7月31日，特朗普总统签署行政命令，进一步修改70个国家和地区的互惠关税税率。对越南征收 20% 的关税，高于 90 天缓刑期间征收的 10% 关税，但远低于 4 月初最初征收的 46% 关税。

20% 的关税与特朗普 7 月初宣布的美越贸易协议的一部分关税一致。特朗普表示，根据协议，越南将对进入越南的美国商品实行零关税，而对通过越南转运进入美国的商品征收40%的关税。然而，自特朗普宣布这一消息以来，双方均未发布任何官方声明或细节，这表明该协议尚未最终敲定。

20% 的关税税率于 8 月 7 日生效。

虽然目前的税率比 4 月初征收的 46% 的关税更可取，但 20%仍高于越南谈判代表的预期，并且加上其他特定部门的关税，仍有可能对越南的一些行业产生重大影响并重塑区域供应链。越南是美国的主要商品供应国，许多出口导向型企业将不得不调整生产策略、实现市场多元化或深化国内附加值，以在新关税制度下保持竞争力。

背景：特朗普的关税

特朗普在全球范围内征收25%的钢铁和铝关税

2月10日，特朗普签署恢复关税的公告 对所有钢铁进口征收 25% 的关税（“钢铁公告”），并将铝进口关税从 10% 提高到 25%（“铝公告”）。这些关税将“无一例外”适用于来自所有国家和地区的进口产品，并将于 2025 年 3 月 12 日生效。

特朗普于 2018 年首次对钢铁和铝进口征收关税，此前232调查得出的结论是，进入美国的钢铁和铝产品“数量和情况足以威胁损害美国国家安全”。

根据钢铁公告，2018年征收的25%关税成功降低了美国对进口的依赖，增加了国内钢铁的消费。然而，它认为，特朗普和拜登政府谈判达成的豁免和替代协议已导致进口钢铁在美国消费中所占的份额与2018年之前的水平相似。

铝公告同样声称“外国生产商规避[铝]关税的努力破坏了[其]目的。”报告进一步指出，结合特定国家的豁免，这些努力已导致国内铝冶炼厂产能利用率低于关税预期的目标水平。该公告的结论是，10% 的明矾关税不足以解决“铝进口对我们国家安全构成的威胁”。

虽然一些国家获得了 2018 年钢铁和铝关税的豁免，但越南从未获得豁免。因此，越南钢铁和铝出口已分别征收25%和10%的关税。从3月12日起，铝关税将提高至25%，钢铁关税保持不变。

特朗普对汽车进口征收25%的关税

3月26日，特朗普签署公告，对进口汽车和某些汽车零部件征收25%的关税，理由是“对美国国家安全构成严重威胁”。这些关税于 4 月 3 日正式生效。

重振曾经繁荣的美国汽车工业一直是特朗普经济议程的关键支柱，与他恢复制造业就业的承诺密切相关。该公告强调，在1985年，美国工厂生产了国内销售的97%的车辆。相比之下，到 2024 年，美国人购买的 1600 万辆汽车中有 50% 是进口的，其中只有 25% 在美国制造。

特朗普对所有贸易伙伴征收互惠关税，将越南关税提高到 46%

2025 年 4 月 2 日，唐纳德·特朗普总统宣布对全球贸易伙伴征收全面关税，理由是“国家紧急状态”导致 不公平的对外贸易行为。新措施包括对所有进口商品普遍征收 10% 的“最低基本关税”（履行他的主要竞选承诺之一），以及针对美国最大贸易伙伴的更高互惠关税。

互惠关税最初定于 4 月 9 日生效，但不适用于某些商品，即：

• 受 50 USC 1702(b) 约束的物品， 例如个人转让无价值的物品、捐赠、信息或信息个人旅行期间运输的个人材料和个人物品；
• 已受第 232 条关税管制的钢铝制品以及汽车/汽车零部件（这意味着这些产品的税率将保持在 25%）；
• 铜、药品、半导体和木材制品；
• 未来可能受第 232 条关税管制的所有物品 关税；
• 金条；
• 能源和某些在美国无法获得的其他矿产。

对越南征收的 46% 关税是所有国家中最高的，仅在东南亚地区，其税率仅低于对老挝和柬埔寨分别征收 48% 和 49% 的关税。

该关税计划于 2 月 13 日首次宣布， 2025 年，特朗普签署了一份备忘录，指示主要部长实施一项对所有贸易伙伴征收互惠关税的计划。

“公平互惠计划”要求审查非互惠贸易l 与所有贸易伙伴的贸易关系，包括对美国产品征收关税，对美国企业、工人和消费者征收不公平、歧视性或域外税收（包括增值税），非关税壁垒或措施，包括补贴和监管要求，以及导致汇率偏离市场价值的政策和做法。

90天暂停和贸易谈判

On 4 月 9 日，特朗普签署了一项行政命令，暂停所有针对特定国家的互惠关税，为期 90 天，取而代之的是 10% 的最低基准关税。人们希望这 90 天的期限能让各国有时间达成有利于美国的贸易协议。

越南迅速采取行动，美国和越南官员举行了多轮贸易谈判。越南似乎还试图通过快速批准特朗普集团在兴安省耗资 15 亿美元的高尔夫球场来让这笔交易变得更加甜蜜。

越南人关闭据报道，官员们希望与美国达成协议，将关税永久降低至平均 10% 至 15% 左右。然而，在7月8日截止日期前几天的7月2日，特朗普在其社交媒体平台Truth Social上宣布，美国已达成协议，越南将取消对美国商品的所有关税，以换取对进口到美国的越南商品征收20%的关税。

此外，特朗普表示越南将对转运征收40%的关税，此举被广泛视为针对中国，近年来，中国 据报道，这一声明让越南官员措手不及，此后的一个半月内，没有就该交易发布任何官方公告或声明，这表明越南尚未同意该交易。虽然越南政府并未否认任何检测特朗普的声明中也没有明确同意任何细节，只是说两国达成了互惠贸易协议框架。

尽管如此，7月31日，特朗普又签署了一项行政命令，调整了70个国家和地区的互惠关税税率，其中包括宣布对越南加征20%的关税。尽管没有实际的贸易协议，这使得 8 月 7 日生效的新汇率正式生效。该行政命令还包括对任何被发现为逃避关税、罚款、费用或其他费用而转运的货物征收 40% 的关税。

以前免于互惠关税待遇的货物继续免除。

虽然尚未就贸易协议发布官方声明，但谈判似乎陷入停滞，最近向公众发布的任何高层会议的信息很少。 几周。

越南如何成为特朗普关税计划的目标

越南从一开始就很容易受到特朗普关税计划的影响。据路透社报道，越南的贸易加权平均最惠国 (MFN) 关税为 5.1%，而美国为 2.2%。这为美国大幅提高对越南商品的有效关税提供了理由。

不过，互惠关税计划中提到的非关税壁垒也可能牵涉到越南。首先，该计划针对“导致汇率偏离市场价值、损害美国人利益的政策和做法”。美国贸易代表 (USTR) 在特朗普领导下发起的调查于 2021 年 1 月 15 日发布的一份报告中得出结论，越南低估其货币以获取经济优势，这些行为导致了与美国和其他国家的贸易不平衡。结果，美国将越南列为“货币操纵国”。

除了对越南进行调查外，据称，美国贸易代表办公室针对越南进口和使用木材展开了301调查，声称越南可能使用非法采伐或交易的木材作为其制造出口到美国产品的原料。

然而，尽管报告认为越南的行为可根据301条款“采取行动”，但美国贸易代表办公室还表示，2021年1月19日是特朗普任期的最后一天。 在任期间，它不会就调查结果采取任何行动。这一争议后来在拜登上台后得到解决，2021年4月，美国贸易代表办公室表示，“没有足够的证据”将越南列为货币操纵国。

尽管这些因素似乎使越南成为特朗普互惠关税计划的目标，但征收如此高税率的考虑因素似乎要简单得多。美国声称越南向美国征收90%的税率——46%税率的基础——只是通过划分美国的贸易额得出的根据美国贸易代表办公室 2024 年的数据，越南从越南的进口出现逆差。

这表明越南可能必须想出办法减少对美国的顺差，或者购买更多美国产品，以便与特朗普谈判达成潜在协议。

背景：2024 年美越贸易

2024 年，美国是越南第二大贸易国 继中国之后的贸易伙伴，也是越南最大的出口目的地。与此同时，越南在美国最大贸易伙伴中排名第八。美国商务部国际贸易管理局(ITA)的数据显示，两国双边贸易总额达到1496亿美元，比2023年增长20.4%。

去年，越南也从2023年的第七大进口来源国跃升至美国第六大进口来源国，进口总额达到1366亿美元。越南对美国贸易顺差较2023年增加189亿美元，创1235亿美元新纪录.

美国从越南进口的最多商品是电机、核反应堆、家具和床上用品、鞋类以及服装和配饰。

2024 年美国从越南进口最多的商品
商品	价值（十亿美元）
电机	41.7
核反应堆、锅炉和机械	28.8
家具家居用品	13.2
鞋类和 绑腿	8.8
服装用品及配饰	8.2
资料来源：美国商务部国际贸易协会

2024年美国对越南出口额仅为131亿美元，但较2023年增长33.1%。美国对越南出口最多的是电机、塑料、食品工业 残渣、油籽、核反应堆、锅炉和机械。

美国顶级出口商2024 年飞往越南
物品	价值（美元） 亿）
电机	4.1
塑料及制品 其中	0.8
食品工业残留物和废物	0.7
油籽及杂粮	0.69
核反应堆、锅炉和机械	0.59
资料来源：美国商务部国际贸易协会

关税对越南的影响

互惠 关税

目前对越南商品征收 20% 的互惠关税，这将对越南商品产生重大影响。对越南出口驱动型经济的影响，特别是严重依赖美国市场的关键行业。过去二十年来稳步扩张的纺织、鞋类和家具等行业尤其受到影响。这些行业受益于越南作为低成本、高效率制造中心的声誉，但关税大幅上涨将压缩利润率、减少订单量，并可能导致失业。

越南出口商可能会尝试通过瞄准欧洲、亚洲或中东的消费者来实现市场多元化。然而，这种转变可能会充满挑战。其中许多市场已经竞争激烈，运输能力、基础设施和监管差异等物流限制可能会阻碍快速适应。此外，很少有市场能提供与美国相同规模的需求，这限制了抵消损失的潜力。

尽管存在潜在的干扰，但仍然有可能预计两国将达成更全面的贸易协议，越南可能承诺通过购买更多美国商品来减少对美国的贸易顺差，特别是在农业或能源等政治敏感领域，以换取更优惠的关税税率。

短期内，越南出口商和政策制定者将面临越来越大的不确定性。该关税不仅使贸易流动变得复杂，而且还使越南进入其最重要的出口市场之一的稳定性受到质疑。随着企业权衡选择，对投资、供应链决策和区域贸易战略的更广泛影响可能会在未来几个月显现。

钢铁和铝关税

越南是 2024 年美国第五大钢铁来源国，从 2023 年的第九位上升。2024 年，美国从越南进口用于国内消费的钢厂产品猛增 比上年增长143.4%达到1.2根据 ITA 的数据，产量为 100 万吨，价值 11.3 亿美元。几乎 75% 是由碳钢和合金钢制成的。越南还向美国出口少量铝。 2024年，越南向美国出口供国内消费的铝产品总量比2023年下降1.7%至35,593吨，价值1.429亿美元。

值得注意的是，越南向美国出口的钢铁和铝已分别征收25%和10%的关税。 2018年，特朗普第一任期内，美国以国家安全为由，对各国进口钢铝征收232关税。虽然一些国家后来获得了豁免，但自那以后，许多越南钢铁产品的关税一直保持不变。

因此，越南对美国的钢铁出口受到的影响可能有限，特别是考虑到尽管受到关税影响，越南钢铁出口仍持续快速增长。关税。关税上调甚至可能通过与其他国家创造公平的竞争环境而使越南出口商受益，而其他国家现在也将面临同样的 25% 关税。值得注意的是，此前获得豁免的加拿大和墨西哥等美国主要钢铁供应商现在将被征收关税。

相比之下，越南对美国的铝出口更容易受到影响。关税税率将提高15个百分点，带来更大的挑战，特别是考虑到越南的铝出口量较小，而且即使在关税提高之前，2024年的出货量也已比上一年有所下降。

然而，全球钢铁和铝市场可能会因这些关税而发生重大变化。如果美国实现特朗普扩大国内钢铁和铝工业的既定目标，美国主要供应商将为其产品寻找新市场，从而加剧对越南出口的竞争。

25％的汽车关税

对进口汽车和某些汽车零部件征收25%的关税预计对越南与美国的贸易影响很小。越南不是美国市场汽车或汽车零部件的主要出口国。

根据ITC贸易地图的数据，2024年美国从越南进口价值约11亿美元的汽车和零部件。这仅占美国汽车和汽车零部件进口总额的一小部分，而美国汽车和汽车零部件进口主要由日本、韩国和德国等国家主导。越南目前向美国出口的整车数量很少（如果有的话）。

不过，虽然对越南整体出口的影响可能有限，但关税仍将具体影响其汽车出口。美国是一个主要目的地，约占越南汽车和汽车零部件出口总额的五分之一。

关税主要针对汽车出口大国，包括日本、韩国和德国，这些国家保持着对越南汽车和汽车零部件出口的信心。对美汽车贸易顺差巨大。虽然越南可能受到的直接影响不大，但它可能会面临全球供应链潜在中断或国际汽车市场需求变化带来的间接影响。

40%的转运关税

越南对美国的出口近年来迅速扩大，很大程度上是由于2018年中美贸易战后供应链的变化。自那时以来，越南对美国的出口一直存在明显的相关性。 中国对越南的出口不断增长，越南对美国的出口也不断增长。 2018年至2024年，中国对越南出口的复合年增长率(CAGR)为18.7%，而同期美国从越南的进口复合年增长率为15.7%。

这种相关性在最近的月度贸易数据中也很明显。过去18个月，越南从中国进口的电气机械设备激增，其中包括集成电路太阳能电池板组件和计算机——这些产品也是越南对美国的主要出口产品之一。 2025年5月，越南从中国进口这些产品同比增长53.5%，其中月度增幅最大出现在2025年3月，发货量较2月增长36%，恰逢对中国商品征收20%的“芬太尼关税”。

美国从越南进口此类产品也显着增长。 2025年2月至3月，电气设备和机械进口增长15.7%，到2025年5月达到48亿美元，同比增长35%。虽然尚不清楚转口前越南进行了多少加工或增值，但贸易数据强烈表明越南已成为中国商品的主要转运中心。

因此，拟议的 40% 转运关税有可能扰乱越南的出口轨迹。一些出口商和再出口商越南的企业将不可避免地受到影响，特别是那些从事有限加工或组装中国原产商品的企业。与此同时，这在很大程度上取决于实施细节，特别是美国海关与边境保护局 (CBP) 如何适用原产地规则并执行关税。

如果执行严格且广泛，关税可能会严重削弱越南作为中国出口渠道的作用，从而减缓其对美国的整体出口增长。如果实施范围更窄，仅针对最低限度的处理案例，那么影响可能会更加有限，但对于电子和机械等特定行业仍然值得注意。无论哪种情况，关税都会给越南出口商带来高度的不确定性，而越南出口商从 2018 年以来的贸易动态变化中受益最多。

可能进一步征收进口关税和达成贸易协议

鉴于他重点针对对美国有贸易顺差的经济体，仍然存在明显的可能性预计特朗普将选择再次提高针对越南进口产品的关税。正如所讨论的，2024年越南贸易顺差创历史新高。它也已成为美国最大的进口来源之一，这意味着它不太可能受到特朗普的关注。

尽管拜登政府启动了审查，但美国仍继续将越南标记为非市场经济体（NME）。根据美国法律，NME 需缴纳一定的反倾销和反补贴税。这意味着特朗普政府可能会寻求在这一法律框架下对越南商品征收关税。

越南出口商也有可能陷入中美贸易紧张局势加剧的困境。特朗普重返白宫也可能取消任何潜在的区域贸易协议。尽管由于两党都不喜欢该条约，即使在拜登的领导下，美国也不太可能加入《全面且进步的跨太平洋伙伴关系协定》(CPTPP)，但上届政府确实与亚太国家达成了自己的贸易协议——印度太平洋经济框架（IPEF）。 IPEF 于 2022 年 5 月启动，旨在通过促进贸易许可证的提供、减少海关繁文缛节以及提高该地区的监管透明度等措施来发展 14 个成员国之间的贸易。特别是，IPEF寻求扩大农产品贸易，而美国是农产品的主要出口国。

虽然IPEF不像CPTPP那样提议减少或取消关税，但考虑到特朗普倾向于撤销前任政府的行动，他可能会退出谈判。

尽管如此，越南有可能与美国达成双边贸易协议。据报道，美国驻越南大使马克·纳珀 (Marc Knapper) 2 月 14 日在会见越南贸易部长阮洪殿 (Nguyen Hong Dien) 时表示，美国的贸易政策并不针对越南

此外，Nguyen表示，越南愿意增加从美国的进口，特别是农产品。克纳珀还鼓励越南“加快制定法律框架，以促进美国对能源、半导体、人工智能和航空等新行业的投资。”

2025年5月23日，越南贸易部长阮洪殿访问华盛顿，会见美国商务部长霍华德·卢特尼克以及几位美国参议员，以解决日益加剧的贸易紧张局势。在这些会谈中，越南表示将致力于缩小对美贸易顺差，并承诺加大力度打击贸易欺诈和非法转运。越南代表团还敦促美国承认越南市场经济地位，并将其从美国战略出口管制清单中删除，认为越南的经济改革值得提升越南的地位。他们认为，这些措施将促进更加平衡、公平和可持续的双边贸易关系关系。

如果越南同意做出让步，例如购买更多美国商品并降低美国企业在越南的准入门槛，该国就有可能说服特朗普降低更高的互惠关税以及其他费用和关税。

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（本文最初发布于2025年2月25日。最后更新于2025年8月26日。）