报告概述

到 2034 年，全球可持续船用燃料市场规模预计将从 2024 年的131 亿美元增至8360 亿美元左右，预测期间的复合年增长率为 51.5% 2025 年至 2034 年期间。2024 年，欧洲占据市场主导地位，占据51.0%以上份额，收入67 亿美元。

全球可持续船用燃料 (SMF) 市场正在成为海运业脱碳的重要支柱，目前贡献了约占全球温室气体 (GHG) 排放量的2.5%。如果不采取行动，随着国际贸易和航运量的增长，到 2050 年，这一比例可能会升至 17%。

作为回应，国际海事组织 (IMO) 制定了雄心勃勃的目标，以实现温室气体净零排放到 2050 年左右，航运量将相对于 2008 年的水平减少，到 2030 年将减少 20–30%，到 2040 年将减少 70–80%。实现这些目标需要从传统化石燃料转向可扩展的低碳替代品。

可持续海洋燃料是这一转变的核心。 SMF 由生物基原料、回收碳源或可再生能源途径（Power-to-X、电燃料、氢气）生产，生命周期内温室气体排放量必须至少减少50-60%，不含原始化石输入，并具有独立的可持续性认证。虽然液体燃料将继续在航运业中占据主导地位，但电动燃料预计将引领采用，并辅之以先进的生物燃料和甲醇。

政府举措在加速可持续海洋燃料的采用方面发挥着至关重要的作用。例如，美国能源部生物能源技术办公室（BETO）正在积极开展致力于提高海洋生物燃料的可行性的研究。美国海运业每年消耗1050亿加仑燃料，由于全球贸易不断扩大，预计到 2030 年这一数字将翻一番。 BETO 的努力旨在增加海洋生物燃料的产量，以满足不断增长的需求，从而支持该行业的脱碳目标。

欧盟已通过法规(EU)2023/1805（2023 年 9 月），强制在海上运输中使用可再生和低碳燃料。此外，FuelEU Maritime 将于 2025 年 1 月生效，要求将温室气体强度降低2%，到 2050 年提高到80%。KPI OceanConnect 计划将海洋生物燃料供应范围扩大到120 个港口，以满足该政策驱动的需求。

Key要点

• 全球可持续船用燃料 (SMF) 市场预计将从 2024 年为 131 亿美元，到 2034 年约为8360 亿美元，预测期内复合年增长率为 51.5%。
• 在各种类型中，生物燃料占据最大的市场份额，为64.2%。
• 在应用中， 油轮/运输船占据了大部分市场份额，为44.6%。
• 欧洲是2024年领先的区域市场，在全球SMF市场中占据了51.0%的主导地位，其价值估计约为67亿美元。

按类型分析

可持续船用燃料市场以生物燃料为主

根据类型，市场进一步分为生物燃料、甲醇、氨和氢。截至 2024 年，生物燃料以 64.2% 的份额主导可持续船用燃料市场e.主要是由于其技术成熟、成熟的供应链以及与现有船用发动机和基础设施的兼容性。与氨、氢或甲醇等新兴替代品不同，生物燃料通常需要对船舶进行大量改造、新的燃料系统或大规模基础设施投资，而生物燃料可以与传统船用燃料混合，并在经过最小修改的情况下用于当前的船舶发动机。

此外，生物燃料已经大规模商业化，其源自废油、残渣和其他生物来源等多种原料，这支持了供应安全和区域灵活性。与其他 SMF 选项相比，其相对较低的成本进一步加强了其采用，特别是当运营商在脱碳与财务可行性之间取得平衡时。

此外，甲醇作为船用燃料越来越受欢迎，但由于全球供应能力有限，且到 2024 年其份额仍然较小。利用可再生资源生产绿色甲醇的成本很高。虽然新建船舶采用甲醇发动机，但旧船舶的改造费用昂贵。甲醇加油基础设施也仍在发展中，限制了广泛采用。

2020-2024 年全球可持续船用燃料市场，按类型划分（百万美元）

按应用分析

可持续船用燃料市场由油轮/运输业主导。

根据应用，市场进一步分为油轮/运输船、驳船/货船、拖船、防御船、渡轮、游艇、游轮等。其中，油轮/运输船因其在全球海上贸易中的主导地位以及极高的燃油消耗水平，将在2024年占据44.6％的市场份额。油轮和散货船负责运输在各大洲运输大量原油、石油产品、液化天然气 (LNG)、化学品以及煤炭、铁矿石和谷物等干散货商品。

这些船舶通常在长途国际航线上运行，需要大量燃料才能连续运行。随着航运业面临越来越大的脱碳监管和环境压力，油轮和承运商已成为可持续海洋燃料的早期采用者，以确保遵守国际海事组织的脱碳目标，并满足客户和利益相关者对更清洁的物流链的期望。他们的运营规模为通过采用 SMF 减少排放提供了最强的动力和最大的机会，使他们成为推动需求最具影响力的应用领域。

主要细分市场

Туре

• Туре
• 生物燃料
• 甲醇
• 氨
• 氢气

按应用

• 油轮/运输船
• 驳船/货物船舶
• 拖船
• 国防船舶
• 渡轮
• 游艇
• 游轮
• 其他

新兴趋势

采用率不断提高甲醇就绪和双燃料船舶

甲醇就绪和双燃料船舶的加速采用是改变可持续船用燃料（SMF）格局的一个重要趋势。随着脱碳监管压力的加剧，航运公司正在投资灵活的推进技术，支持传统燃料和低排放燃料，特别是甲醇，它已成为一种强大的过渡性和面向未来的燃料选择。

甲醇为海运提供了许多优势。它在环境温度下呈液态，比液化天然气或氢气等低温燃料更容易储存和处理。与传统船用燃料相比，它产生的硫氧化物 (SOx)、氮氧化物 (NOx) 和颗粒物排放量也显着降低。据甲醇研究所称，截至 2024 年中期，甲醇是继液化天然气之后第二大采用最广泛的替代船用燃料，有超过 250 艘可使用甲醇的船舶n 在全球范围内运营或按订单。主要行业参与者正在积极致力于甲醇燃料船队的发展。

司机

严格的国际海事法规的实施正在推动市场增长。

可持续船用燃料 (SMF) 市场的增长受到旨在减少温室气体 (GHG) 排放的严格国际和区域法规的推动。

• 该行业的全球监管机构国际海事组织 (IMO) 于 2023 年 7 月更新了其温室气体减排战略，制定了雄心勃勃的目标：到 2030 年减排20%，到 2040 年至少70%，到 2050 年与 2008 年水平相比实现净零排放。为了实现这些目标，船舶运营商被迫从化石燃料过渡到可持续替代燃料，包括生物燃料、甲醇、氢气和氨。

为了支持这一转变，强制性的 m现有船舶能效指数 (EEXI) 和碳强度指标 (CII) 等措施于 2023 年 1 月生效，现在对几乎所有货船和客船的效率和碳强度进行评级。得分较差的船舶可能面临罚款、运营限制或失去环保客户业务的风险。

区域政策正在增加进一步的压力。欧盟正在扩大其排放交易体系 (EU ETS)，以涵盖 2024 年起的海上排放，要求企业为其二氧化碳排放付费，并制定财政激励措施以采用低碳燃料。与此同时，欧盟可再生能源指令II（RED II）要求燃料满足严格的可持续性标准，并通过ISCC EU等公认的认证计划进行验证，而FuelEU海事倡议将对船舶能源使用的年度温室气体强度设定限制。行业领导者已经在适应。

例如，马士基推出了第一个甲醇p2023 年，日本邮船公司 (NYK Line) 和新加坡 MPA 正在试行以氨为燃料的船舶，并计划在 2023 年建造集装箱船，并计划扩大绿色船队规模。这些法规和举措共同使得可持续船用燃料不仅对环境目标至关重要，而且对全球航运的长期竞争力也至关重要。

限制

与燃料生产和分销相关的高成本在一定程度上限制增长

可持续船用燃料（SMF）增长的最重要障碍之一与传统的基于化石的船用燃料相比，市场的主要问题是生产和分销成本较高。挑战不仅在于生产绿色氢、氨、甲醇和先进生物燃料等替代品所需的复杂且能源密集型流程，还在于在全球海运网络中运输和分配这些替代品的物流。

根据成本评估英国劳氏船级社称，电子氨和电子甲醇等燃料仍然比重燃油 (HFO) 或船用轻柴油 (MGO) 贵得多，平准化成本高度依赖于可再生电力价格和电解槽效率。例如，通过电解生产绿色氢气的成本可能是传统燃料的三到四倍，因为它需要大量的可再生能源和昂贵的基础设施。

同样，生命周期评估 (LCA) 强调，虽然许多 SMF 在燃烧时实现了零排放，但其上游生产过程（例如合成燃料的碳捕获或生物燃料的土地密集型原料种植）增加了巨大的成本和资源压力。

这些高成本造成了结构性的结构性压力。这对 SMF 来说是不利的，特别是在燃料占运营支出主要份额的行业中。直到规模化生产、技术创新和政策激励大幅减少由于成本的增加，可持续海洋燃料的使用仍将受到限制，从而限制了其与更便宜的化石替代品相比的竞争力。

机遇

碳定价和排放交易计划：增强经济可行性

碳定价机制和排放交易计划（ETS）的实施是加速采用可持续海洋燃料的重大机遇燃料 (SMF)。通过将温室气体排放的环境成本内部化，这些措施为船东和运营商提供了强有力的经济激励，以摆脱基于化石的海洋燃料。

例如，欧盟从 2024 年 1 月开始将其排放交易体系 (EU ETS) 扩展到海上排放，要求在欧盟水域运营的航运公司购买二氧化碳排放配额。由于碳价约为每吨二氧化碳 90 欧元，这项政策显着提高降低了重燃油等传统燃料的成本，同时缩小了与生物燃料、绿色甲醇、氨和氢等低碳替代品的成本差距。

全球范围内，已有超过 70 项碳定价举措已经实施或计划实施，涵盖超过 23% 的温室气体排放，而且这一覆盖范围预计将进一步扩大。中国的国家碳排放交易体系虽然目前仅限于电力行业，但具有扩展到航运领域的巨大潜力。同样，日本和新加坡也在积极探索海上碳定价框架。这些举措符合国际海事组织 (IMO) 的战略，可以创造一个公平的竞争环境，刺激对 SMF 的投资，同时阻止对化石燃料的持续依赖。

除了直接成本影响外，碳定价还可以产生收入，这些收入可以再投资于海事研究、开发和低碳燃料基础设施。罗特等港口埃尔丹和洛杉矶已经为使用清洁燃料的船舶提供降低的港口费用和激励措施，从而增强了市场的经济吸引力。随着越来越多的地区采用碳定价和 ETS 框架，SMF 的经济理由不断增强，使其不仅是环境必需品，也是全球航运商业上可行的解决方案。

地缘政治影响分析

可持续船用燃料市场的地缘政治场景。

俄罗斯-乌克兰战争通过扰乱传统能源供应链、抬高化石燃料价格并加速向可再生替代品的过渡，深刻重塑了全球可持续海洋燃料（SMF）市场。冲突前，俄罗斯占全球石油产量12%，但制裁和贸易限制导致供应急剧短缺和价格波动，布伦特原油最高达到139.13美元/桶2022 年，这种波动暴露了海事部门对化石燃料依赖的脆弱性，并强化了采用生物甲醇、加氢植物油 (HVO) 和先进生物燃料等 SMF 的经济和战略理由。

• 严重依赖俄罗斯进口的欧洲采取了 REPowerEU 等举措并强化了 RED II/III 目标，优先考虑海洋生物燃料试验、电子甲醇。加油和低碳航运基础设施。在乌克兰，这场危机凸显了能源安全问题，政府计划扩大生物乙醇和生物柴油的生产规模（到 2050 年产量可能达到254万吨石油当量），使该国成为未来先进燃料的供应商。

在全球范围内，能源冲击造成了不同的经济影响：俄罗斯的 GDP 大幅萎缩，而加拿大和中东国家等非欧洲出口国则受益，和发达经济体吸收ed 通货膨胀和贸易中断。这些压力加速了企业和政府努力实现燃料供应链多元化，并投资于使用基于废物和残渣的原料的循环生物经济模式。

此外，乌克兰农产品出口的中断凸显了依赖第一代原料的风险，促使欧盟和美国等地区的生产商扩大基于废物的炼油能力。因此，战争既带来了紧迫性，也带来了机遇，使 SMF 成为海上脱碳和能源安全战略的核心。

区域见解

欧洲在全球可持续船用燃料市场中占据最大份额

2024 年，欧洲主导了全球可持续船用燃料市场占总份额的51.0％，主要是由于其积极的监管框架、强有力的脱碳承诺以及低碳燃料基础设施的快速部署结构。欧盟 (EU) 于 2024 年 1 月将欧盟排放交易体系 (EU ETS) 扩展到航运业，从而有效地对海运排放制定了碳价格，并降低了化石燃料的经济吸引力，从而将自己置于海运脱碳的前沿。

FuelEU Maritime 和 RED II/III 指令等补充举措进一步要求降低船用燃料的碳强度，从而对生物燃料、甲醇、氢气和生物燃料等可持续替代品产生了强大的合规驱动需求。氨。欧洲的主导地位还得益于其先进的港口和加油基础设施。鹿特丹、安特卫普-布鲁日和汉堡等主要港口已大力投资电子甲醇、氨和生物燃料设施，为船队进行大规模试验和商业供应。

2020-2024年按地区划分的全球可持续船用燃料市场（百万美元）

主要地区和国家洞察

• 北美
  • 美国
  • 加拿大
• 欧洲
  • 德国
  • 法国
  • 英国
  • 西班牙
  • 意大利
  • 欧洲其他地区
• 亚太地区
  • 中国
  • 日本
  • 韩国
  • 印度
  • 澳大利亚
  • 亚太地区其他地区
• 拉丁语美洲
  • 巴西
  • 墨西哥
  • 拉丁美洲其他地区
• 中东和非洲
  • 海湾合作委员会
  • 南非
  • 中东和非洲其他地区

主要参与者分析

产品创新和稳健研发是主要战略可持续船用燃料市场的参与者。  

为了保持在可持续船用燃料 (SMF) 市场的竞争优势，各大公司都优先考虑产品创新和强大的研发 (R&D)。通过投资先进技术，他们正在开发可扩展、经济高效的低碳燃料解决方案，例如符合严格国际法规的生物甲醇、氨、氢气和基于废物的生物燃料。

研发工作的重点是提高燃料性能、减少生命周期排放，并确保与现有船舶发动机和加油基础设施的兼容性。创新还延伸到与港口、能源提供商和技术公司的合作伙伴关系，使公司能够加速商业化，使他们的产品脱颖而出，并将自己定位为全球能源转型的领导者。

主要参与者展望

• 马士基
• 埃克森美孚公司
• 雪佛龙公司
• 英国石油公司 (BP)
• 壳牌公司
• TotalEnergies
• FincoEnergies
• Liquid Wind AB
• Macetex Corporation
• Neste Corp.
• Oyj Targray
• 其他主要参与者

近期行业发展

2024 年 11 月：赫伯罗特的船舶 Colorado Express 成功加注了埃克森美孚提供的 B25 生物船用燃料混合物，该混合物结合了优质 HDME 50™ 燃料（硫含量为 0.10% 排放控制区燃料）与 25% 废物基脂肪酸甲酯(FAME) 源自废食用油甲酯 (UCOME)。这代表着可持续海洋燃料使用方面的重大进步。

2023 年 7 月：雪佛龙在可持续海洋燃料领域实现了一个重要里程碑，自 2022 年以来在新加坡港完成了 50 多次生物燃料交付。在收购可再生能源集团后，该公司正在扩大海洋生物燃料业务，与其他公司合作h 全球船东，并申请生物燃料混合专利。雪佛龙的生物燃料主要来自废物来源，可减少生命周期排放，无需改造发动机即可工作，为航运业脱碳提供了实用的近期解决方案。

2023年2月：壳牌和赫伯罗特已达成一项多年期协议，为赫伯罗特的新型双燃料集装箱船供应液化天然气，并于2023年底在鹿特丹开始加油。该合作伙伴关系还探索液化生物甲烷和电子甲烷等替代燃料。液化天然气的使用预计可将二氧化碳排放量减少高达 23%，并减少颗粒物，凸显了两家公司对可持续船用燃料的承诺，并推动航运业向低碳未来转型。