印度人寿和非人寿保险市场规模和份额分析

印度人寿和非人寿保险市场分析

2025 年印度人寿和非人寿保险市场价值为 1,458 亿美元，预计到 2030 年将达到 2,142 亿美元，期间复合年增长率为 8.00%。在强劲的经济增长、新兴的中产阶级以及印度保险监管和发展局 (IRDAI) 前瞻性改革的推动下，印度寿险和非寿险市场的发展速度超过了所有 G20 国家。 IRDAI 雄心勃勃的“2047 年全民保险”计划重点关注数字基础设施和适应性强的监管框架，进一步推动了这一上升趋势。到 2024 年，人寿保险将占据 71.1% 的市场份额，而非人寿保险正在迅速崛起。这一激增是由于健康意识的提高、强制性汽车保险以及对应对气候和网络风险的专业产品的需求不断增长而推动的。钴目前，数字分销渠道的迅速崛起正在彻底改变该行业，提高可及性，削减客户获取成本，并吸引年轻、精通技术的人群。

印度人寿和非人寿保险市场趋势和见解

不断上升的中产阶级人口和收入水平

印度中产阶级的崛起和收入的增加正在推动该国的人寿和非人寿保险市场的发展。随着家庭跻身中等收入阶层，对综合保险的需求显着上升，尤其是健康保险和汽车保险^{[1]瑞士再保险研究所，“世界保险：2025 年全球保险市场”，swissre.com}。需求的增加，加上负担能力的提高，导致政策失效率显着下降。虽然与大都市地区相比，二三线城市的保险保有量落后，但这些地区的渗透率加速预示着巨大的增长机会。随着可支配收入的增加，家庭现在倾向于购买保额更高的人寿保险，从而提高保险公司的利润。与此同时，人们对财务意识的提高正在推动家庭流动健康计划和重大疾病附加险的采用，从而提振了非寿险领域。这些动力共同推动了整个行业的保费持续增长并稳定了索赔绩效。

政府计划和 IRDAI 主导的活动

政府计划和 IRDAI 主导的计划在推动印度寿险和非寿险市场的增长方面发挥着关键作用。 Pradhan Mantri Fasal Bima Yojana 等计划Bima Trinity（Bima Sugam、Bima Vistaar、Bima Vahak）和 Ayushman Bharat 正在增强农村地区的保险准入、简化产品并促进数字化采用^{[2]IRDAI，“Bima Trinity Framework”， irdai.gov.in}。这些努力正在将以前没有保险的人群纳入正规保险体系，推动农作物、健康和小额生活领域的保费增长，并促进捆绑保险选项的发展。与此同时，扩大的监管沙盒框架使保险公司能够测试创新产品，例如参数化、基于使用情况和袋装保单，特别是在服务欠缺的地区。从中期来看，这些举措预计将增加该行业的资本流入，并缩小全国范围内的保障缺口。

数字化转型和嵌入式保险

税收激励和监管改革加速印度保险市场的增长

在印度保险市场，税收激励和监管改革通过降低承保范围和放宽保险公司的准入门槛，推动短期保费增长。人寿保险第 80C 条和健康保单第 80D 条规定的扣除额有效降低了保险成本。这鼓励个人寻求更高的保护，并激励雇主提供团体保险。在供应方面，IRDAI 基于原则的沙盒框架、通过《2024 年保险法修正案》简化了许可流程，以及拟议取消 100% FDI 上限，减轻了监管负担并吸引了新资本。这些变化使保险公司能够以更高的效率和成本效益推出创新产品。总之，这些进步正在扩大市场范围，加剧竞争，刺激产品创新，并支持该行业的财务弹性，极大地推动了印度寿险和非寿险市场的增长。

保险渗透率和密度低

印度的寿险和非寿险市场正在应对低渗透率和密度带来的挑战。受金融知识有限、替代方案竞争等因素影响，覆盖水平落后于全球平均水平储蓄和负担能力问题，特别是在农村地区。首次购房者常常会发现复杂的保单措辞令人望而生畏，而对健康保险费征收商品及服务税则进一步给中等收入家庭带来压力。尽管数字分销取得了长足的进步，但主要城市以外的保险代理人数量稀少，限制了其覆盖范围。此外，人们对有形资产的文化倾向超过了风险保护，这使得采用变得复杂化。这些相互交织的挑战不仅阻碍了保费增长，还扩大了保障缺口。

车险和健康险价格竞争带来的利润压力

在印度保险市场，寿险和非寿险领域都面临着挑战。价格驱动的竞争，尤其是在汽车和健康保险领域，正在抑制增长和稳定。为了吸引客户，保险公司采取了大幅折扣措施。这一策略收紧了综合比率。作为回应，再保险公司正在倡导更高的定价，尤其是当索赔和医疗费用上涨时。自由定价的转变导致保费大幅下降，从而损害了盈利能力。此外，对银行保险渠道的严重依赖导致获取成本不断上升。这引起了监管机构的注意，IRDAI 正在考虑设定收入上限，以遏制潜在的不当销售。虽然保险公司正在探索增值服务和基于远程信息处理的定价以实现差异化，但他们仍然面临利润压力，导致短期盈利波动。

细分市场分析

按产品类型：增长轨迹分化

寿险在 2024 年占印度寿险和非寿险市场份额的 71.3%，支持通过建立的代理网络和税收优惠。然而，随着健康险和商业险的扩张，到 2030 年，非寿险保费将以 10.84% 的复合年增长率更快增长。印度人寿和非人寿保险市场规模在嵌入式产品和与气候相关的封面的推动下，非寿险预计将几乎翻一番。私人保险公司正在通过产品创新和银行保险合作在这两个领域扩大份额，对占主导地位的公共部门人寿保险公司构成挑战。复合许可一旦投入运行，将实现融合储蓄和保护的多系列产品，从而重塑竞争。 

日益激烈的竞争已经促使人寿保险公司尝试针对千禧一代量身定制的简化期限计划和单一保费产品。相反，非寿险参与者正在完善洪水和飓风风险的参数解决方案，并扩大老年人的健康补充。持续的监管支持、更高的偿付能力门槛和更好的资本准入支撑了细分市场的弹性。 

按分销渠道划分：数字渠道上升

2024年个人代理人控制保费的33.5%；然而，直接数字平台预计将占 22.95%CAGR，挑战传统中介。 UPI 渗透率、e-KYC 和聚合门户的增强简化了保单购买和续保流程，提高了印度寿险和非寿险市场的数字份额。银行保险业务虽然规模庞大，但面临着佣金结构的监管审查，促使银行和保险公司投资于开放式架构和收费模式。尽管在线咨询工具在城市中心越来越受欢迎，但经纪人和企业代理人对于复杂的商业风险仍然至关重要。 

Bima Vahak 网络使农村地区的妇女能够分配小额保险，缩小最后一英里的差距并增强信任。结合视频 KYC、上门服务和人工智能索赔跟踪的混合模型正在成为经济高效、可扩展的解决方案。 

按客户类型：团体保险势头

到 2024 年，个人保单仍占印度人寿和非人寿保险市场份额的 64.7%，但团体保险随着雇主扩大健康和定期福利以吸引人才，复合年增长率为 12.36%。要求大型雇主保持团体健康的监管推动和税收优惠鼓励采用。尽管索赔激增可能会带来盈利挑战，但保险公司仍受益于较低的购置成本和提高的集团模型持久性。对于个人而言，定制的乘客、灵活的保费和远程信息处理驱动的定价开辟了新的市场利基，特别是在零工经济工人中。 

数字钱包和嵌入式金融平台将微型保险与支付捆绑在一起，提高了对服务不足人群的渗透率，同时使保险公司能够实现风险池的多元化。

地理分析

由于企业活动集中在印度，西印度继续占据主导地位，2024 年保费占总保费的 31.4%孟买、浦那和艾哈迈达巴德。该地区密集的银行网络和先进的数字化基础设施有助于交叉销售并加速数字索赔处理。古吉拉特邦和马哈拉施特拉邦的气候脆弱性正在刺激巨灾保险和企业风险解决方案的采用，而浦那的 IT 走廊则推动了网络保险需求。 

印度南部 11.22% 的复合年增长率^{[3]特约撰稿人，“亚洲的网络保险”，insurancebusinessmag.com}反映了强大的 IT 服务、强大的医疗保健系统以及对初创企业的政策支持。班加罗尔和海得拉巴刺激了对网络、员工福利以及董事和高管保险的需求，而钦奈的汽车走廊则支撑着汽车线路。国家级数字服务的推出和高素养简化了产品的采用，加强了印度寿险和非寿险市场的南向增长向量。 

印度北部不断扩大的医疗保健市场预示着健康保险的普及。德里 NCR 的监管机构其影响力和繁荣的消费者基础刺激了定期寿险和零售健康保险的普及，而北方邦和比哈尔邦的渗透率仍然较低，但受益于 Ayushman Bharat 的扩张。东部和东北部地区虽然规模较小，但从 PMFBY 作物保险和政府支持的小额保险计划中汲取力量，为保险公司在农业周期期间提供反周期增长。 

竞争格局

市场集中度适中。人寿保险公司仍然是最大的参与者，但私人寿险和普通保险公司通过银行保险、数字化和嵌入式合作伙伴关系迅速发展。随着 2025 年联盟预算将外国直接投资限制提高到 100%，外国参与度将会上升，从而实现完全所有权转型并可能加速整合。人工智能、区块链和云的采用为承保、索赔自动化和欺诈检测奠定了基础，从而创造了效率数字化成熟的竞争对手的竞争优势。 

私人多险种保险公司专注于产品创新，例如参数化洪水保险和按驾驶付费汽车保险，以抓住利基需求。保险科技挑战者与电子商务、移动和医疗保健平台结盟，以低成本分发小包大小的保单。监管机构对客户保护、费用规范和治理的关注不断发展，加强了审查，有利于资本充足且具有强大合规文化的实体。总体而言，战略的重点是全渠道覆盖、以客户为中心的设计和基于风险的定价。