驶的时间更长，增加了总行驶里程并加快了更换周期。乘车共享平台增加了运营时间，从而转化为额外的润滑油需求。这些因素共同维持了印度润滑油市场的销量弹性，同时促进了向支持延长周期的合成润滑油的升级贸易。

“印度制造”下的工业产出增长

价值 260 亿美元的 PLI（生产挂钩激励）激励措施刺激了汽车零部件、电子和特种化学品领域的新设施。金属切削、成型和液压系统依靠高性能流体来保持精度和正常运行时间。国内生产缩短了交货时间，有利于拥有区域混合工厂的供应商。用于半导体和电子制造的热管理和超洁净流体开辟了更高利润的利基市场。随着资本支出的实现，印度润滑油市场受益于稳定的消费和更紧密的客户服务接触点。

BS-VI 和 CAFE 规范推动优质润滑油

严格的 BS-VI 后处理和车队平均燃油经济性目标加速了向低灰、低粘度合成润滑油的转变，以保护柴油颗粒过滤器并减少摩擦损失。合规性要求提高了技术壁垒，这有利于具有添加剂化学专业知识的配方领导者。优质产品带来更高的单位收入，部分抵消了较长换油周期带来的销量阻力。因此，监管背景将竞争转向绩效证书和原始设备制造商 (OEM) 的批准。

CNG 车队的快速扩张需要专用发动机油

政府的激励措施和城市空气质量指令促进了从柴油到压缩天然气 (CNG) 公交车、出租车和轻型商用车的转变。燃烧温度升高和富含甲烷的废气要求油品具有增强的氧化稳定性、抗硝化性和抗磨损性能。专业的 CNG 配方可通过延长间隔时间降低总拥有成本来确保优质定价并赢得客户忠诚度。随着加油基础设施的发展，这一利基市场支持更广泛的印度润滑油市场的增量增长。

基础油和添加剂价格波动

基础油约占成品润滑油成本的三分之二。原油基准的急剧波动和添加剂化学品的短缺挤压了利润并使定价策略变得复杂。国内炼油厂通过一体化供应在一定程度上降低了风险，但专业的第三类和第四类库存仍然主要依赖进口，使搅拌商面临外汇波动和运费附加费的影响。战略库存缓冲和长期供应合同有助于稳定单位经济效益，但竞争压力可能会延迟传递并压缩近期盈利能力。

加速电动汽车采用，抑制内燃机润滑油需求

政府路线图设想到 2030 年电气化销量将达到 30%^{[2]电力部，“2025 年国家电动汽车政策更新”，power.gov.in}。随着电池电动动力系统取代内燃机，对曲轴箱油的需求下降。两轮车电气化发展最快，威胁到摩托车油量的相当大份额。相反，重型和非公路领域在预测期内仍将保持柴油主导地位，从而减轻了对印度润滑油市场的总体影响。供应商通过为新兴电动汽车平台开发电动变速箱油、介电冷却剂和润滑脂来对冲。

细分市场分析

按产品类型：发动机油推动高端转型

发动机油引领印度润滑油市场到 2024 年，市场份额将达到 51.26%，预计到 2030 年，复合年增长率将达到 5.18%。该细分市场的规模反映了通用内燃机 (ICE) 的渗透率以及对符合 BS-VI 的合成材料的监管推动。 SUV 和轻型卡车的增长扩大了油底壳容量，而 CK-4 和 FA-4 柴油等级则为车队运营商带来燃油效率提升。得益于乘用车中自动手动变速箱和双离合器的采用，变速箱油和齿轮油占据了第二位。液压油满足了与道路建设和采矿相关的建筑设备需求。金属加工液利用“印度制造”下的精密加工投资，尽管销量仍然相对较小。即使延长间隔会稀释单位消耗量，转向优质等级仍能维持利润提升，从而保留印度润滑油市场的收入。

产品创新集中在符合 OEM 批准的粘度调节剂、无灰分散剂和减摩酯混合物上。嘉实多印度 SUV 专用 MAGNATEC 和 HPCL 的 Hylube Extra-Tech 体现了客户细分产品^{[3]嘉实多印度有限公司，“2025 财年年度报告”，castrol.co.in}。尽管农村渠道的价格敏感性维持了矿物需求，但第三类合成材料声称其产品组合不断增加。营销计划强调燃油经济性节省和发动机清洁效益，以证明更高的票价是合理的。数字服务捆绑，例如油寿命监测仪表板，扩大价值主张并增强品牌粘性。

按最终用户行业：多元化中的汽车主导地位

2024 年，汽车应用占印度润滑油市场份额的 53.20%，预计到 2030 年复合年增长率为 5.24%。乘用车、SUV 和两轮车产生了相当大的零售售后市场需求，而商业车队则青睐散装桶和油罐车重型设备成为第二大用户，为基础设施和军事领域的挖掘机、自卸车和装载机提供液压油和发动机油。宁。冶金和精密金属加工吸引了特种切削和成型液，反映了政策引导的制造业扩张。发电保留了对涡轮机和燃气发动机油的需求，特别是在确保电网稳定性的自备电厂中。

多元化减少了对汽车循环的依赖，并开辟了重视技术支持的更高利润的工业利基市场。公共部门的主要企业部署了广泛的仓库网络，以确保覆盖农村地区，而国际品牌则通过 OEM 合作和快速润滑油链来定位优质合成材料。服务建议包括现场废油分析、换油间隔优化以及维护人员培训。随着电动汽车的普及，润滑油生产商转向适用于电气化传动系统的变速箱油、热管理冷却剂和介电润滑脂，从而在不断发展的移动生态系统中保持相关性。

地理分析

以德里 NCR、旁遮普邦和哈里亚纳邦为首的印度北部地区集中了商用车辆运营和农业设备，支撑了强劲的发动机油需求。马哈拉施特拉邦和古吉拉特邦等西方集群将汽车装配、石化综合体和港口物流结合在一起，推动了工业流体的消费。南部各州，特别是泰米尔纳德邦和卡纳塔克邦，拥有大型客车和两轮车工厂，扩大了印度润滑油市场的区域份额。随着采矿项目和基础设施走廊增加润滑油的使用量，东部地区出现了新的潜力。

多层分销策略至关重要。嘉实多印度为超过 143,000 家零售店提供服务，其中包括 36,000 个农村车间，确保最后一英里的可用性。城市中心支持优质定位和较短的交货时间，而三线城镇则倾向于较小的包装尺寸和价格敏感的矿物油。数字渠道和电子商务商业店面与实体店相辅相成，无需成比例的库存投资即可实现覆盖范围。

炼油厂地理位置影响供应链效率。古吉拉特邦和马哈拉施特拉邦的大型基础油工厂缩短了西方调油厂的交货时间，而东方企业则依赖铁路和沿海运输。以海湾石油公司进入 6,500 个 Nayara Energy 加油站为代表的战略联盟扩大了高速公路走廊和二线城市沿线的接触点，从而增强了全国影响力。

竞争格局

印度润滑油市场适度整合。数字化加速了竞争分离。嘉实多的现场销售应用程序 CSTRL Smart 提供实时出口分析，而壳牌的 LubeAdvisor 平台则为工业客户运行预测维护算法。公共部门炼油厂试点用于润滑油订购的移动应用程序，简化 rur库存管理。产品和服务的融合加强了客户锁定并消除了转换障碍。投资承诺强化长期定位。巴拉特石油公司 (BPCL) 指定投资 1.7 万亿印度卢比（204 亿美元）进行下游扩张，包括 2026 年建设一座 415 KT/年的润滑油混合厂。印度石油公司 (IOCL) 拨款 6107.7 亿印度卢比（75 亿美元）用于炼油厂升级，以生产更高质量的 III 类基础油流，从而缓解对进口的依赖。这种资本支出支持供应安全并加强竞争护城河。