报告概述

到 2033 年，全球基于收入的融资市场规模预计将从 2023 年的48 亿美元增长到7789 亿美元左右，在预测期内以 66.35% 的复合年增长率增长2024 年至 2033 年。到 2023 年，北美成为收入型融资市场的主导力量，占全球份额40%以上，并在该地区创造19亿美元收入。

收入型融资 (RBF) 是一种财务模式，投资者向企业提供资本，以换取持续总收入的一定比例。这种模式对于利润率高但可能没有足够硬资产作为贷款抵押品的公司特别有吸引力。还款方式灵活，随公司收入起伏而波动，为企业提供更大的收益经济放缓时期的财务喘息空间。

随着越来越多的企业寻求传统股权和债务融资之外的其他融资来源，收入融资市场正在扩大。这个市场特别适合技术、医疗保健和消费者服务等行业的初创公司和成长期公司，这些行业的收入来源强劲，但经常波动。随着这些公司的发展，对 RBF 作为稀释性较小的融资选择的需求也在增长。

RBF 市场的主要驱动因素包括人们越来越偏好不需要股权稀释的融资选择。许多企业家热衷于保留对其企业的控制权，这使得 RBF 成为一个有吸引力的选择。此外，RBF 交易的融资速度通常比传统的股权流程更快，对于需要立即融资以利用市场机会的快速成长的公司来说是一个引人注目的因素。

RBF 的市场需求正在受到不断增长的需求的推动。适合不符合传统银行贷款或私募股权融资模式的创新型初创企业。这些企业通常拥有可预测的经常性收入流，使其成为 RBF 的理想候选者。随着这些公司在创收方面实现一致性，对 RBF 等灵活融资解决方案的需求持续增长。

随着越来越多的行业开始认识到此类融资的好处，RBF 的市场机会正在扩大。具有高销量和可变收入峰值的行业（例如零售和季节性业务）发现 RBF 特别有利。越来越多的 RBF 提供商也促进了这种扩张，这些提供商提供专业服务并了解不同行业的独特动态。

据《福布斯》报道，基于收益的融资 (RBF) 提供商通常专注于年销售额约 400 万至 1000 万美元的企业。该细分市场代表拥有稳定现金流的公司但获得传统贷款或股权融资的机会有限。在大多数 RBF 交易中，还款额与每月收入挂钩，总还款额为原始借款金额的1.5 倍到 3 倍。这种模式非常适合喜欢与业绩挂钩的灵活还款的成长型企业，为严格的融资结构提供了替代方案。

技术进步极大地塑造了 RBF 市场。先进的算法和数据分析工具使 RBF 提供商能够更准确地评估风险并有效地管理其投资组合。技术还可以更快、更高效地处理融资申请，使企业能够比以往更快地获得资金。

主要要点

• 全球基于收入的融资市场预计到 2033 年将达到7789 亿美元，高于 2019 年的48 亿美元。第202章3，在 2024 年至 2033 年的预测期内，复合年增长率达到 66.35%，令人印象深刻。
• 2023 年，中小企业细分市场在收入型融资市场中占据主导地位，占据超过 78% 的市场份额。
• 零售和电子商务细分市场也在到 2023 年，占据超过 27% 的收入融资 (RBF) 市场。
• 北美是 2023 年的领先地区，占据超过 40% 的市场份额，并产生约19 亿美元的收入。

企业规模分析

2023年，中小企业细分在收入型融资市场中占据主导地位，占据78%以上份额。这一相当大的份额很大程度上归因于 RBF 的性质，它与 fi 非常吻合中小企业的财务动态和需求。

收入融资的灵活性对中小企业特别有吸引力，因为它允许根据收入流量调整还款条件。这意味着在收入较低的时期，企业的财务负担减轻，这对于经历销量波动的中小企业来说至关重要。

在保持战略自主权至关重要的时代，RBF 可以提供所需的财务支持，而无需典型的所有权股份权衡，使其成为寻求在不受外部干扰业务决策的情况下扩大规模的中小企业的首选。

促进 RBF 交易的数字平台的兴起，使中小企业更容易申请并管理融资。这些平台使用先进的算法快速评估收入预测和风险，简化审批流程，让中小企业更容易获得资金。

End-用户分析

2023 年，零售和电子商务细分市场在基于收入的融资 (RBF) 市场中占据主导地位，占据了超过 27% 的份额。这种领先地位归因于零售行业典型的固有可变收入流，销售额可能会因季节性趋势、消费者偏好和促销活动而大幅波动。

通常以快速增长和可扩展性需求为特点的电子商务企业发现 RBF 特别有吸引力。它使他们能够在不稀释股权或承担沉重债务负担的情况下获得必要的资本，从而促进更顺利的运营扩张和库存管理。

零售和电子商务行业竞争激烈，要求企业不断创新并扩大其在线业务。 RBF 提供投资营销、新技术和客户获取策略所需的财务敏捷性，而无需固定还款带来的直接财务压力。

金融科技解决方案使零售和电子商务领域的中小型企业更容易获得基于收入的融资。先进的分析和数字平台可实现更简化的评估流程，从而加快融资速度，减少管理麻烦。

主要细分市场

按企业规模

• 中小企业
• 大型企业

按最终用户

• BFSI
• IT 与电信
• 医疗保健
• 零售与电子商务
• 媒体与娱乐
• 其他

司机

还款结构的灵活性

基于收入的融资(RBF) 提供与公司收入流相一致的灵活还款模式，对于寻求增长资本且不受传统贷款僵化的企业来说，这是一个有吸引力的选择。

Unli传统的债务融资要求每月固定付款，无论公司的财务业绩如何，而 RBF 则根据实际收入调整还款额。这意味着，在收入较低的时期，企业支付的费用较少，在繁荣时期，支付的费用较高。

这种灵活性对于收入波动的初创公司和中小型企业 (SME) 特别有利，因为它可以降低经济低迷时期的财务紧张风险。

限制

收入前的适用性有限公司

基于收入的融资的一个重大限制是它不适用于尚未收入的公司。由于 RBF 还款与公司的收入直接挂钩，尚未产生收入的企业通常没有资格获得此类融资。

这种限制对需要资金来开发产品、进入市场或扩大规模的早期初创企业构成了挑战。已开展业务，但尚未开始创收。因此，这些公司必须寻求其他融资来源，例如股权融资或传统贷款，这可能会带来一系列挑战，包括股权稀释或严格的抵押要求。

机遇

扩展到不同的行业领域

收入融资的适应性为其在技术和传统用途之外的各个行业领域的应用提供了重要机会。 SaaS 公司。医疗保健、消费品和可再生能源等行业通常具有可预测和经常性的收入模式，可以从 RBF 灵活的还款结构中受益。

例如，提供订阅服务的医疗保健公司或签订长期购电协议的可再生能源公司可以利用 RBF 为扩张提供资金，而无需稀释所有权或承担限制性债务。通过针对不同行业独特的收入模式定制融资解决方案，RBF 提供商可以开拓新市场，促进创新并支持不同行业的可持续业务增长。

挑战

驾驭监管和合规环境

收入融资面临的主要挑战之一是复杂且不断变化的监管环境。作为一种相对较新的融资模式，RBF 的运营环境可能缺乏明确的监管指导方针，从而给投资者和企业带来不确定性。

遵守现有的金融法规（通常是为传统债务和股权工具设计的）可能很复杂，并且在不同司法管辖区之间可能存在很大差异。这种复杂性需要彻底的尽职调查和法律专业知识，以确保 RBF 协议遵守适用的法律和法规。此外，RBF 中缺乏标准化实践可能会导致导致条款和条件不一致，可能导致各方之间发生争议或误解。

新兴趋势

RBF 的一个重要趋势是它对科技和 SaaS 初创公司的吸引力。由于其业务模式，这些公司往往难以满足传统银行贷款的严格要求。 RBF 提供了一种解决方案，无需抵押品或股权稀释即可提供资金，使其成为一个有吸引力的选择。

数字平台和金融科技整合的兴起也正在重塑 RBF 格局。金融科技公司正在利用技术来简化融资流程，使企业更容易获得融资并提高效率。这种数字化转型正在提高 RBF 交易的速度和透明度，使投资者和企业家都受益。

另一个新兴趋势是 RBF 扩展到新兴市场。随着这些地区的初创企业寻求替代资金来源，RBF 提供了一个符合其增长轨迹的可行选择。这种扩张正在促进创新并支持发展中经济体小企业的发展。

商业利益

基于收入的融资具有多种优势，使其成为寻求资本的企业的有吸引力的选择。主要好处之一是保留所有权。与股权融资不同，RBF 不要求企业放弃公司股权，这使企业家能够保留对其运营和决策流程的完全控制权。

与传统贷款相比，RBF 提供更快的审批流程。关注收入潜力而不是信用记录或抵押要求可以更快地获得资金。这种速度对于寻求利用增长机会或解决即时财务需求的企业至关重要。

此外，RBF 对于企业特别有利具有经常性收入模式的企业，例如 SaaS 公司。这些企业的可预测收入流使它们成为 RBF 的理想选择，因为投资者可以预期持续的还款。商业模式和融资结构之间的这种一致性可以促进可持续增长。

区域分析

2023年，北美在基于收入的融资市场中占据主导地位，占据了40%以上份额，收入达19亿美元。这一巨大的市场存在可归因于几个关键因素

该地区强大的创业生态系统，加上浓厚的创业文化，为收入型融资等替代融资模式创造了肥沃的土壤。北美，尤其是美国，拥有大量科技初创公司和高增长公司，这些公司经常寻求灵活的办公环境。符合其增长轨迹而不稀释所有权的融资解决方案。

此外，北美受益于高度接受创新融资模式的成熟金融部门。众多金融科技公司和另类金融平台的存在促进了收益型融资的更广泛采用。

此外，北美国家的监管环境相对支持金融创新，这有助于培育基于收益的融资解决方案的增长。明确的监管和支持性政策鼓励投资者和企业采用基于收入的融资，将其作为传统债务和股权融资的可靠替代方案。

北美各地业务运营的数字化程度很高，可以轻松高效地管理 RBF 安排。公司收入实时数据的可用性确保还款与公司财务无缝衔接

主要地区和国家

• 北美
  • 美国
  • 加拿大
• 欧洲
  • 德国
  • 法国
  • 英国
  • 西班牙
  • 意大利
  • 欧洲其他地区
• 亚太地区
  • 中国
  • 日本
  • 韩国
  • 印度
  • 澳大利亚
  • 新加坡
  • 亚洲其他地区太平洋地区
• 拉丁美洲
  • 巴西
  • 墨西哥
  • 拉丁美洲其他地区
• 中东和非洲
  • 南非
  • 沙特阿拉伯
  • 阿联酋
  • 其他地区MEA

关键参与者分析

在收入型融资的动态格局中，几个关键参与者在塑造行业方面发挥着关键作用。

Clearco 已成为 Rev 中的杰出人物基于 enue 的融资市场。 Clearco 旨在为寻求非稀释性融资的电子商务企业提供解决方案，它绕过传统的信用评分，根据收入数据和分析提供融资。 Clearco 的成功以其广泛的融资业务组合及其在开创数据驱动融资解决方案中的作用为标志。

Wayflyer 是收入融资领域另一个有影响力的参与者。 Wayflyer 专注于帮助电子商务企业发展，根据收入预测提供资金，并提供营销和分析支持。这种整体方法不仅提供了必要的资本，还为企业提供了优化其销售和营销策略的洞察力。

Outfund 因其针对在线企业的简单且可扩展的融资解决方案而脱颖而出。通过提供基于收入的融资，使还款与企业收入保持一致，Outfund 缓解了压力-适应商业周期的免费融资选择。

行业中的主要参与者市场

• Clearco
• Wayflyer
• Outfund
• 8fig
• Yardline
• 反之亦然
• Boost
• Ritmo
• Karmen
• Silvr
• Liberis
• 无限
• Paperstack
• Shopify资本
• 亚马逊贷款
• 其他主要参与者

近期动态

• 2024 年 3 月Wayflyer 通过推出新的批发融资产品扩大了其业务范围。这一扩展服务面向线上和线下消费品牌，为实体零售渠道的销售提供支持。
• 2024 年 7 月，Liberis 和 Nexi 合作在德国推出了突破性的基于收入的融资解决方案，旨在为120,000 家商家提供支持。该举措为中小企业提供了灵活的融资选择，旨在支持业务增长和
• 2024 年 8 月，
  Efficient Capital Labs (ECL) 是一家通过基于收入的融资为 B2B SaaS 公司提供非稀释资本的公司，在 A 轮融资中成功筹集了 1100 万美元。此轮融资由 QED Investors 和 645 Ventures 共同领投。