报告概览

到 2033 年，伊斯兰金融市场规模预计将达到12.5 万亿美元，从 2023 年的2.2 万亿美元增长，在预测期内以复合年增长率 18.4% 的速度增长2024 年至 2033 年。2024 年，MEA 占据市场主导地位，占据53.4% 份额，收入1.1 万亿美元。

这一增长归因于几个关键因素。全球穆斯林人口的增长导致对符合伊斯兰原则的金融产品的需求增加。此外，人们对道德和社会责任投资越来越感兴趣，这符合伊斯兰金融的核心价值观。政府支持和有利的监管框架在促进伊斯兰金融业的扩张方面也发挥了至关重要的作用。

对伊斯兰金融的需求对避免利息（riba）和促进风险分担的金融解决方案的渴望进一步推动了产品的发展。这带动了各种金融工具的发展，例如伊斯兰债券（sukuk）和回教保险（takaful），它们为传统金融产品提供了替代品。

特别是伊斯兰债券市场出现了大幅增长，预计 2024 年发行量将达到1600 亿美元至1700 亿美元。技术进步也发挥了重要作用。在伊斯兰金融的发展中发挥着重要作用。

金融技术（FinTech）的采用使伊斯兰金融机构能够提供创新产品和服务，提高可及性和效率。这包括开发数字银行平台和移动应用程序，以满足精通技术的消费者寻求符合伊斯兰教法的金融解决方案的需求。

正如《全球金融杂志》中提到的那样，全球伊斯兰金融业估值已达到3.9万亿美元，遍布80多个国家，但主要集中在少数几个市场。分析表明，全球大约95%的符合伊斯兰教法的资产分布在仅仅 10 个国家/地区。

沙特阿拉伯和伊朗主导着这个市场，各自控制着大约25% 至 30%，其次是马来西亚 (12%)、阿联酋 (10%)、科威特和卡塔尔（5.5% 各5.5%）、土耳其和巴林（各 3.5%），最后是印度尼西亚和巴基斯坦（各 2%）。在过去十年中，伊斯兰金融实现了强劲增长，年均增长率保持在10%左右。

正如《2023年全球伊斯兰经济状况》报告所强调的那样，符合伊斯兰教法的资产总价值预计将上升至约到 2026 年将超过 5.95 万亿美元。然而，这一预测与十大市场的持续经济弹性和政治稳定性密切相关，这些市场目前几乎主导着整个全球伊斯兰金融版图。

主要要点

• 预计到 2023 年，全球伊斯兰金融市场将从2.2 万亿美元激增在对符合伊斯兰教法的金融工具和道德银行替代方案的需求不断增长的推动下，到 2033 年将达到12.5 万亿美元，复合年增长率为 18.4%。
• 2024 年，中东和非洲 (MEA) 地区以53.4%的份额引领市场，产生1.1 美元的收入万亿的收入，得到强有力的监管支持和根深蒂固的伊斯兰银行基础设施的支持。
• 伊斯兰银行业务在 2024 年占据主导地位，占总收入的70.1%以上伊斯兰零售和商业银行的广泛存在推动了市场的发展，特别是在海湾合作委员会和东南亚国家。

分析师的观点

伊斯兰金融的投资机会正在扩大，特别是在新兴市场。这些地区对基础设施发展和可持续项目的需求不断增长，为伊斯兰金融提供了在符合道德和社会责任原则的资助计划中发挥关键作用的机会。

此外，将环境、社会和治理 (ESG) 标准融入伊斯兰金融产品正在获得越来越多的关注，吸引了更广泛的投资者基础。伊斯兰金融的监管环境不断发展，努力标准化实践并提高透明度。

伊斯兰金融服务委员会 (IFSB) 等组织在制定全球审慎标准和指导方面发挥了重要作用。确保伊斯兰金融机构健全和稳定的原则。然而，挑战依然存在，包括需要进一步协调伊斯兰教法解释以及制定支持伊斯兰金融独特方面的法律框架。

MEA 市场增长

2024 年，中东和非洲 占据主导市场地位，占据全球伊斯兰金融53.4% 份额以上市场，产生约11亿美元收入。这种区域主导地位很大程度上是由沙特阿拉伯、阿拉伯联合酋长国、伊朗、科威特、卡塔尔和巴林等国家的存在推动的，这些国家共同拥有世界上大部分符合伊斯兰教法的金融资产。

这些国家根深蒂固的伊斯兰银行体系，加上政府的大力支持、有利的监管框架以及消费者对国际金融的高度偏好。自由金融，为长期发展奠定了坚实的基础。此外，许多地区银行继续扩大其伊斯兰产品组合，伊斯兰债券发行、回教保险服务和符合伊斯兰教法的投资基金都在稳步增长。

特别是在阿拉伯地区，伊斯兰银行业务相对于银行总资产的份额差异很大。苏丹以100%的份额领先，其次是沙特阿拉伯74.9%、科威特51%、卡塔尔28.6%和吉布提25.0%。阿联酋为22.7%，约旦为17.8%，巴勒斯坦为17.4%，阿曼为16.6%，巴林为16.1%，这说明该地区的采用率差异很大。

该地区领先的另一个关键因素是将伊斯兰金融纳入国家发展计划。例如，沙特阿拉伯阿联酋的 2030 年愿景和伊斯兰经济战略优先考虑推进清真金融生态系统。该地区还受益于庞大的穆斯林人口基数和高石油收入，这推动了流动性和政府支出——两者都是银行和金融部门扩张的关键推动因素

金融部门分析

2024 年，伊斯兰银行业务占据了主导市场地位，占领了超过占全球伊斯兰金融市场70.1%份额。这种主导地位可归因于该细分市场在提供符合伊斯兰教法的金融服务（包括存款账户、融资和投资产品）方面发挥的基础作用。

伊斯兰银行业的增长是由对道德和无息金融解决方案的需求不断增长推动的，特别是在穆斯林占多数的国家。此外，支持性监管ameworks 和政府举措促进了伊斯兰银行服务的扩展，进一步巩固了其在市场中的领先地位。

伊斯兰银行的突出地位还归因于其适应性和融入现代金融体系。伊斯兰银行已经拥抱数字化转型，提供在线和移动银行服务，以满足消费者不断变化的需求。

此外，对风险分担和资产支持融资的重视符合负责任银行的原则，不仅吸引了穆斯林客户，也吸引了寻求道德金融替代方案的非穆斯林客户。这种广泛的吸引力促进了伊斯兰银行业务在伊斯兰金融行业中的持续增长和主导地位。

主要细分市场

按金融部门划分

• 伊斯兰银行业务
• 伊斯兰保险（回教保险）
• 伊斯兰债券（伊斯兰债券）
• 伊斯兰基金
• 其他

按地理位置

• 按海湾合作委员会
  • 沙特阿拉伯
  • 阿联酋
  • 卡塔尔
  • 科威特
  • 巴林
  • 阿曼
• 按中东和北非
  • 伊朗
  • 埃及
  • 中东和北非其他地区
• 东南亚和亚太地区
  • 马来西亚
  • 印度尼西亚
  • 文莱
  • 巴基斯坦
  • 东南亚其他地区和亚太地区
• 欧洲
  • 英国
  • 爱尔兰
  • 意大利
  • 欧洲其他地区
• 世界其他地区

驱动因素

崛起对道德和符合伊斯兰教法的金融服务的需求

由于对道德和符合伊斯兰教法的金融服务的需求不断增长，伊斯兰金融市场正在经历显着增长。这种趋势在穆斯林占多数的国家尤其明显，那里的消费者寻求符合他们宗教信仰的金融产品。

例如，在巴基斯坦，Meezan 银行已成为该国最有价值的银行，其股价在过去一年上涨了约80%，市值达到15 亿美元。该银行去年实现了创纪录的845亿卢比（3.05亿美元）税后利润，增幅88%，这主要是由于高利率和消费者对符合伊斯兰教法的金融的强劲需求。

在英国，符合伊斯兰教法的养老基金由于其回报优于默认产品，吸引了大量资金流入。例如，英国国家支持的养老金计划 Nest 为其伊斯兰教法基金吸引了超过 1.8 亿英镑，使管理资产增加了约三分之一。与此同时，People’s Partnership 的伊斯兰教法基金规模几乎翻了一番，回报率为 30%。

限制

监管和标准化挑战

尽管伊斯兰金融不断发展，但该行业仍面临与监管框架和标准化相关的重大挑战。不同司法管辖区的伊斯兰教法解释缺乏统一性，导致产品供应和合规要求不一致。这种碎片化可能会阻碍伊斯兰金融产品的可扩展性，并在投资者中造成混乱。

例如，伊斯兰金融机构会计和审计组织 (AAOIFI) 提出了一项有争议的规则变更，以限制基于资产的伊斯兰债券，转而支持资产支持的伊斯兰债券。这一转变旨在使伊斯兰债券不再像传统债券，但也可能降低其对外国投资者的吸引力并使发行流程复杂化。

机遇

扩展到非穆斯林多数市场

伊斯兰金融业已由于对道德和社会责任金融产品的需求不断增长，这是向非穆斯林多数市场扩张的重大机遇。例如，在加拿大，由于越来越多的穆斯林人口寻求避免违反伊斯兰教法原则的金融行为，对伊斯兰银行和金融的需求不断增长。

例如，2024 年 3 月，萨拉姆银行在乌干达正式将伊斯兰银行业务合法化后，推出了第一家伊斯兰银行，创造了历史。此举旨在为乌干达14％穆斯林人口提供服务，并为符合伊斯兰教法的投资打开大门，特别是在基础设施和社区发展等领域。

虽然主要金融机构在提供符合伊斯兰教法的产品方面进展缓慢，但规模较小的金融公司和金融科技公司正在介入以填补这一空白。 Wahed 等金融科技公司正在利用技术为全球客户提供符合伊斯兰教法的投资平台。全球观众。 Wahed 在 130 个国家开展业务，并在主要金融中心设有办事处，为穆斯林和非穆斯林投资者提供道德投资选择。

挑战

平衡盈利能力与遵守伊斯兰教法

伊斯兰金融机构面临的主要挑战之一是平衡盈利能力与遵守伊斯兰教法原则。伊斯兰银行必须避免基于利率的交易，并投资于资产支持、风险分担的企业，这可能会限制其投资选择并可能影响盈利能力。此外，维持伊斯兰教法合规性的需要可能会增加运营复杂性和成本。

例如，在巴基斯坦，政府制定了到 2027 年过渡到完全伊斯兰银行体系的目标。虽然这提供了增长机会，但也给银行在重组业务和确保遵守伊斯兰教法原则方面带来了挑战。

此外，对伊斯兰债券和其他符合伊斯兰教法的工具的依赖需要谨慎管理，以在遵守宗教准则的同时保持盈利能力。为了应对这些挑战，伊斯兰金融机构必须投资于产品创新、风险管理和能力建设。培养一支具备金融和伊斯兰教法专业知识的熟练劳动力对于应对伊斯兰金融的复杂性至关重要。

增长因素

伊斯兰金融的扩张受到几个关键驱动因素的支撑。其中最重要的是对符合伊斯兰教法的金融产品和服务的需求不断增长，特别是在穆斯林人口众多的地区。人们对道德和社会责任投资的认识和偏好不断增强，这与伊斯兰金融的原则相一致，进一步推动了这种需求。

政府的支持和监管也发挥了关键作用。许多政府各国建立了支持性监管框架，并向伊斯兰金融机构提供激励措施，促进了该行业的发展。

技术进步进一步加速了增长。实时支付系统、人工智能驱动的欺诈检测和数字银行平台的采用提高了伊斯兰金融服务的可及性和效率，吸引了更广泛的客户群。

新兴趋势

几个趋势正在塑造伊斯兰金融的未来。一个显着的趋势是将金融技术（fintech）融入伊斯兰金融业务。金融科技解决方案使伊斯兰金融机构能够提供数字钱包和在线投资平台等创新产品和服务，从而覆盖更广泛的受众。

另一个新兴趋势是伊斯兰金融的全球化。非穆斯林占多数的国家越来越认识到这一潜力伊斯兰金融的发展，导致其扩展到传统市场之外。伊斯兰金融产品的标准化和国际监管机构的建立促进了这种全球化。

此外，伊斯兰金融领域越来越重视可持续和绿色金融。伊斯兰金融机构越来越多地投资于环保项目，符合伊斯兰金融的道德原则，并响应全球对可持续发展的呼吁。

商业利益

伊斯兰金融为企业提供了多种好处。它强调风险分担和资产支持融资，促进金融稳定并减少投机活动。这种方法可以培养更具弹性的金融体系，这在经济衰退期间尤其有益。

此外，伊斯兰金融的道德和社会责任性质可以增强人们的信心。公司的声誉和对更广泛客户群的吸引力。通过遵守禁止投资有害行业的原则，企业可以展示其对道德实践的承诺。

主要参与者分析

伊斯兰金融公司正在通过推出新的符合伊斯兰教法的投资产品和增强数字银行平台来积极扩大其产品范围。许多公司正在建立战略性金融科技合作伙伴关系，以实现运营现代化，并提供量身定制的金融解决方案，以满足个人客户的需求。除此之外，还大力推动进入新兴市场并为服务不足的穆斯林人口提供服务。

迪拜伊斯兰银行是阿联酋最大的伊斯兰银行，一直在积极扩大其国际影响力。 2025 年 1 月，DIB 增持了土耳其 T.O.M. 的股份。从20%到25%分组。该组包括土耳其的第一批持牌数字零售银行 T.O.M. Katılım Bankası A.Ş. 和其他金融科技实体。此举突显了 DIB 对数字银行的承诺及其对土耳其金融部门的信心。

Al Rajhi 银行是沙特阿拉伯最大的伊斯兰银行，在金融科技领域取得了重大进展。 2024 年，该银行收购了领先的财务管理和自动化投资平台 Drahim 应用程序65%的股份。此次收购符合 Al Rajhi 利用技术和扩展数字产品的战略。

Alinma Bank 一直在增强其数字基础设施以支持企业客户。 2024 年底，该银行推出了 Alinma 商业平台，旨在简化财务、简化支付并支持企业财富增长。

市场上的主要参与者

• 迪拜伊斯兰银行
• Al Rajhi
• Al-Inma Bank
• National Commercial Bank Sau阿拉伯
• 巴拉卡银行集团
• 伊朗国民银行
• 科威特金融大厦
• 卡塔尔伊斯兰银行
• 阿布扎比伊斯兰银行
• 五月伊斯兰银行

近期动态

• 4月份2025 年，总部位于伦敦的伊斯兰金融科技公司 Ayan Capital 从全球私人信贷公司 Partners for Growth (PFG) 获得了符合伊斯兰教法的 2500 万英镑融资设施。这项重大投资旨在扩大 Ayan 的清真汽车融资服务，并加速推出 Ayan Pay，这是一种0%利息生活方式金融产品，专为房屋维修、装修和汽车保养而设计。
• 2024 年 10 月，Tuum 推出了全套伊斯兰银行解决方案，以支持符合伊斯兰教法的金融服务。该计划围绕核心伊斯兰金融原则建立，为当地金融机构提供量身定制的端到端平台旨在以道德和有效的方式为其社区提供服务的机构。