机车车辆市场规模和份额

机车车辆市场分析

2025 年机车车辆市场规模预计为 339.7 亿美元，预计到 2030 年将达到 407.5 亿美元，预测期内复合年增长率为 3.71% （2025-2030）。城市规划者正在应对人口密度不断上升的问题，地铁和轻轨订单的激增就证明了这一点。城市快速交通扩张、脱碳举措和持续的公共部门资本投资主要推动了这一增长势头。这些因素共同凸显了人们对可持续、高效的城市交通系统的日益关注。

全球机车车辆市场趋势和见解

城市化驱动的地铁扩建

都市机构深化机车车辆采购以重新首尔 GTX A 线将于 2024 年首次亮相，其中有 20 辆八节车厢的现代 Rotem 列车以 180 公里/小时的速度运行，这表明了走廊过度拥挤的情况。城市交通机构已占据 2024 年需求的 20.11%，并且随着城市转向无人驾驶网络，到 2030 年，其复合年增长率将达到 7.13%，成为增长最快的最终用户群体。洛杉矶地铁与现代 Rotem 签订的价值 6.64 亿美元的合同展示了全球体育赛事如何加快订单周期，调整 2028 年奥运会的交付。根据柏林 U-Bahn CBTC 升级的记录，自动化 4 级系统通过间隔时间低于 100 秒将线路容量提高了 30%。哥本哈根计划到 2033 年将其 S-bane 网络转变为无人驾驶运营，将自动化浪潮扩展到区域通勤服务。^{[1]Siemens Mobility，“无人驾驶列车运营：西门子出行升级信令整个 S-Bane 网络”，press.siemens.com}

政府对高铁走廊的投资

国家资助的走廊重塑了车队规格。埃及 2,000 公里的网络将需要 41 辆 Velaro 和 94 辆 Desiro 列车，总投资达 81 亿欧元。 JR 东日本的 E10 新干线，计划于2030 年，紧急停止距离缩短 15%，并引入先进的抗震能力。加州选择了时速 220 英里的西门子美国 Pioneer 220 机组，标志着北美首个 Velaro Novo 订单于 2024 年投入使用，并实现完全本地化生产，体现了国内产业政策，随着项目从规划转向执行，中东地区将获得持续采购。

脱碳政策加速电力机车发展

零排放指令使电力推进的份额在 2024 年保持在 61.73%，随着柴油机的淘汰，到 2030 年复合年增长率将达到 5.63%让我们退休吧。加州与 CPKC 和 CSX 的氢能机车试点展示了替代的脱碳路径，中车为智利矿业托运人提供的氢能装置也与此相呼应。拜仁计划到 2036 年从 462 公里的线路中淘汰柴油，购买倾斜电池列车组并资助 3.65 亿欧元的配套基础设施。都柏林的 DART+ 电池电动多车可以覆盖接触网以外 80 公里的范围，并扩大服务范围。 TransPennine Express 上的日立电池改造减少了 30% 的排放和燃料成本，为运营商在全面电气化之前提供了过渡选择。^{[2]日立有限公司，“日立铁路收购泰雷兹地面运输系统，用于16.6 亿欧元，” hitachi.com}

基础设施刺激计划提高铁路资本支出

公共部门刺激措施加速更换周期。美国基础设施投资《就业法案》和《就业法案》为 Amtrak 针对 40 岁教练的 70 亿美元长途车队计划提供资金。墨西哥 78 亿美元的 Tren Maya 和 120 亿美元的 Brightline West 走廊展示了联邦政府如何支持私人机车车辆资本。印度铁路公司的 300 亿美元预算扩大了国内制造，Integral Coach Factory 的目标是在 2024-25 年生产 3,000 辆客车，其中包括 600 辆 Vande Bharat。 BNSF 的 38 亿美元 2025 年计划将 28.4 亿美元用于铁路基础设施和机车。欧盟拟议的 30 亿欧元铁路研究计划资助 ERTMS、FRMCS 和数字自动耦合，维持技术丰富的需求。

资金成本高，采购周期长

采购复杂性会减慢交付速度。由于通货膨胀和关税影响了 11-14 亿美元的计划，马萨诸塞湾交通管理局重新谈判了 CRRC 合同。在阿尔斯通的出价超过每设定目标 14 亿卢比后，印度铁路公司重新招标 Vande Bharat 4.0，从而延长了时间。由于产能限制，卡普尔塔拉铁路客车工厂计划在 2022-23 财年交付 32 辆 Vande Bharat 列车，但未能交付。 Titagarh Rail Systems 预计卧铺车型原型设计将推迟 6 至 9 个月，第一台机组现已于 2026 年 3 月交付。 Amtrak 监察长敦促加强长途船队更换的风险管理，以控制成本和进度。

原材料通胀和供应链中断

钢铁波动给利润率带来压力。继之前因能源成本和冲突相关中断而出现收缩之后，欧洲表观消费量在 2024 年第一季度下降了 3.1%。废钢稀缺使电弧炉的采用变得复杂，从而扩大了再生金属的价差。美国金属关税迫使生产商提前采购，从而锁定营运资金。由于半导体短缺，JR 东日本将中央线双层巴士的运营时间推迟至 2025 年 3 月。印度对车轮的进口依赖刺激了国内产能计划，目标是到 2026 年每年增加 20 万辆。

细分市场分析

按类型：尽管地铁激增，客车仍占主导地位

客车占 2024 年收入的 76.62%，将城际和通勤服务固定在印度境内的r奥林股票市场。然而，地铁和轻轨的复合年增长率为 12.81%，凸显了城市容量需求与自动化投资水平相一致。机车占据了很大的份额，因为运营商更青睐能够实现净零排放目标的电动或氢动力版本。 Greenbrier 2024 年第四季度交付的 7,000 辆货车为货运货车业务提供了支持，这些交付量使积压订单保持在可观的价值。

地铁的繁荣表明，机车车辆市场规模的增长如何集中在首尔、洛杉矶和哥本哈根订购的无人驾驶车队上。客车升级，例如阿尔斯通价值 40 亿欧元的科隆轻轨合同，表明运营商锁定了 34 年的维护条款，以确保生命周期支持。^{[3]阿尔斯通，“阿尔斯通获胜德国科隆 90 辆通勤列车 S-Bahn 的供应和维护合同价值 40 亿欧元，”alstom.com} 机车供应商他们利用智利和北美的氢试点，扩大了推进组合。货车需求随着大宗商品的增长而增长，几内亚的采矿走廊和澳大利亚的铁矿石路线预订了新订单。

按推进类型：电力系统引领脱碳

电力牵引控制着 2024 年收入的 61.73%，复合年增长率为 5.63%，在电网供电运营规模中保持着最大的机车车辆市场份额。柴油机仍处于领先地位，但面临退役；氢燃料电池和电池电动汽车都提供了实现净零排放的模块化途径。双模式机车提供了相当大的份额，为过渡走廊混合了接触网和柴油机。

电池电力的进步通过都柏林的 DART+ 和拜仁的倾斜电池组等项目提升了机车车辆市场规模。尽管基础设施成本和燃料可用性限制了近期的采用，但加利福尼亚和智利的氢计划标志着长期潜力。 F联邦铁路管理局将双模式和间歇性电气化视为具有成本效益的步骤，从而维持对混合动力车队的投资。

按应用：客运铁路推动增长

2024 年，客运服务将占收入的 63.52%，由于政府支持高速线路，客运服务将在 2030 年以 4.94% 的复合年增长率超过货运。在北美 I 类现代化和新兴市场与大宗商品相关的走廊的支持下，货运保持了相当大的份额。

埃及、加利福尼亚和印度锚定了新的客运需求，印度的目标是到 2030 年年乘客人数达到 100 亿（2024 年为 65 亿），从而扩大长途车队的机车车辆市场规模。 Wabtec 价值 2.48 亿美元的几内亚机车等货运订单促进了矿业增长，而阿联酋-阿曼跨境走廊则加强了海湾物流。

按最终用户：城市交通机构加速采用

国家铁路运营商到 2024 年保持 48.71% 的份额，反映了他们在长途服务方面的规模。尽管规模较小，但随着城市当局实现网络自动化，城市交通机构的复合年增长率最高为 7.11%。私营货运运营商受益于提高资产利用率的租赁模式。

哥本哈根的 S-bane 自动化和德国铁路公司 (Deutsche Bahn) 的 137 辆 ICE 4 交付展示了公共参与者如何实现车队现代化，而 Trinity Industries 97.5% 的租赁利用率则凸显了私营部门强劲的经济实力。阿尔斯通价值 5.15 亿美元的 Metrolink 服务合同反映了城市交通外包的增长。

按技术：自主系统势头强劲

传统技术保持了 93.46% 的份额，但随着运营商试用 GoA4 网络，自动驾驶和驾驶辅助平台的复合年增长率为 11.55%。柏林的 CBTC 升级带来了 30% 的运力增益，而韩国铁路研究院基于 5G 的计划的目标是类似的减少车头时距。

现代 Rotem 为台湾提供自主轻轨车辆，阿尔斯通计划为 GoA4 地区提供服务l 到 2025 年推出原型，确认在地铁之外有更广泛的应用。汉堡数字城市快铁将自动列车运营与 ETCS 集成，在十年中期装备了 400 多辆车辆，增强了技术供应商的机车车辆市场份额。

地理分析

亚太地区的收入占 2024 年收入的 53.81%，这得益于中车在全球的主导地位和印度 300 亿美元的现代化预算扩大了国内生产。日本即将推出的 E10 新干线和韩国完全本地化的 KTX-CheongRyong 说明了区域高速重点，而印度计划建设 250 公里/小时本土列车则实现了供应链的多元化。首尔的 GTX 扩建和台湾的自主轻轨车辆证实了整个城市网络的技术进步。

由于持续的 ICE、TGV 和区域升级计划，欧洲在 2024 年保持了第二位。德国最终敲定了 137 台 ICE 4 机组，价值 60 亿欧元，而柏林的 CBTC 转换释放了 30% 的容量。法国价值 8.5 亿欧元的 Proxima 订单、科隆价值 40 亿欧元的通勤车队、哥本哈根的自动化和都柏林的电池电动机组展示了多元化的采购清单。到 2030 年，中东和非洲的复合年增长率将达到 4.86%，是最快的，其中以海湾合作委员会 (GCC) 铁路管道以及沙特阿拉伯、埃及和阿联酋-阿曼走廊的旗舰项目为引领。仅沙特阿拉伯就拨款 450 亿美元，其中包括“沙漠之梦”豪华列车，而埃及的 Velaro 订单则树立了地区高速基准。尼日利亚阿布贾地铁复兴和刚果民主共和国 MetroKin 等撒哈拉以南地区的推出凸显了新兴的城市需求。

北美的份额源于货运现代化和客运走廊扩建，Brightline West 和 Amtrak 车队更新等项目扩大了机车车辆市场。 Wabtec 价值 2.48 亿美元的几内亚订单和 CSX 机车升级证实了持续的货运资本投资。

竞争格局

轨道交通车辆市场集中度中等，中车、阿尔斯通、西门子等企业占据市场主导地位。日立铁路公司斥资 16.6 亿欧元收购泰雷兹地面运输系统公司，将其业务范围扩大到 51 个国家，工程人员数量几乎翻了一番，达到 24,000 名。 Wabtec 价值 9.6 亿美元的 Dellner Coupler 以及价值 1.1 亿美元的 Fanox 和 Kompozitum 采购表明了对高利润组件的垂直整合。

供应商通过自动化、电气化和数字服务平台将订单转化为经常性收入，从而实现差异化。阿尔斯通的 GoA4 开发项目和为期 34 年的科隆 S-Bahn 维护协议就是这一转变的例证。新兴企业出现在增长地区：Texmaco Rail 以 61.5 亿卢比收购 Jindal 铁路基础设施，使其成为印度最大的货车生产商。 Titagarh 铁路系统融资 2400 亿卢比Vande Bharat 卧铺合同。

氢推进、电池电动平台和分析驱动的维护领域出现了空白竞争，使传统建筑商与技术专家展开竞争。西门子、日立和 Stadler 强调模块化混合生产线，而初创企业则提供可减少计划外停机时间的预测软件。